지난 한 달간 결제 대기업들이 한 일

지난 한 달 동안 결제 업계에 관심을 기울이지 않았다면 중요한 뉴스를 놓치셨을지도 모릅니다.

9월 29일, Stripe와 OpenAI는 공동으로 ChatGPT 사용자가 채팅 창에서 바로 구매할 수 있어 판매자 웹사이트로 이동할 필요가 없다고 발표했습니다. 다음 날, Visa는 금융 기관이 USDC와 EURC로 국경 간 거래를 결제할 수 있는 스테이블코인 사전 자금 조달 시범 서비스를 시작했습니다. 하루 뒤, Stripe는 모든 기업이 자체 스테이블코인을 발행할 수 있는 오픈 발행이라는 플랫폼을 출시하며 또 한 번 놀라움을 안겨주었습니다.

10월 9일에는 마스터카드와 코인베이스가 15억~25억 달러 범위에서 스테이블코인 인프라 회사 BVNK에 입찰한다는 소식이 전해졌습니다. 작년 12월만 해도 이 회사의 기업 가치는 7억 5천만 달러에 불과했습니다.

이것은 빙산의 일각에 불과하지만 타임라인을 9월 한 달 전체로 확장하면 마스터카드, 구글, 비자, 스트라이프가 거의 같은 시기에 AI 결제와 스테이블코인 분야에서 각자의 움직임에 대한 주요 발표를 한 것을 알 수 있습니다. 마스터카드, 구글, 비자, 스트라이프가 거의 같은 시기에 AI 결제와 스테이블코인 분야에서 주요 발표를 했습니다.

주요 뉴스 이벤트

이달의 전체 리뷰부터 시작해 보겠습니다. 이달의 주요 이벤트에 대한 전체 리뷰부터 시작하겠습니다.

한 달 동안 9건의 굵직한 뉴스가 보도된 것은 결제 업계에서 보기 드문 강도입니다. 게다가 이러한 뉴스는 단발성 제품 출시가 아니라 서로 연쇄적으로 영향을 미쳤습니다.

누가 AI 에이전트를 위한 입법을 할 것인가

AI 에이전트가 인간 대신 결제를 시작하면 누가 이를 승인하고, 누가 책임을 지며, AI가 환각 상태에서 잘못된 거래를 완료하는 것을 방지하기 위해 무엇을 할 수 있는지 등 매우 까다로운 딜레마가 드러납니다.

기존 결제 시스템은 사람이 직접 구매 버튼을 클릭한다는 단순한 전제를 바탕으로 구축되었습니다. 하지만 이 전제가 깨지면 전체 승인 및 책임 메커니즘을 다시 설계해야 합니다.

스트라이프와 OpenAI의 해답은 "공유 결제 토큰"(줄여서 SPT)으로, AI 에이전트가 사용자에 대한 액세스 권한 없이 사용자를 대신하여 결제를 시작할 수 있는 새로운 결제 기본 요소입니다. SPT는 AI 에이전트가 사용자의 실제 계정이나 카드 정보에 액세스하지 않고도 사용자를 대신하여 결제를 시작할 수 있도록 하는 새로운 결제 기본 요소입니다. 각 SPT는 특정 판매자와 장바구니 총액으로 제한되므로 사용자의 개인정보와 보안을 보호하면서 AI가 결제를 수행할 수 있는 충분한 액세스 권한을 부여합니다.

거래용 스트라이프. "">거래를 촉진하고 사기 탐지 기능을 적용하며 실시간으로 토큰을 관리합니다｜출처: Stripe

ChatGPT의 즉시 결제 기능은 이 기술을 기반으로 하며 사용자는 채팅에서 바로 Etsy의 아이템을 구매할 수 있습니다. 사용자들은 이미 채팅에서 바로 Etsy의 상품을 구매할 수 있습니다. 곧 이 기능은 Glossier, Vuori, Spanx, SKIMS 등의 브랜드를 포함한 Shopify 판매자로 확장될 예정입니다.

Google은 다른 길을 선택했습니다. 사용자가 에이전트에게 구매를 승인할 수 있는 조건을 정의하는 인텐트 위임, 카트 위임, 결제 위임의 세 가지 유형의 검증 가능한 디지털 자격 증명을 사용하는 AP2 프로토콜을 제안합니다. 인텐트 위임은 특정 카트에 대한 사용자의 암호화 서명 승인인 카트 위임, 결제 네트워크 및 발행사에 대한 암호화 서명 승인인 결제 위임입니다. 카트 위임은 특정 카트에 대한 사용자의 암호화 서명 승인이며, 결제 위임은 결제 네트워크와 발행사에 이 거래가 AI 에이전트와 관련된 거래임을 알리는 신호입니다.

이 메커니즘 세트는 추적 가능한 감사 추적을 통해 세분화된 제어 기능을 제공합니다. Google은 AP2가 A2A 및 모델 컨텍스트 프로토콜의 확장인 개방형 프로토콜이며, 어느 누구의 소유도 아니라고 강조합니다. Google은 AP2가 A2A와 모델 컨텍스트 프로토콜의 확장인 개방형 프로토콜이며, 어떤 단일 기업도 소유하지 않는다고 강조합니다.

마스터카드의 전략은 보다 실용적입니다. "기술 혁신을 강조하기보다는 '에이전트 페이'의 핵심 가치는 호환성이며, 마스터카드는 결제 네트워크가 주류 AI 에이전트 생태계에 원활하게 연결될 수 있도록 Stripe, Google, Ant International의 Antom 등 여러 플랫폼과 협력하고 있습니다."라고 말합니다.

세 가지 프로토콜은 거의 동시에 출시되었습니다. 같은 문제를 해결하려고 했지만, 스트라이프는 표준을 홍보하기 전에 먼저 현장을 포착하고, 구글은 앱을 유치하기 전에 표준을 설정하고, 마스터카드는 지배하려 하지 않았지만 소외되지 않으려는 등 매우 다른 길을 택했습니다.

역사는 표준을 장악하는 자가 미래를 장악한다는 사실을 여러 번 증명해 왔습니다. 프로토콜을 둘러싼 이 싸움은 AI 비즈니스 시대의 힘의 지도를 조용히 결정하고 있습니다.

스테이블코인의 유틸리티 쟁탈전

스테이블코인의 거래량은 이미 두 결제 대기업인 비자와 마스터카드의 거래량을 합친 것보다 더 커진 지 오래입니다. 이 수치는 스테이블코인이 더 이상 암호화폐 세계의 실험이 아니라 글로벌 금융 시스템의 기본 인프라가 되고 있다는 사실을 업계 전체에 다시금 일깨워주었습니다. 그리고 AI 대리 결제의 등장으로 이러한 추세는 더욱 증폭되고 있습니다.

AI 프록시에 필요한 것은 연중무휴 24시간 즉시 결제가 가능한 저비용의 프로그래밍 가능한 결제 수단입니다. 기존 은행 송금은 며칠이 걸릴 수 있으며, 해외 결제는 여러 단계의 중개자를 거쳐야 합니다. 스테이블코인은 몇 초 만에 결제되고, 수수료가 매우 낮으며, 스마트 콘트랙트와 결합하여 복잡한 결제 로직을 실행할 수 있는 기능으로 이러한 요구에 거의 자연스럽게 부합합니다.

Google의 AP2 프로토콜은 스테이블코인을 주요 결제 수단으로 명시적으로 채택했습니다. 설계상 스테이블코인은 AI 에이전트 간의 공통 언어로서 디지털 처리량과 금전적 안정성을 모두 제공합니다.

전통적인 결제 대기업들은 다른 대응 전략을 선택했습니다.

비자는 금융 기관이 USDC와 EURC로 비자 다이렉트 계좌에 자금을 조달할 수 있는 스테이블코인 사전 자금 조달 파일럿을 시작했습니다. 즉, 스테이블코인은 더 이상 비자 시스템 외부의 경쟁자가 아니라 네트워크에 흡수되고 있습니다."라고 Visa의 제품 책임자 마크 넬슨은 로이터와의 인터뷰에서 말하며 글로벌 결제 시스템의 기본 소프트웨어는 재구축하기 매우 어렵고 스테이블코인 기술을 기존 프로세스에 통합하는 것이 더 현실적인 길이라고 덧붙였습니다.

Stripe의 오픈 발행은 훨씬 더 급진적입니다. 이 플랫폼은 스테이블코인 결제를 지원할 뿐만 아니라 모든 기업이 자체 스테이블코인을 발행할 수 있으며, 더 중요한 것은 기업이 준비금에서 발생하는 수익을 공유할 수 있다는 점입니다.

과거에는 사용자가 예치한 달러를 국채와 같은 저위험 자산에 투자한 후 수익금을 모두 발행자가 가져갔지만 Stripe는 발행자가 수익금을 비즈니스와 공유하도록 함으로써 이러한 틀을 깼습니다.

Stripe의 사장인 William Gaybrick은 규제 프레임워크가 점진적으로 명확해지면서 기업들이 스테이블코인 영역에 진입하는 장벽이 크게 낮아졌다고 믿습니다. 그는 앞으로 수백 개는 아니더라도 수십 개의 기업 스테이블코인이 등장할 것으로 예상합니다. 오픈 발행은 이더리움, 솔라나, 스트라이프의 자체 템포 블록체인을 포함한 여러 체인을 지원합니다.

BVNK의 입찰 전쟁은 스테이블코인 인프라의 진정한 가치를 드러냅니다.

2021년에 설립된 이 회사는 기업이 스테이블코인과 법정화폐를 원활하게 전환하도록 지원하는 데 주력하고 있으며, 광범위한 은행 파트너십과 여러 지역의 금융 라이선스를 보유하고 있으며 누적 200억 달러 이상의 거래를 처리한 바 있습니다.

지난해 12월, BVNK의 기업 가치는 7억 5천만 달러에 불과했습니다. 1년이 채 지나지 않아 기업 가치는 15억 달러에서 25억 달러로 뛰어올랐고, 마스터카드와 코인베이스가 이 회사를 인수하기 위해 경쟁하고 비자, 씨티도 투자에 뛰어들었습니다.

BVNK 설립자. "">BVNK 설립자 L-R: 크리스 하스, 제시 헴슨-스트루더스, 도널드 잭슨 | 사진 제공: BVNK

BVNK의 는 전통적인 법정화폐 시스템과 빠르게 확장하는 스테이블코인 네트워크 사이의 간극을 메운다는 점에서 의미가 있습니다. AI 결제의 맥락에서 이 다리의 가치는 재정의되고 있습니다. 누가 이 다리를 마스터하느냐에 따라 기존 금융 시스템과 새로운 금융 시스템 사이의 중요한 경로를 소유하게 될 것입니다.

마스터카드의 경우, BVNK 인수는 새로운 기술의 물결에서 소외되지 않도록 스테이블코인 인프라를 빠르게 보완할 수 있다는 것을 의미합니다. 코인베이스에게는 거래소에서 더 넓은 결제 영역으로 확장하여 암호화폐 세계를 위한 스트라이프를 구축할 수 있는 전략적 확장 기회입니다.

BVNK의 가치 급등은 스테이블코인 인프라에 대한 시장의 가격 재조정을 반영한 것입니다. 인프라 가격 재조정. AI 결제 시대에 이들 기업은 거래뿐만 아니라 가치 흐름을 위한 기본 통로 역할을 담당하며 기존 금융 시스템의 청산소와 유사한 역할을 하고 있습니다.

트래픽 진입을 위한 각축전

프로토콜 과 인프라는 무기가 되지만 실제 전장은 애플리케이션 레이어에 있습니다. 사용자가 AI 플랫폼에서 쇼핑하는 데 익숙해지도록 만드는 기업이 미래 커머스의 주도권을 쥐게 될 것입니다.

ChatGPT의 즉석 결제는 획기적인 이벤트입니다. AI 대리 결제를 개념에서 현실로 끌어올린 첫 번째 기회입니다. 사용자는 판매자의 웹사이트로 이동할 필요 없이 ChatGPT와의 대화를 통해 Etsy에서 바로 상품을 구매할 수 있으며, 결제 인프라를 제공하는 Stripe와 트래픽 포털을 제공하는 OpenAI의 결합으로 완전히 새로운 쇼핑 경험이 탄생했습니다.

Etsy 사용자는 여러 단계를 거칠 필요 없이 Etsy에서 상품을 구매할 수 있게 됩니다. "">사용자, ChatGPT, 판매자, 결제 처리자 간의 상호 작용｜이미지 출처: ChatGPT

이 기능은 곧 Glossier, Vuori, Spanx와 같은 브랜드의 Shopify 판매자로 확장될 예정입니다. 샘 알트먼은 이것이 AI 커머스의 출발점이라고 말합니다.

Google도 속도를 높이고 있습니다. 앞으로 몇 달 안에 가격 추적 및 직접 구매 기능을 포함하도록 AI 모드의 쇼핑 인터페이스를 확장할 예정이라고 발표했습니다. 사용자는 AI 모드에서 상품을 검색하고, 비교하고, 주문할 수 있으며, 최종적으로 Google Pay를 통해 거래를 완료할 수 있습니다.

퍼플리시티도 멀지 않았습니다. 이 AI 검색 엔진은 사용자가 채팅 인터페이스에서 바로 결제할 수 있도록 PayPal과 제휴하여 '프로와 함께 구매' 기능을 출시했습니다. 또한 판매자가 쉽게 액세스할 수 있는 플랫폼 백엔드인 Firmly.ai와도 통합됩니다.

BCG는 10월 6일에 발표한 보고서에서 주요 데이터를 공개했습니다. 2025년 7월, 미국 소매 웹사이트 트래픽은 GenAI의 브라우저와 채팅 서비스를 통해 전년 대비 4,700% 증가했습니다. 또한 이러한 사용자들은 기존 방문자들과는 다른 행동을 보이며, 사이트에서 32% 더 많은 시간을 보내고 10% 더 많은 페이지를 조회하며 이탈률은 27% 낮습니다.

더 중요한 점은 구매 결정의 후반부에 사이트를 방문하는 경우가 많으며, 이는 2025년 말까지 소비자의 절반 이상이 AI 비서를 사용하여 구매할 것으로 예상된다는 Adobe의 데이터를 통해 더욱 뒷받침됩니다.

트래픽 포털이 다시 쓰이고 있습니다. 과거에는 검색 엔진이나 직접 방문을 통해 이커머스 사이트에 들어갔지만, 이제는 AI 플랫폼이 새로운 포털이 되고 있습니다. 소비자들이 ChatGPT 또는 Google AI 모드에서 쇼핑하는 데 익숙해지면서 리테일러의 웹사이트는 그 관련성을 잃어가고 있을 수 있습니다.

이러한 변화의 영향은 광범위합니다. 브랜드가 수십 년 동안 구축해온 직접적인 고객 관계가 AI 플랫폼에 의해 재점유될 수 있습니다. 소비자 행동 데이터와 거래 기록도 더 이상 리테일러의 소유가 아니라 AI의 데이터베이스에 통합될 것입니다.

규칙과의 전쟁

결제 대기업에서 AI 플랫폼을 사용하는 사례는 이번이 처음입니다. 지난 한 달 동안 우리는 결제 대기업들이 세 가지 전선에서 모두 두각을 나타내는 것을 목격했습니다.

프로토콜 계층에서는 Stripe의 ACP, Google의 AP2, Mastercard의 에이전트 페이가 모두 AI 에이전트에 대한 규칙을 누가 정할 것인가라는 하나의 핵심 제안을 놓고 경쟁하고 있습니다. 이러한 프로토콜은 AI 에이전트가 결제를 시작하는 방법, 권한 부여 방법, 책임 소재를 정의합니다. 프로토콜을 마스터하면 AI 커머스 시대의 담론을 지배할 수 있습니다.

인프라 계층에서는 Visa의 스테이블코인 파일럿, Stripe의 오픈 발행, BVNK를 둘러싼 입찰 전쟁이 가치 흐름의 통로를 누가 통제할 것인가라는 다른 질문에 대한 답을 제시하고 있습니다. 스테이블코인은 거래량 측면에서 기존 결제 네트워크를 능가했으며, AI 프록시 결제를 위한 도구로 선택되고 있습니다. 스테이블코인 인프라를 소유한 사람은 누구나 새로운 시대에 화폐를 청산하고 발행할 수 있는 권리를 소유하게 됩니다.

앱 레이어에서는 ChatGPT의 인스턴트 체크아웃과 Google의 AI 모드가 누가 새로운 트래픽 유입원이 될 수 있을지 마지막 장애물을 두고 경쟁하고 있습니다. 사용자가 AI 플랫폼에서 쇼핑을 완료하는 데 익숙해지기 시작하면서 리테일러의 공식 웹사이트와 브랜드 입구가 조용히 대체되고 있습니다. 트래픽의 변화는 곧 상업적 파워의 변화를 의미합니다.

이러한 이질적인 움직임은 AI 에이전트가 새로운 유형의 소비자로 부상하는 시기에 비즈니스 운영의 기본 규칙을 재정의한다는 동일한 목표를 가리키고 있습니다.

사람에서 에이전트로, 브랜드에서 알고리즘으로, 결제 네트워크에서 스테이블코인 인프라로 권력이 재편되는 것이 핵심입니다. 모든 기술 혁명은 권력의 지도를 새롭게 그리며, AI 결제도 예외는 아닙니다.

이 전쟁에서 가장 흥미로운 것은 누가 이기는지가 아니라 누가 소외되는지가 될 것입니다.

BVNK의 가치는 1년 만에 세 배로 올랐고, 그 신호는 이보다 더 명확할 수 없습니다. 시장은 전체 결제 생태계의 가격을 재조정하고 있습니다. 아직 방관하고 있는 사람들은 진입 시기를 놓친 것일 수 있습니다.

지난 한 달 동안 일어난 일은 변화의 시작이 아니라 가속화의 시작입니다. 규제의 윤곽이 잡히고, 기술의 역량이 성숙해졌으며, 시장의 요구가 드러났습니다. 이제 남은 것은 실행과 경쟁입니다.

새로운 비즈니스 질서가 형성되고 있으며, 아직 자신의 위치가 바뀌었다는 사실을 깨닫지 못한 사람들은 이 질서 재구축 과정에서 대가를 치르게 될 것입니다.