Hãy để dữ liệu tự nói lên điều đó. Liệu BTC có phải là tài sản trú ẩn an toàn chỉ là ảo tưởng?

Tác giả: JZ INVEST Nguồn X, @jzinvest_xyz

Giữa tháng 4, Iran phát động cuộc tấn công vào Israel, xung đột giữa hai nước đang trên đà bùng nổ. Giá Bitcoin, được gọi là "vàng kỹ thuật số", đã giảm mạnh 15% trong hai ngày, có lần giảm mạnh xuống gần 60.000 USD.

Khi chiến tranh nổ ra, giá BTC không những không thể hiện xu hướng tăng trước và sau khi chiến tranh Ukraine-Nga bùng nổ mà thay vào đó đã làm sụp đổ tổng thể thị trường tiền tệ cùng với xung đột quốc tế. Điều này có nghĩa là Bitcoin không có các đặc điểm của một tài sản trú ẩn an toàn?

Trong ba cuộc xung đột quốc tế, biến số duy nhất ảnh hưởng đến xu hướng giá của BTC không chỉ là "khả năng tránh rủi ro". Sự phổ biến của tiền điện tử địa phương, liệu quốc gia có bị trừng phạt kinh tế hay không và liệu cư dân địa phương có bắt đầu gây quỹ bằng tiền điện tử hay không, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến xu hướng giá tiền tệ từ tâm lý thị trường hoặc các trường hợp sử dụng thực tế.

Bài viết này đánh giá xu hướng giá của Bitcoin sau ba cuộc xung đột khu vực trong hai năm qua và so sánh các yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng của tiền điện tử trong ba cuộc xung đột. phân tích xem Bitcoin có đặc điểm của một tài sản trú ẩn an toàn hay không.

Tóm tắt bài viết

1. p>

Các thời điểm quan trọng trong cuộc chiến

Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500

Tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử tại địa phương

Gây quỹ bằng tiền điện tử

Các biện pháp trừng phạt kinh tế

2. Xung đột giữa Israel và Hamas

Các thời điểm chính trong cuộc chiến

Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500

Tiền điện tử địa phương Thâm nhập tiền tệ

Gây quỹ tiền điện tử

Các lệnh trừng phạt kinh tế

3. Chiến tranh giữa Israel và Iran

Các thời điểm chính của cuộc chiến

Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500

Tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử địa phương

Tóm tắt

1. Chiến tranh Nga-Ukraina

< strong>Các thời điểm chính của cuộc chiến

Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500

Bitcoin : Có có những biến động rất lớn vào ngày chiến tranh nổ ra. Nó bắt đầu tăng và vượt 40.000 USD 4 ngày sau đó, nhưng sau đó giảm liên tục từ tháng 4 đến tháng 7

Vàng: Có xu hướng tăng, đạt mức cao của Mỹ $ 2,068 vào tháng 3. Trong hai tháng kể từ khi xung đột nổ ra, nó vẫn ở mức trên 1.900 USD. Nhưng từ tháng 4 đến tháng 7, nó dao động và giảm giống như BTC

S&P 500: Có một sự gia tăng ngắn ngủi sau khi chiến tranh bắt đầu, nhưng nó tiếp tục giảm xuống mức 6 kể từ đó Tháng 4 Giữa tháng

(Đường màu đỏ trong hình bên dưới là thời điểm xung đột nổ ra)

Năm 2022, do liên tục có những tuyên bố diều hâu bởi Cục Dự trữ Liên bang, tác động của việc thắt chặt thanh khoản toàn cầu, Bitcoin đã chấm dứt thị trường tăng trưởng tiếp tục tăng trong hai năm trước đó và bước vào thị trường gấu dao động đi xuống. Mặc dù Bitcoin và vàng có xu hướng tăng khi chiến tranh bắt đầu nhưng chúng ngay lập tức quay trở lại xu hướng giảm hai tháng sau đó.

Tuy nhiên, xu hướng của S&P 500, vốn là "tài sản rủi ro", rất giống với xu hướng của Bitcoin và vàng. Do đó, rất khó để đánh giá liệu BTC có phải là tài sản trú ẩn an toàn hay không.

Tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử địa phương

Nguồn dữ liệu: Triple A

Gây quỹ tiền điện tử

Theo công ty phân tích blockchain Elliptic, chưa đầy hai tuần sau khi chiến tranh bắt đầu, chỉ riêng Ukraine Chính phủ đã nhận được hơn 35.000 lượt quyên góp bằng tiền điện tử, quyên góp được hơn 35 triệu USD.

Mặc dù động thái này không thể tác động trực tiếp đến giá BTC nhưng nó chắc chắn đã thu hút sự chú ý của thị trường đối với tiền điện tử. Bắt đầu khám phá vai trò của tiền điện tử trong thời kỳ chiến tranh và các sự kiện khắc nghiệt khác.

Các biện pháp trừng phạt kinh tế

Chiến tranh bùng nổ thường gây ra quốc gia Tỷ giá hối đoái tiền tệ fiat giảm mạnh. Tài sản tiền tệ hợp pháp được lưu trữ trong các ngân hàng địa phương cũng có thể không thể chuyển ra nước ngoài do các biện pháp trừng phạt kinh tế hoặc thiết quân luật do chính quyền địa phương áp đặt. Trong trường hợp khẩn cấp như vậy, mọi người sẽ bắt đầu chuyển nhượng và trao đổi loại tiền hợp pháp trong tay để bảo vệ sự an toàn cho tài sản của mình.

Kể từ khi xâm chiếm Ukraine, Nga đã phải đối mặt với hơn 16.500 lệnh trừng phạt do Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu, Australia, Canada và các nước khác áp đặt. Nhật Bản. EU tuyên bố vào thời điểm đó rằng có tới 70% tài sản của các ngân hàng Nga đã bị đóng băng và gần một nửa dự trữ ngoại hối của nước này, trị giá 350 tỷ USD, đã bị đóng băng. Một số ngân hàng này cũng đã bị loại khỏi hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế Swift.

Ngoài ra, tại Ukraine, do chính phủ áp dụng thiết quân luật, ngân hàng trung ương đã áp đặt các hạn chế đối với giao dịch ngoại hối và người dân không thể mua hàng Mỹ. đô la hoặc euro như một nơi trú ẩn an toàn. Việc chuyển tiền cũng bị hạn chế.

Chainalysis đã phân tích dữ liệu sổ đặt hàng của hai sàn giao dịch Binance và LocalBitcoins chấp nhận tiền tệ hợp pháp của địa phương từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 8 năm 2022. Trong tháng 3, khối lượng giao dịch của đồng tiền UAH của Ukraina đã tăng 121% so với tháng trước, trong khi khối lượng giao dịch của đồng RUB của Nga cũng tăng 35%.

Đồng thời, Chainalysis cũng tính toán số lượng chuyển tiền điện tử hàng tháng ở các quốc gia Đông Âu trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 6 năm 2022.

Từ đầu chiến tranh đến tháng 6 năm 2022, khối lượng chuyển tiền điện tử ở Ukraine tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của Nga vẫn nằm trong phạm vi tương đối hẹp sau mức tăng ngắn trong tháng Ba. Điều này có thể là do nhiều tổ chức và sàn giao dịch tiền điện tử đã bắt đầu áp đặt các hạn chế đối với người dùng ở Nga.

Lý do đằng sau sự gia tăng khối lượng giao dịch và khối lượng chuyển tiền có thể là do Nga đang phải đối mặt với các lệnh trừng phạt kinh tế và Ngân hàng Trung ương Ukraine đã hạn chế các giao dịch ngoại hối và chuyển tiền trong nước. Để chuyển tài sản ra nước ngoài hoặc để tránh rủi ro, người dân và công ty địa phương Bắt đầu trao đổi tiền tệ truyền thống lấy tiền điện tử.

2. Xung đột giữa Israel và Hamas

< strong >Các thời điểm chính của cuộc chiến

Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500

Bitcoin: Bitcoin giảm trong thời gian ngắn, nhưng đã tăng 7 tháng liên tiếp kể từ giữa tháng 10

Vàng: Nó tiếp tục biến động và tăng kể từ sau chiến tranh, nhưng mức tăng ít hơn nhiều so với của BTC Strong

S&P 500: giảm sau khi chiến tranh bắt đầu, nhưng đã phục hồi vào cuối tháng 10 và tăng kể từ đó

(Dòng màu đỏ trong hình bên dưới là thời điểm xung đột nổ ra)

Sau khi chiến tranh bắt đầu, Bitcoin và S&P 500 giảm trong thời gian ngắn, trong khi chỉ có vàng tăng. Tuy nhiên, sau giữa tháng 10, xu hướng tăng đã gần kề, với mức độ tăng khác nhau.

Trong phần giá Bitcoin, kể từ giữa năm 2023, sự lạc quan về việc Bitcoin ETF được áp dụng đã tiếp tục đẩy giá đồng tiền này lên cao. Do đó, sau đợt giảm giá ngắn hạn, xu hướng tăng kéo dài 7 tháng đã bắt đầu.

Tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử địa phương

Nguồn dữ liệu: Triple A, Gemini

Vitalik cũng đã chỉ ra tại Lễ hội Web3 Hồng Kông năm nay rằng hiệu quả của việc tạo bằng chứng ZK-SNARK là thấp và cần phải tăng tốc phần cứng của việc tạo bằng chứng.

Gây quỹ bằng tiền điện tử

Sau khi chiến tranh nổ ra, Pakistan Cả hai bên đang cố gắng gây quỹ thông qua tiền điện tử để chi tiêu quân sự, cứu trợ, v.v. Trong số đó, cộng đồng mã hóa Israel đã thành lập Crypto Aid Israel và phía Palestine cũng gây quỹ thông qua tiền điện tử.

Một báo cáo từ tổ chức nghiên cứu tiền điện tử BitOK cho thấy từ tháng 8 năm 2021 đến tháng 6 năm nay, các ví liên quan đến Hamas đã nhận được tổng cộng khoảng 41 triệu USD.

Các biện pháp trừng phạt kinh tế

Hãy lấy trường hợp Ukraine- Chiến tranh Nga Hãy nhìn xem, tiền điện tử có thể được sử dụng như một công cụ để lách các biện pháp trừng phạt kinh tế. Tuy nhiên, Israel tiếp tục thực hiện các biện pháp nhằm bóp nghẹt các nguồn kinh tế của Hamas, bao gồm cả dòng tiền điện tử.

Theo báo cáo của "Times of Israel", cảnh sát Israel đã hợp tác với Binance và đóng băng gần 200 tài khoản Binance liên quan đến Hamas. Ngoài ra, Tether còn nhanh chóng đóng băng 32 địa chỉ liên quan đến khủng bố và chiến tranh một tuần sau khi chiến tranh bắt đầu, nắm giữ tổng cộng 873.118,34 USDT.

3. Chiến tranh giữa Israel và Iran

Những điểm chính trong cuộc chiến

Xu hướng giá Bitcoin, Vàng, S&P 500

Bitcoin: Bitcoin Nó giảm mạnh 15% trong hai ngày, sau khi đạt gần mốc 60.000 USD và sau đó phục hồi nhẹ

Vàng: Vàng lúc đầu tăng rồi giảm và hiện tăng trở lại khoảng 2.391 USD

Vàng p>

S&P 500: Tiếp tục giảm kể từ ngày 15 tháng 4

(Dòng màu đỏ trong hình bên dưới là Thời điểm xung đột nổ ra)

Tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử địa phương

Nguồn dữ liệu: Triple A, Gemini< /p>

Iran được mã hóa. Quốc gia có tỷ lệ thâm nhập tiền tệ cao thứ sáu cũng có nhiều người nắm giữ tiền điện tử hơn Nga, Ukraine, Israel và Palestine trong so sánh này. Tuy nhiên, trong cuộc xung đột Israel-Iraq này, cho đến nay, Hoa Kỳ và các nước châu Âu khác vẫn chưa áp dụng các biện pháp trừng phạt kinh tế đối với Israel và Iran, cũng như không có hành động gây quỹ nào liên quan đến tiền điện tử. Do đó, người ta tương đối ít chú ý đến các trường hợp sử dụng tiền điện tử trong thời chiến.

IV. Tóm tắt

Tổng nguồn cung Bitcoin It bị hạn chế, có khả năng phục hồi tương đối trước những biến động của thị trường truyền thống và được các nhà đầu tư tiền điện tử coi là có khả năng lưu trữ giá trị, vì vậy có một cuộc thảo luận rằng nó có thể được sử dụng làm tài sản trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, khi xem xét ba cuộc xung đột quốc tế gần đây, xu hướng giá của Bitcoin đôi khi gần với tài sản rủi ro hơn: S&P 500, tình trạng kinh tế chung và tiền tệ Các điều kiện thị trường chung trong ngành ảnh hưởng lớn đến biến động giá Bitcoin. Vì vậy, vẫn chưa rõ liệu nó có đặc tính phòng ngừa rủi ro hay không.

Cathie Wood đã lấy cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ năm 2023 làm ví dụ trong quá khứ, nói rằng Bitcoin không chỉ là tài sản rủi ro mà còn là nơi trú ẩn an toàn tài sản.

Chúng ta đã chứng kiến ​​điều này vào năm ngoái: một cuộc khủng hoảng nổ ra ở các ngân hàng khu vực ở Hoa Kỳ, nhưng Bitcoin đã tăng 40%. Bitcoin không có rủi ro đối tác, khiến nó vừa là rủi ro vừa là tài sản trú ẩn an toàn.

Có thể thấy rằng nếu muốn giảm bớt sự biến động khi thị trường chung hỗn loạn, vàng có thể là lựa chọn tốt hơn. Vì vàng có biến động ngắn hạn và dài hạn nhỏ hơn nên tỷ lệ giữ giá trị của nó cũng cao. Nếu bạn cũng hy vọng có được lợi ích đầu tư và giá trị gia tăng, đồng thời có thể chịu được biến động giá cao hơn, thì Bitcoin, loại tiền có đặc điểm của cả tài sản rủi ro và tài sản trú ẩn an toàn, có thể là lựa chọn tốt hơn.