찰리 멍거가 없으면 워런 버핏은 아무것도 아니다? 그는 암호화폐와 인공지능을 받아들일까요?

버크셔 해서웨이에서의 가슴 아픈 이별

수십 년 동안 버크셔 해서웨이의 연례 회의는 하나의 광경이었습니다. 재무적 통찰력뿐만 아니라 워런 버핏과 찰리 멍거라는 역동적인 듀오가 이끌고 있기 때문이기도 합니다.

하지만 올해는 무대가 조금 덜 마법처럼 느껴졌습니다. 50년 넘게 버핏의 곁을 지킨 금융계의 마법사 멍거가 사라졌기 때문입니다.

파트너십을 통해 구축한 유산

99세의 금융계의 거물이 지난 11월 세상을 떠나면서 버핏은 공개적으로 공백을 인정했습니다. 눈에 띄게 감정이 격해진 버핏은 그의 '가장 친한 친구'이자 사업 파트너에게 경의를 표했습니다.

그는 멍거의 탁월한 통찰력에 대해 이야기하며 두 사람의 굳건한 파트너십을 강조했습니다:

"돈 관리 측면에서 찰리보다 더 좋은 사람은 수십 년 동안 세상에 없었습니다."

또한 그는 다음과 같이 공유했습니다,

"찰리와 나눈 대화에서 그가 저를 오도하거나 자신에게 유리한 방향으로 이끌었던 대화는 단 한 번도 기억나지 않습니다."

이 회의는 멍거의 중추적인 역할을 극명하게 상기시켜 주었습니다.

버핏의 경고: AI 사기가 '역대급 성장 산업'이 될 전망;

버핏은 버크셔 해서웨이 연례 회의에서 인공지능이 무서운 새로운 산업인 사기를 일으킬 수 있다고 주장하며 폭탄 발언을 쏟아냈습니다.

최근 버핏은 자신을 완벽하게 모방한 인공지능이 만든 동영상을 보고 충격을 받아 우려를 표명했습니다. 버핏의 가족도 속일 정도로 사실적인 이 영상은 버핏이 직접 "내가 한 말이 아니다"라는 메시지를 전달하는 시나리오를 제시했습니다;

이 소름 끼치는 경험은 엄중한 경각심을 불러일으켰습니다:

스캠 투자에 관심이 있다면 역대 최고의 성장 산업이 될 것입니다."라고 말합니다;

인공지능은 양날의 검

버핏은 인공지능의 긍정적인 발전 가능성을 인정합니다. 그러나 그의 만남은 기술의 어두운 면을 강조합니다. 그럴듯한 가짜 이미지와 목소리를 생성할 수 있는 능력은 향후 사기에 대한 심각한 우려를 불러일으킵니다.

버핏은 핵무기에 비유하며 소름 끼치는 비유를 들었습니다,

"우리는 핵무기를 개발할 때 지니를 병에서 꺼내 놓았습니다.... 그리고 그 지니의 힘은 저를 지옥처럼 무섭게 합니다;

그는 핵 기술의 위험성을 관리하기 위한 전 세계의 노력을 인정하면서 다음과 같은 질문을 남깁니다: 우리는 인공지능이 초래할 수 있는 잠재적 혼란에 대비하고 있는가?

버핏은 멍거 없이도 빛을 발할 수 있을까요?

멍거의 부재는 무겁게 다가왔습니다. 낙천주의자였던 버핏은 황혼기에도 엘론 머스크부터 달라이 라마에 이르기까지 유명 인사들의 사랑을 한 몸에 받았다는 씁쓸한 일화를 들려주었습니다.

하지만 멍거는 책을 통해 역사적 인물들과 함께 하는 것을 선호했습니다.

이 일화는 유머러스하지만 회의 내내 계속되는 의문을 불러일으켰습니다: 멍거가 없는 버핏은 여전히 오마하의 오라클일까요?

버크셔 해서웨이의 이야기 - 섬유 공장에서 다국적 기업으로 성장하기까지

금융계의 거물 워런 버핏과 찰리 멍거의 대명사인 버크셔 해서웨이가 처음부터 오늘날과 같은 거대 투자 기업이었던 것은 아닙니다.

1839년 허름한 방직 공장으로 설립된 버크셔는 1965년 버핏의 리더십 아래 극적인 변화를 겪었습니다. 그는 회사를 섬유에서 보험과 전략적 투자로 방향을 전환하여 다각화된 대기업으로 탈바꿈시켰습니다.

1978년부터 버핏의 오른팔이자 부회장으로 합류한 멍거는 이러한 변화에 중추적인 역할을 담당했습니다.

버크셔 성공의 '설계자'로 칭송받는 멍거의 날카로운 재치, 가치 투자 철학, 버핏과의 확고한 파트너십은 회사의 제국을 건설하는 데 결정적인 역할을 했습니다. 버핏 자신도 멍거를 '돈 관리에 관해 이야기할 수 있는 세계 최고의 사람'이라고 칭하며 멍거의 탁월함을 인정했습니다;

멍거의 영향력은 단순한 재무적 통찰력을 넘어섰습니다. 그는 버크셔의 특징이 된 장기적 사고, 가치 투자, 재치 있는 풍자의 문화를 심어주었습니다.

50년 넘게 이어진 두 사람의 파트너십은 보험, 소매업 등 다양한 분야에서 촉수를 뻗은 대기업을 구축했습니다.

소중한 사람 소중히 하기

Q&A에서 버핏의 조언은 깊은 울림을 주었습니다:

"인생의 마지막 날을 누구와 함께 보내고 싶은지 스스로에게 물어보고 내일 어떻게 만날 수 있을지 생각해보고 가능한 한 자주 만나보세요."라고 말합니다;

이 가슴 아픈 메시지는 후임자를 '찰리'라고 부르는 그의 프로이트적인 실언과 함께 두 사람의 대체 불가능한 파트너십의 본질을 강조했습니다.

버크셔 해서웨이의 시장 성과

버크셔 해서웨이는 2024년 현재까지 주가가 10% 가까이 상승하여 전체 시장(7.5% 상승한 S & P 500)을 능가하는 성과를 보였습니다.

그러나 버크셔는 투자 포트폴리오에도 몇 가지 중요한 변화를 가져왔습니다. 버크셔는 1분기에 Apple의 지분을 크게 줄였고, 파라마운트 글로벌의 지분도 손실로 매각했습니다.

현금 보유량은 증가하지만 거래 활동은 느려집니다.

주식 시장의 호조에도 불구하고 버크셔 해서웨이는 인수합병에 적극적으로 나서지 않았습니다. 버크셔 해서웨이의 현금 보유액은 1,890억 달러로 사상 최대치를 기록했는데, 이는 버핏이 더 매력적인 투자 기회를 기다리고 있을 수 있음을 시사합니다.

그러나 그는 회사가 캐나다에 대한 잠재적 투자를 검토하고 있다고 밝혔습니다.

승계 계획 수립

최근 버크셔 해서웨이의 오랜 파트너였던 찰리 멍거가 세상을 떠나면서 회사의 승계 계획에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 버핏은 2021년에 아벨 아벨라를 후계자로 지명하는 등 계획이 마련되어 있다고 투자자들을 안심시켰습니다.

견고한 1분기 실적

버크셔 해서웨이는 2024년 1분기에 견조한 실적을 발표했습니다. 회사의 영업 이익은 클래스 A 주당 8,825달러로 증가했습니다.

버핏은 암호화폐를 싫어하지만, 버크셔 해서웨이는 암호화폐에 큰 베팅을 한다.

버핏은 비트코인을 '쥐약 제곱'이라고 부르며 10피트 장대로는 건드리지 않는 것으로 유명합니다. 그는 암호화폐에 내재적 가치가 없다고 생각하며 터지기만을 기다리는 투기적 거품에 불과하다고 믿습니다.

하지만 그의 지주회사인 버크셔 해서웨이는 이를 따르지 않았습니다. 그들은 암호화폐 분야에 막대한 투자를 하고 있는 라틴 아메리카 은행인 Nu Holdings에 10억 달러를 깜짝 베팅했습니다.

Nu는 전통적인 뱅킹 서비스를 제공할 뿐만 아니라 암호화폐 플랫폼인 Nucripto에서 1백만 명 이상의 활성 사용자를 보유하고 있습니다. 자체 디지털 화폐인 Nucoin과 새로운 암호화폐로의 지속적인 확장을 통해 Nu Holdings는 아시아 지역 암호화폐 시장의 선두주자로 자리매김하고 있습니다.

따라서 버핏은 암호화폐를 피할 수 있지만, 버크셔 해서웨이는 뉴를 통해 미래에 베팅하고 있는 것으로 보입니다.

버핏은 비트코인을 기피하지만, 그래야만 할까?

마이크로스트레티지 CEO 마이클 세일러가 버크셔 해서웨이 주주총회 후 워런 버핏에게 그늘을 던졌습니다. 유명한 비트코인 강세론자인 세일러는 최근 찰리 멍거를 잃은 버크셔 해서웨이가 비트코인을 투자로 고려해야 한다는 글을 X에 올렸습니다.

세일러의 제안은 근거가 없는 것은 아닙니다. 비트코인은 버크셔 해서웨이의 시가총액을 넘어섰을 뿐만 아니라, 2020년 비트코인 매입이 시작된 이후 MicroStrategy 자체도 번창했습니다.

최근 비트코인이 7% 급등하면서 버크셔 해서웨이가 절호의 기회를 놓치고 있는 것일까요?

유산을 위한 기립 박수

주총은 감동적인 헌사로 마무리되었습니다. 경기장 조명이 어두워지고 멍거를 기리기 위해 공간을 비추자 3만 명의 주주들은 기립 박수를 보냈습니다. 언제나 쇼맨이었던 버핏은 희망찬 웃음으로 마무리했습니다,

내년에 꼭 오셨으면 좋겠어요. 내년에 꼭 오셨으면 좋겠어요;

전반적으로 버크셔 해서웨이는 재무 상태가 양호한 것으로 보입니다. 회사의 주가가 상승하고 있고 수익도 견조합니다. 하지만 버크셔 해서웨이의 미래는 불확실성에 가려져 있습니다.

버핏은 낙관론을 유지하고 있지만, 멍거의 부재는 오마하의 신탁이 그의 놀라운 실적을 독립적으로 유지할 수 있을지에 대한 의문을 남깁니다.