홍콩의 현물 비트코인 및 이더리움 ETF 출시가 중요한 이유는 무엇인가요?

미국이 현물 비트코인 ETF를 승인한 후 홍콩도 그 뒤를 따를 것으로 예상됩니다. 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 2024년 1월 26일에 첫 번째 현물 비트코인 ETF 신청서를 검토하기 시작했습니다. 신청서는 중국 최대 펀드 운용사 중 하나인 하베스트 홍콩이 제출했습니다.

에 따르면Tencent 뉴스 규제 기관은 국내 ETF의 승인 절차를 가속화하기 위해 적극적으로 노력하고 있으며, 2월 10일 춘절 이후 첫 번째 홍콩 현물 비트코인 ETF를 출시할 예정입니다.

홍콩 규제 당국은 공정한 경쟁을 보장하기 위해 미국 증권거래위원회(SEC)의 주도를 따르고 여러 현물 ETF를 승인할 수 있습니다. 여러 지역 금융 기관이 2024년에 현물 BTC ETF를 출시하는 데 관심을 표명했습니다.

4월 10일 홍콩 증권선물위원회는 공식 웹사이트에 가상자산을 운용하는 펀드 회사 목록을 업데이트하면서 하베스트 인터내셔널 자산운용사와 차이나 자산운용(홍콩) 유한회사를 추가했습니다. 하베스트 인터내셔널과 차이나 자산 관리는 홍콩에서 가상자산을 관리하는 펀드 회사 목록에 이름을 올린 첫 번째 공모 펀드입니다. 공개된 정보에 따르면 현재 홍콩에 허가된 가상자산 거래소는 OSL과 해시키 두 곳뿐입니다.

4월 12일, 홍콩의 비트코인 현물 ETF는 4월 말부터 거래가 시작될 예정이며, 이더리움 현물 ETF는 빠르면 5월부터 거래가 시작될 수 있습니다. 홍콩에서 비트코인 현물 ETF를 승인받은 첫 번째 기관은 3~4개 회사로 구성되며, 해시키 거래소와 OSL이 수탁을 맡게 될 것입니다.

4월 15일, 중국자산관리(홍콩)는 홍콩 증권선물위원회로부터 투자자에게 가상자산 관리 서비스를 제공할 수 있도록 승인받았습니다. 이제 비트코인과 이더리움 현물에 투자할 수 있는 ETF 상품을 발행할 계획입니다.

차이나 자산운용(홍콩)은 파트너인 OSL 디지털 증권 유한회사 및 영국 BOCI-프루덴셜 트러스티 유한회사와 협력하여 연구 및 배포를 진행했습니다. 또한 OSL은 중국자산운용이 홍콩에서 출시한 비트코인 및 이더리움 현물 ETF의 독점 거래 및 커스터디 파트너입니다.

한편, 보세라 인터내셔널은 해시키 캐피털과 협력하여 비트코인 및 이더리움 현물 ETF를 발행할 계획입니다. 보세라 인터내셔널은 홍콩 증권선물위원회(SFC)로부터 기존 유형 9 라이선스(자산 관리 제공)에서 가상자산 관련 자산 관리 서비스로 사업 범위를 확장할 수 있도록 공식 승인을 받았습니다. 이와 동시에 해시키 캐피털은 최근 개인 투자자에게 가상자산 펀드 상품을 제공하기 위해 유형 9 라이선스(100% 가상자산 투자 및 관리 가능)를 업그레이드하도록 SFC로부터 승인받았습니다.

보세라 인터내셔널과 해시키 캐피털은 각자의 장점을 결합하여 가상자산 현물 ETF, 블록체인 기술, 금융 기술 등 다양한 분야에서 협력하여 비트코인 및 이더리움 현물 ETF 발행을 공동으로 추진할 예정입니다.

하베스트 인터내셔널, 차이나 자산운용, 보세라 펀드가 비트코인 및 이더리움 현물 ETF가 홍콩 금융감독청의 승인을 받았다고 발표했습니다. 하베스트 인터내셔널과 차이나 자산 관리는 가상자산의 수탁 및 거래를 위해 OSL과 협력하고, 보세라 펀드는 해시키와 협력할 예정입니다.

홍콩에서 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 현물 ETF가 승인된 것은 업계에 큰 의미가 있습니다:

1. 시장 접근성 및 유동성 향상: 홍콩은 비트코인 및 이더리움 현물 ETF를 승인함으로써 디지털 자산을 직접 보유하는 것을 주저하는 기존 투자자를 포함해 더 많은 투자자들이 암호화폐 시장에 진입할 수 있는 안전하고 규정을 준수하는 방법을 제공하게 되었습니다. 이 새로운 투자 도구는 시장 유동성을 높이고 더 많은 자본 유입을 유도할 것으로 기대됩니다.
2. 규제 혁신 및 글로벌 경쟁력 강화: 홍콩의 규제 당국은 유연하고 미래 지향적인 규제 프레임워크를 통해 새로운 금융 기술을 적용하고 통합하여 글로벌 금융 혁신에서 홍콩의 리더십을 보여주고 있습니다. 이는 글로벌 금융 허브로서 홍콩의 매력을 강화할 뿐만 아니라 다른 국가와 지역에서도 투자자의 이익을 보호하면서 금융 상품 혁신을 촉진하는 방법을 고려하도록 장려합니다.
3. 동양과 서양 금융 시장을 연결합니다: 홍콩은 아시아의 전략적 지리적 위치와 국제 금융 중심지로서의 역할로 인해 동양과 서양 시장을 효과적으로 연결하여 글로벌 자본 흐름과 암호화폐 수용에 중요한 연결고리를 제공합니다.
4. 암호화폐의 주류 수용을 가속화합니다: 현물 ETF의 승인은 암호화폐가 주류 금융 시스템에서 받아들여지고 채택되는 중요한 단계입니다. 이러한 수용성 증가는 암호화폐에 대한 대중의 신뢰와 관심을 높이고 더 많은 기업과 금융 기관이 암호화폐의 잠재적 용도를 모색하도록 장려할 수 있습니다.
5. 가격 결정력과 시장 영향력 강화: 홍콩은 주요 암호화폐 ETF 상품을 통제함으로써 글로벌 암호화폐 가격 결정권 경쟁에서 더욱 중요한 역할을 할 수 있습니다. 이는 홍콩 시장의 경쟁력을 강화할 뿐만 아니라 글로벌 암호화폐 시장의 가격 발전과 안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

홍콩이 세계에서 두 번째로 큰 비트코인 현물 ETF 시장이 될까요?

1. 시장 규모 및 잠재력 : 홍콩의 ETF 시장은 미국의 1%에 불과하지만, 많은 업계 관계자들은 여전히 엄청난 잠재력을 가진 시장으로 간주하고 있습니다. 비트코인 및 이더리움 현물 ETF의 승인은 특히 전통적인 금융 시장에서 암호화폐 시장으로 상당한 자본을 끌어들일 수 있습니다.
2. 정책 및 규제 이점 : 다른 국가에 비해 홍콩의 규제 프레임워크는 암호화폐 친화적입니다. 홍콩은 비트코인 현물 ETF뿐만 아니라 이더리움 현물 ETF도 승인하여 다른 가상자산의 ETF를 위한 길을 열었습니다.
3. 남향 자본의 잠재적 유입 : 남방 자본의 유입은 홍콩 비트코인 현물 ETF의 매력을 높이는 핵심 요소입니다. 중국 본토에서 투자를 허용하면 자본 유입이 크게 늘어날 것입니다.
4. 지리적 및 전략적 위치 : 아시아의 금융 허브인 홍콩은 전략적 위치 덕분에 일본과 한국 등 주변 국가로부터 자본을 유치할 수 있습니다.
5. 물리적 배송의 장점 : 미국의 현금 결제와 달리 홍콩의 비트코인 현물 ETF는 실물 인도가 가능하여 유동성과 차익거래 기회가 증가하며, 특히 암호화폐 네이티브 투자자에게 매력적입니다.
6. 협업 및 초기 대응 : 하베스트 인터내셔널과 차이나AMC와 같은 주요 기관과의 협력은 이러한 상품에 대한 시장의 강력한 수요를 나타냅니다. 비트코인 현물 ETF 구매에 대한 투자자들의 관심은 계속 증가할 것으로 예상됩니다.
7. 거래 비용 및 고객 보호 : 홍콩의 암호화폐 거래소는 높은 규제 준수 비용에 직면해 있지만, 수수료를 절감하고 투자자 이익을 보호하기 위한 전략적 협력은 시장 매력을 높일 수 있습니다.

이러한 요소를 고려할 때 홍콩은 시장 수용도, 글로벌 경제 상황, 관련 규제 정책의 발전에 따라 세계에서 두 번째로 큰 비트코인 현물 ETF 시장이 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

4월 29일 홍콩에서 가상자산 현물 ETF 출시 홍콩 증권선물위원회는 최근 6개의 가상자산 현물 ETF를 승인했으며, 4월 29일에 출시되어 4월 30일 홍콩 증권거래소에 공식 상장되었습니다.

차이나AMC(홍콩), 보세라 인터내셔널, 하베스트 인터내셔널의 6개 상품에는 비트코인 및 이더리움 현물 ETF가 모두 포함되어 있습니다. 이 상품들은 수수료와 비용을 제외한 비트코인/이더리움의 성과(CME 비트코인 지수 또는 이더리움 지수(APAC 종가)로 측정)를 면밀히 추적하는 것을 목표로 합니다.

가상 자산인 비트코인과 이더리움은 다른 유형의 투자, 금융 파생상품 또는 증권 대출, 환매 계약 또는 반대 환매와 같은 거래에 관여하지 않고 전적으로 이 ETF에 투자되며, 운영 비용이나 상환 요구를 충족하기 위해 소량의 현금을 보유할 수는 있지만 어떤 형태의 레버리지도 사용하지 않습니다.

비트코인은 온라인 결제 거래에 블록체인 기술을 사용한 최초의 디지털 통화이며, 이더리움은 블록체인 기술을 기반으로 탈중앙화된 애플리케이션에서 스마트 컨트랙트를 실행할 수 있게 해줍니다.

이러한 상품은 수수료, 발행, 거래 및 플랫폼 측면에서 약간씩 차이가 있습니다. 예를 들어 하베스트의 비트코인 및 이더리움 현물 ETF의 관리 수수료는 연간 순자산 가치의 0.3%이며, 상장일로부터 첫 6개월 동안 면제됩니다. 보세라의 비트코인 및 이더리움 현물 ETF는 연간 0.6%의 관리 수수료를 부과하며 2024년 4월 30일부터 수수료가 한시적으로 면제됩니다. ChinaAMC의 비트코인 및 이더리움 현물 ETF는 연간 0.99%의 관리 수수료를 부과합니다.

홍콩 가상자산 ETF 첫날 거래량, 8,758만 홍콩 달러 달성 첫 거래일인 4월 30일, 차이나AMC, 보세라 해시키, 하베스트 인터내셔널의 비트코인 현물 ETF는 장 초반 3% 이상 상승했지만 이후 1.5%로 상승폭이 좁혀졌습니다. 세 개의 이더리움 ETF는 오전에 1% 이상 상승했지만 오후 후반에 마이너스 영역으로 떨어졌습니다. 거래 시작 후 2시간 30분 동안 홍콩의 6개 펀드의 총 거래량은 약 5천만 홍콩 달러에 달했습니다.

이날 오전 비트코인 ETF 거래량은 3,500만 홍콩 달러(약 450만 달러)에 육박했으며, 중국AMC의 ETF가 약 2,300만 홍콩 달러로 가장 높은 거래량을 기록했습니다.

결국 데뷔 첫날 6개 가상자산 ETF의 총 거래량은 8758만 홍콩달러(약 1200만 달러)였으며, 그 중 ChinaAMC 비트코인 ETF(3042 홍콩달러)가 3716만 홍콩달러, ChinaAMC 이더리움 ETF(3046 홍콩달러)가 1266만 홍콩달러를 거래했습니다.

보세라 해시키 비트코인 ETF(3008 홍콩 달러)는 1,244만 홍콩 달러, 보세라 해시키 이더리움 ETF(3009 홍콩 달러)는 248만 홍콩 달러에 거래되었습니다.

하베스트 비트코인 현물 ETF(3439 홍콩 달러)는 1789만 홍콩 달러, 하베스트 이더리움 현물 ETF(3179 홍콩 달러)는 495만 홍콩 달러가 거래되었습니다.

비교를 위해 1월 10일 미국 비트코인 ETF의 첫날 거래량은 46억 달러로 홍콩의 첫날 거래량의 383배에 달했습니다.