파이오니어 그룹, 뱅크 오브 아메리카, 찰스 슈왑의 암호화폐 진출이 의미하는 것

출처: Galaxy; Golden Finance 편집

지난 화요일, 뱅크 오브 아메리카(BofA)는 2026년 1월부터 자사 재정 고문이 고객에게 비트코인 투자를 추천할 수 있게 된다고 발표했습니다. 그 시점에 메릴린치, 뱅크 오브 아메리카 프라이빗 뱅크, 메릴린치 등 은행의 자산 관리 플랫폼에서 4개의 미국 현물 비트코인 ETF가 제공될 예정입니다. 한편, 뱅크 오브 아메리카의 최고 투자 책임자인 크리스 하이지는 지난 10월 모건 스탠리의 권고에 따라 포트폴리오의 1퍼센트에서 4퍼센트를 비트코인에 할당할 것을 권고한 바 있습니다.

같은 날 뱅가드는 타사 암호화폐 ETF와 뮤추얼 펀드에 자사 플랫폼을 개방했습니다. 이는 회사가 이러한 움직임을 고려하고 있다는 보도에 따른 것입니다. 새로 출시되는 상품은 비트코인, 이더리움, 리플, 솔라나를 포함합니다.

한편 찰스 슈왑은 2026년 중반을 목표로 비트코인과 이더리움 현물 거래를 시작한다는 일정을 세웠습니다. 찰스 슈왑의 최고 경영자인 릭 워스터는 7월 18일 CNBC와의 인터뷰에서 회사의 계획을 공개했습니다.

갤럭시의 입장:

암호화폐의 제도적 채택에 대한 이야기는 계속되고 있습니다.

10월 17일 브리핑에서는 모건 스탠리가 금융 자문사의 암호화폐 펀드 사용에 대한 제한을 해제했고 뱅크 오브 아메리카도 이를 따르고 있다는 소식과 함께 파이오니어 그룹이 고객에게 암호화폐 펀드를 제공한다는 계획과 2026년까지 암호화폐 커스터디 서비스를 출시한다는 씨티그룹의 계획에 대해 보도한 바 있습니다.

미국 4대 증권사 중 3곳이 암호화폐 투자에 대한 규제를 해제했습니다. 뱅크 오브 아메리카는 이번 주에, 모건 스탠리는 10월에, 웰스 파고 어드바이저는 스팟 마지막으로 아직 제한을 해제하지 않은 곳은 UBS 금융 서비스입니다. 암호화폐 업계에서 UBS에 대한 소식은 거의 들리지 않지만, 일부 고객을 대상으로 제한적이고 조건부적인 암호화폐 투자 서비스를 제공하고 있습니다. UBS가 규제 완화를 늦추는 이유는 모회사가 스위스에 있어 추가적인 규제 장애물에 직면할 수 있고, UBS는 글로벌 입지와 미국 외 고객에 집중해야 한다는 점도 고려해야 하기 때문일 수 있습니다.

대형 증권사 외에도 세계에서 두 번째로 큰 자산 운용사인 뱅가드도 고객들에게 암호화폐 ETF와 뮤추얼 펀드를 거래할 수 있도록 허용하기 시작했습니다. 9월 말부터 준비 중이라는 소문이 돌았던 뱅가드의 이번 조치는 암호화폐에 대해 회의적이었던 이전과 대조적입니다. 2024년 미국 현물 비트코인 ETF가 출시되었을 때, 뱅가드는 비즈니스 인사이더에 다음과 같이 말했습니다."우리는 중개 서비스를 계속 평가하고 새로운 상품의 시장 진입 가능성을 평가하고 있지만, 현물 비트코인 ETF는 뱅가드 플랫폼에서 구매할 수 없습니다. 또한 뱅가드 비트코인 ETF 또는 기타 암호화폐 관련 상품을 제공할 계획이 없습니다."

"이러한 상품은 뱅가드가 균형 잡힌 장기 포트폴리오 구축의 기본이라고 생각하는 주식, 채권, 현금과 같은 자산 클래스에 초점을 맞추는 뱅가드의 전략과 일치하지 않는다고 생각합니다."

이러한 태도 변화는 주로 고객 수요에서 비롯된 것입니다. 암호화폐가 규제 당국의 인정을 받고 기존 금융 시스템에 점점 더 통합됨에 따라 투자자들은 잠재적 기회를 놓치지 않기 위해 관련 투자에 대한 접근성을 확보하고자 하는 수요가 늘고 있습니다. 더 많은 기업이 거래 채널을 개방함에 따라 특히 백엔드 공급이 더 이상 장애물이 되지 않는 경우 경쟁 압력이 심화됩니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 암호화폐 ETF 상장 절차를 간소화했고, 선택할 수 있는 상품 범위가 넓어져 투자자에게 더 많은 선택권을 제공했으며, 관리 자산 규모가 증가하면서 유동성이 증가했습니다.

뱅가드는 비트코인 현물 ETF뿐만 아니라 다른 여러 암호화폐 펀드도 거래할 수 있으며 규제 기준을 충족하는 암호화폐 상품을 추가로 지원할 가능성이 높지만 뱅크오브아메리카(BofA)는 1월에 4개의 비트코인 현물 ETF만 거래를 허용했으며, 특히 뱅가드는 특정 비트코인 포트폴리오를 추천하지 않습니다. 할당. 암호화폐 펀드 거래를 허용하기로 한 것은 투자자에게 더 많은 옵션을 제공한다는 취지를 반영한 결정입니다.

우리는 앞서 미국 금융 시장에서 이러한 유통 병목 현상을 해소하면 30만 명의 금융 자문가가 관리하는 약 30조 달러의 자산을 확보할 수 있다고 언급한 바 있습니다. 은행 오브 아메리카는 약 7천만 명의 고객에게 2조 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 파이오니어 그룹은 5천만 개의 계좌에 11조 달러의 자산을 관리하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이를 모두 합치면 시장 기회는 무려 13조 달러에 달합니다. 1%만 할당해도 약 1,300억 달러의 자금이 유입되며, 이는 미국 현물 암호화폐 ETF 출시 이후 총 자금 유입의 두 배 이상이 될 것입니다.

비트코인이 가장 먼저 출시되었으며, 이더리움 및 기타 토렌트도 아직 이를 수용하지 않은 플랫폼에서 그 뒤를 따를 것입니다. 이전 브리핑에서 언급했듯이 이러한 흐름은 더 안정적이고 단기 변동성에 덜 민감한 경향이 있어 시장 변동성을 줄이고 더 많은 기관 자본을 유치할 수 있습니다.