예언 머신 트랙 심층 연구: 연결된 세상을 위한 인텔리전스 허브

요약

프로페시 머신은 온체인 컨트랙트와 오프체인 실세계 데이터를 연결하는 블록체인 생태계의 핵심 가교로서 점점 더 중요해지고 있으며, 단일 데이터 중계 도구에서 온체인 세계의 '인텔리전스 허브'로 업그레이드되고 있습니다. "인텔리전스 허브"로 업그레이드되고 있습니다. 이 보고서는 예언 기계 트랙에 대한 심층 분석에 초점을 맞춰, 먼저 블록체인 "인텔리전스 허브"로서 예언 기계의 산업 기반과 발전에 대해 자세히 설명하고, 왜 예언 기계가 스마트 계약의 신뢰할 수 있는 실행의 핵심이 되었는지를 밝힙니다. 이어서 시장 환경을 살펴봄으로써 기존의 중앙화된 예측 머신과 탈중앙화된 신흥 프로젝트 간의 기술 및 상업적 경쟁을 자세히 비교하고 탈중앙화 트렌드가 가져온 가치 재편을 강조합니다. 잠재적 공간 측면에서 예측 머신의 적용은 금융 정보 흐름에서 실물 자산 온 체인(RWA) 인프라로 확장되어 블록체인 생태계를 새로운 단계로 이끌고 있습니다. 마지막으로 보고서는 구조적 트렌드 분석을 바탕으로 모듈형 예언 머신, AI 융합 예언 머신, RWA 정체성 결합 예언 머신의 세 가지 주요 방향에 초점을 맞춘 투자 제언을 제시하며, 예언 머신이 체인 질서의 보조 역할에서 '가치 앵커'로 전환하면서 구조적 투자 기회를 맞이하고 있다고 강조합니다.

I. 산업 기반과 발전: 예언 기계가 블록체인의 '인텔리전스 허브'인 이유

블록체인은 탈중앙화된 신뢰 기계입니다. 블록체인의 본질은 합의 메커니즘, 암호화 알고리즘, 분산 원장 구조를 통해 체인의 데이터를 변조할 수 없고 시스템의 자율성을 보장하는 일련의 탈중앙화된 신뢰 기계입니다. 그러나 블록체인은 폐쇄적이고 자기 일관적인 특성으로 인해 일기 예보에서 금융 가격, 투표 결과에서 오프체인 인증에 이르기까지 오프체인 데이터에 적극적으로 접근할 수 없기 때문에 온체인 시스템은 외부 세계의 변화를 '보거나' '알 수' 없습니다. 따라서 오라클은 온체인과 오프체인 사이의 정보 가교로서 "외부 세계를 인식"하는 핵심적인 역할을 맡습니다. 오라클은 단순한 데이터 이동자가 아니라 블록체인의 인텔리전스 허브이며, 오라클이 제공하는 오프체인 정보가 스마트 컨트랙트에 주입되어야만 온체인 금융 로직이 올바르게 실행되어 현실 세계와 탈중앙화된 세계를 연결할 수 있습니다.

1.1 정보 사일로와 예언 기계의 탄생 논리

초기 이더나 비트코인 네트워크는 온체인 스마트 컨트랙트가 '블라인드'라는 근본적인 문제에 직면했습니다. 이미 체인에 기록된 데이터를 기반으로만 작업을 수행할 수 있었으며, 오프체인 정보에는 '능동적으로' 접근할 수 없었습니다. 예를 들어, DeFi 프로토콜은 자체적으로 이더리움/USD의 실시간 가격을 파악할 수 없고, 게임파이 게임은 실제 점수를 동기화할 수 없으며, RWA 프로토콜은 실제 자산(예: 부동산, 채권)이 청산되거나 양도되는지 여부를 알 수 없습니다.

정보 사일로의 이러한 치명적인 결함을 해결하기 위해 예언 머신이 등장했습니다. 프로퍼시 머신은 외부 세계에서 데이터를 가져와 중앙화 또는 탈중앙화 방식으로 체인으로 전송하여 스마트 콘트랙트에 '컨텍스트'와 '세계 상태'를 제공하여 더 복잡하고 유용한 탈중앙화 애플리케이션을 구동할 수 있도록 합니다.

1.2 세 가지 주요 진화 단계: 중앙화에서 모듈화로

프로페시 머신 기술은 세 단계를 거쳐 발전해왔으며, 각 단계는 블록체인 세계에서 그 역할의 경계를 크게 확장시켰습니다. 각 단계는 블록체인 세계에서 그 역할의 경계를 크게 확장했습니다.

1단계: 중앙화된 프로퍼시 머신: 초기 프로퍼시 머신의 대부분은 초기 Augur, Provable 등과 같이 단일 데이터 소스 + 중앙 노드 푸시 형태를 채택했지만 보안 및 검열 저항이 극히 낮았으며, 쉽게 변조, 탈취 또는 장애로 인한 중단이 발생할 수 있었습니다.

2단계: 탈중앙화 데이터 집계(체인링크 패러다임): 체인링크의 등장은 프로퍼블을 새로운 차원으로 끌어올렸습니다. 여러 데이터 공급자(데이터 피드) + 노드 네트워크 집계 + 서약 및 인센티브 메커니즘을 통해 탈중앙화된 데이터 제공 네트워크를 구축합니다. 보안과 검증 가능성이 크게 강화되어 업계의 주류를 형성하고 있습니다.

3단계: 검증 가능한 모듈형 오라클(검증 가능한 모듈형 오라클): 수요의 증가와 AI와 같은 새로운 기술의 등장으로 UMA, Pyth, Supra, RedStone과 같은 모듈형 오라클이 트렌드로 자리 잡았습니다. UMA, Pyth, Supra, RedStone, 위트넷, 리추얼, 라이트 프로토콜 등의 프로젝트에서 "암호화 증명 데이터", "ZK-Proofs" 등을 제안했습니다, ZK-증명", "오프체인 계산 검증", "사용자 정의 데이터 레이어" 및 기타 혁신적인 메커니즘을 제안하여 예언 머신을 유연성, 구성 가능성, 낮은 지연 시간 및 감사 가능성으로 발전시켰습니다.

1.3 Prophet이 '주변 도구'가 아닌 '인텔리전스 허브'인 이유는 무엇인가요?

전통적인 이야기에서 예측 머신은 종종 "블록체인의 감각 시스템", 즉 블록체인의 눈, 귀, 코, 혀에 비유됩니다. 그러나 현재의 매우 복잡한 온체인 생태계에서 이러한 비유는 더 이상 충분하지 않습니다. 탈중앙 금융에서 예측기는 청산, 차익거래, 거래 체결의 '기준 현실'을 결정하고 데이터 지연이나 조작은 시스템 리스크를 직접 유발하며, RWA에서 예측기는 "오프체인 자산의 디지털 트윈"인 "오프체인 자산의 디지털 트윈"의 동기화 기능을 가정하고 있습니다. RWA에서 예언 머신은 체인에서 실제 자산의 법적 존재를 증명하는 유일한 인터페이스인 "오프체인 자산의 디지털 트윈"의 동기화 기능을 맡고, AI+크립토 분야에서 예언 머신은 지능형 에이전트가 효과적으로 작동할 수 있는지 여부를 결정하는 모델 공급을 위한 "데이터 입구"가 되며, 크로스체인 브리지와 리플레징 프로토콜에서 예언 머신은 "크로스체인 상태 동기화" 역할도 맡게 됩니다. 크로스 체인 브리지 및 리플레징 프로토콜에서 예측자는 "크로스 체인 상태 동기화", "보안 지침", "합의의 정확성 검증"도 담당합니다.

이것은 예측 머신이 단순한 '감각'이 아니라 복잡한 체인 생태계에서 신경 센터이자 정보 네트워크가 된 지 오래라는 것을 의미합니다. 예언 머신의 역할은 더 이상 '인식'이 아니라 합의된 현실을 확립하고 온체인 세계와 오프체인 세계를 동기화하는 인프라의 핵심입니다.

국가적 관점에서 볼 때 데이터는 21세기의 석유이며, 예언 기계는 데이터가 흐르는 채널을 통제하는 장치입니다. 예언 기계를 통제하는 네트워크는 누가 가격을 정의하고, 누가 금융 질서를 통제하고, 누가 진실을 동기화하고, 누가 인지 구조를 구축하고, 누가 입구를 독점하고, 누가 '신뢰할 수 있는 데이터'의 기준을 정의하는 등 사슬에서 '현실 인식'을 생성하는 것을 통제합니다. 따라서 예측 머신은 DePIN, DeAI, RWA 모듈의 핵심 인프라가 되고 있습니다.

시장 환경과 프로젝트 비교: 중앙화된 레거시와 탈중앙화된 신예 간의 정면 대결

예측 머신은 블록체인의 "인텔리전스 허브"로 간주되지만, 실제로는 예측 머신이 블록체인의 "인텔리전스 허브"입니다. 예측 머신은 블록체인의 '인텔리전스 허브'로 간주되지만, 실제로는 이 허브의 컨트롤러가 오랫동안 일종의 '준중앙집중형' 독점 체제를 유지해 왔습니다. 체인링크로 대표되는 기존의 거대 예측 머신은 업계 인프라의 창시자이자 질서 규칙의 가장 큰 수혜자입니다. 하지만 모듈형 내러티브, DePIN 패러다임, ZK 검증 경로와 같은 새로운 트렌드가 부상하면서 예측 머신의 시장 환경은 명백한 권력 재편이 이루어지고 있습니다. 이 분야의 변화는 단순한 제품 경쟁이 아니라 '누가 체인에서 현실을 정의하는가'에 대한 철학적 대결입니다.

체인링크는 초창기 이더리움이 스마트 컨트랙트에서 그랬던 것처럼 예언 기계 회로에 비유할 수 있습니다. 데이터 집계, 노드 서약, 경제적 인센티브의 조합을 기반으로 완전한 네트워크 아키텍처를 최초로 구축했으며, 디파이의 여름 이후 대체 불가능한 "온체인 벤치마크 현실 제공자"가 되었습니다. 에이브, 컴파운드, 신세틱스와 같은 금융 프로토콜이든 폴리곤, 아비트럼과 같은 레이어 2 네트워크이든, 수많은 시스템 운영은 체인링크의 데이터 공급에 크게 의존하고 있습니다. 그러나 이러한 '필수성'은 과도한 의존으로 인한 온체인 시스템의 단일 장애 지점 위험과 숨겨진 중앙 집중화로 인한 투명성 및 데이터 감시의 위기라는 두 가지 잠재적 위험을 내포하고 있습니다. 체인링크의 노드 네트워크는 명목상 탈중앙화되어 있지만 실제 운영은 도이치텔레콤, 스위스콤, 블록데몬 및 기타 전통적인 기관 노드와 같은 소수의 검증자에게 집중되는 경향이 있으며, 오프체인 보고(OCR) 메커니즘, 데이터 소스 선별, 업데이트 주기 선택 등 대부분의 결정은 불투명하고 커뮤니티에서 통제하기 어렵습니다. 이는 검열에 저항하는 진정한 탈중앙화 데이터 공급 시장이라기보다는 블록체인 세계에 '신뢰할 수 있는 현실의 버전'을 공급하는 중앙 게시 시스템에 가깝습니다. 이것이 바로 우리를 따르는 사람들에게 가치의 돌파구를 열어주는 것입니다.

파이스 네트워크의 등장은 기존의 데이터 집계 패러다임을 복제하지 않고 거래소, 시장 조성자, 인프라 제공자 등 데이터 소스 자체에 데이터 업로드 권한을 직접 부여하는 체인링크 모델에 대한 심층적인 대척점에 있습니다. 이 '퍼스트 파티 데이터 소스 업로드' 모델은 체인에서 중계되는 데이터 계층의 수를 크게 줄이고, 실시간성과 네이티브를 개선하며, 예측 머신을 '데이터 집계 도구'에서 '원시 가격 인프라'로 전환합니다. 또한 예측 머신을 '데이터 집계 도구'에서 '원시 가격 책정 인프라'로 전환합니다. 이는 파생상품 거래, 무기한 계약, 블록체인의 게임 로직과 같이 빈도가 높고 지연 시간이 짧은 시나리오에 매우 매력적입니다. 그러나 동시에 파이스의 데이터 소스는 대부분 암호화폐 거래소와 유동성 공급자로부터 제공되며, 이러한 플레이어는 정보 제공자이자 시장 참여자인 '선수와 심판' 구조라는 더 깊은 의문이 제기되기도 합니다. 이러한 '선수와 심판' 구조가 가격 조작과 이해 상충으로부터 진정으로 자유로운지 여부는 입증되지 않은 신뢰의 격차입니다.

데이터의 출처와 업데이트의 효율성에 초점을 맞춘 Pyth와 달리, RedStone과 UMA는 예측 머신의 '신뢰 경로' 자체의 구조적 계층으로 접근하는 다른 길을 선택했습니다. 기존 예측 머신의 작동 메커니즘은 대부분 노드가 스마트 컨트랙트에 데이터를 업로드하고 브로드캐스트하며, 컨트랙트는 이러한 데이터를 상태의 기초로 직접 채택하는 "공급"과 "확인"에 기반합니다. 이 메커니즘의 가장 큰 문제점은 체인에 실제 "데이터 검증 가능한 경로"가 없다는 것입니다. 즉, 계약은 업로드된 데이터가 실제로 체인 아래의 지정된 정보 소스에서 비롯된 것인지 판단할 수 없으며 경로가 완전하고 중립적인지 감사할 수 없습니다. 레드스톤이 제안하는 "검증 가능한 데이터 패킷" 메커니즘은 바로 이 문제에 대한 해결책으로, 체인 아래의 데이터를 서명 구조를 가진 데이터 본체로 암호화하고 실행 중인 계약이 즉시 데이터를 풀고 검증함으로써 계약을 상태의 기초로 사용할 수 있게 합니다. 오프체인 데이터를 서명 구조의 데이터 본문으로 암호화하고, 이를 컨트랙트 실행에 의해 즉시 언패킹하고 검증함으로써 온체인 데이터 호출의 확실성, 보안, 유연성이 크게 향상됩니다.

유사하게도 UMA가 주창하는 낙관적 오라클 패러다임은 훨씬 더 급진적입니다. 예측자 자체가 매번 절대적으로 정확한 데이터를 제공할 필요는 없으며, 오히려 분쟁이 발생하면 이를 해결하기 위해 경제 게임을 도입한다고 가정합니다. 이 낙관적인 메커니즘은 대부분의 데이터 처리 로직을 오프체인에 남겨두고, 분쟁이 발생할 때만 분쟁 중재 모듈을 통해 온체인 거버넌스로 돌아갑니다. 이 메커니즘의 장점은 높은 비용 효율성과 시스템 확장성으로 복잡한 금융 계약, 보험 계약, 롱테일 정보 시나리오에 적합하지만, 시스템 내 인센티브 메커니즘이 제대로 설계되지 않으면 공격자가 반복적으로 게임 조작 문제에 대한 예측에 도전하고 조작하기가 매우 쉽다는 단점도 있습니다.

수프라, 위트넷, 리추얼 등 새롭게 떠오르는 프로젝트들은 보다 세분화된 차원에서 혁신을 이루고 있으며, 일부는 오프체인 컴퓨팅과 암호학적 검증 경로 사이에 다리를 건설하고 있습니다. 일부는 "오프체인 컴퓨팅"과 "암호화 검증 경로" 사이의 간극을 메우고, 일부는 예언 머신 서비스를 모듈화하여 서로 다른 블록체인 운영 환경에 자유롭게 중첩될 수 있도록 시도하며, 일부는 단순히 노드와 데이터 소스 간의 인센티브 구조를 재작성하여 체인에서 신뢰할 수 있는 데이터를 위한 "맞춤형 공급망"을 형성하기도 합니다. 이러한 프로젝트는 아직 주류 네트워크 효과를 형성하지는 못했지만, 예언 기계 트랙이 '합의 분쟁'에서 '신뢰 경로 분쟁'으로, '단일 가격 제공'에서 '신뢰할 수 있는 데이터 공급망'으로 이동했다는 분명한 신호를 반영합니다.

예측 머신 시장이 '인프라 독점'에서 '신뢰 다양성'으로 전환되고 있음을 알 수 있습니다. 기존 프로젝트는 강력한 생태적 구속력과 사용자 경로 종속성을 가지고 있는 반면, 신흥 프로젝트는 검증 가능성, 짧은 지연 시간, 커스터마이징을 무기로 중앙 집중식 예측 머신의 허점을 파고들고 있습니다. 그러나 우리가 어느 편에 서 있든, 우리 모두는 체인에서 '진짜'를 정의하는 사람이 암호화폐 세계의 벤치마크를 통제할 수 있다는 현실을 인식해야 합니다. 이것은 기술적인 싸움이 아니라 '정의할 권리를 위한 싸움'입니다. 예언 기계의 미래는 더 이상 "데이터를 체인 위로 옮기는 것"과 같은 단순한 일이 될 수 없습니다.

셋째, 잠재적 공간과 경계 확장: 금융 정보의 흐름에서 RWA 인프라 체인까지

예언 머신의 본질은 체인 시스템에 "검증 가능한 현실 입력"을 제공하는 것이며, 이는 체인 시스템에 "검증 가능한 현실 입력"을 제공하는 것을 가능하게 하고, 체인 시스템에 "검증 가능한 현실 입력"을 제공하는 것을 가능하게 하고, "검증 가능한 현실 입력"을 체인 시스템에 제공하는 것을 가능하게 하는 것입니다. '라는 의미로, 데이터 전송을 훨씬 뛰어넘는 암호화폐 세계에서 중심적인 역할을 담당하고 있습니다. 지난 10년을 되돌아보면, 탈중앙화 금융(DeFi)을 위한 "가격 피드" 기능으로 소박하게 시작한 예언 머신은 이제 온체인 금융 거래를 위한 기본 데이터 제공자에서 실제 자산(RWA) 매핑의 중추적인 시스템, 크로스체인 상호운용성을 위한 브리지 노드, 온체인 지원까지 더 넓은 범위로 확장되고 있습니다. 온체인 금융 거래를 위한 기본 데이터 제공자에서 실물 자산(RWA) 매핑을 위한 중추 시스템, 체인 간 상호 운용성을 위한 브리지 노드, 나아가 온체인 법률, 신원, 거버넌스 및 AI 생성 데이터의 복잡한 구조를 지원하는 '온체인 증거 기반'으로 진화했습니다.

금융 정보 흐름의 인프라화: 디파이의 황금기(2020~2022년)에는 예언 머신의 주요 역할이 '가격 공급'에 집중되어 온체인 계약에 대한 외부 소스를 제공할 것입니다. -- 즉, 온체인 계약에 외부 시장의 자산에 대한 실시간 가격을 제공하는 것입니다. 이러한 수요는 체인링크, 밴드 프로토콜, 다이아 등과 같은 프로젝트의 빠른 발전을 이끌었고, 1세대 예언 머신 표준을 탄생시켰습니다. 그러나 실제로 디파이 계약의 복잡성은 점점 더 커지고 있으며, 보험 프로토콜에는 기후 데이터가 필요하고, CDP 모델에는 경제 지표가 필요하며, 무기한 계약에는 변동성과 거래량 분포가 필요하고, 구조화 상품에는 복잡한 멀티팩터 데이터가 필요한 등 예언 머신은 "가격 이상의 것"을 요구받게 되었습니다. 이는 가격 도구에서 여러 데이터 소스에 대한 액세스 계층으로 예후 예측기가 진화하고 있음을 의미하며, 그 역할이 '시스템적'으로 변화하고 있음을 나타냅니다.

또한 메이커다오, 센트리퓨즈, 메이플, 온도 등의 프로젝트에서 오프체인 부채, 국채, 펀드 주식 등 실세계 자산을 대규모로 도입하면서 예측 머신의 역할은 온체인 RWA(실세계 자산)의 신뢰받는 등록기관으로 진화하기 시작했습니다. 예측 머신의 역할은 체인 상의 RWA(실세계 자산)의 신뢰할 수 있는 등록 기관으로 진화하기 시작했습니다. 이 과정에서 프로퍼시 머신은 더 이상 단순한 '데이터 입력 파이프라인'이 아니라 체인 상의 RWA의 인증자, 상태 업데이터, 수익 분배자, 즉 '팩트 기반 기능'을 갖춘 중립적인 시스템으로 거듭났습니다. "사실 기반 기능"을 갖춘 중립적인 시스템.

온체인 RWA 신뢰성의 뿌리: RWA의 가장 큰 문제는 "기술적 어려움"이 아니라 "온체인 표현을 오프체인 법률 및 자산 상태와 일관되게 만드는 방법"이었습니다. RWA의 가장 큰 문제는 "기술적 난이도"가 아니라 "온체인 표현을 체인 아래의 법률 및 자산 상태와 일관되게 만드는 방법"입니다. 기존 시스템에서는 이러한 일관성이 변호사, 감사, 규제 및 서류 기반 프로세스에 의해 보장되는 반면, 온체인에서는 예측 머신이 이러한 메커니즘을 재구성하는 핵심입니다. 예를 들어, 온체인 채권이 일련의 오프라인 부동산으로 담보되는 경우, 스마트 콘트랙트는 해당 부동산이 다른 사람에게 압류, 가치 평가, 임대, 판매 또는 저당 잡혔는지 어떻게 알 수 있을까요? 이 모든 정보는 오프체인에 존재하며 기본적으로 업체인화할 수 없습니다. 이 시점에서 예측 머신의 임무는 더 이상 단순히 '데이터를 동기화하는 것'이 아니라 정부 등록 시스템, IoT 장치, 감사 프로세스 및 평판 메커니즘에 연결하여 '온체인 신뢰 스냅샷'을 구축하는 것입니다. 이 스냅샷을 지속적으로 갱신하여 컨트랙트의 상태가 현실의 상태와 일치하는지 확인해야 합니다. 이 기능은 예언 머신을 더 복잡한 애플리케이션의 경계까지 확장하여 법적, 물리적, 정치적 신뢰 시스템의 통합까지 요구합니다.

이와 동시에 RedStone과 같은 기업들이 Centrifuge와 협력하여 유동성 시장의 거래, 위험 관리, 청산을 위한 원자 수준의 입력을 제공하기 위해 현금 흐름, 만기 상태, RWA 자산의 채무 불이행을 모듈식 데이터 형식으로 체인에 업로드하는 것을 목격하고 있습니다. 이러한 데이터 표준화와 신뢰할 수 있는 업데이트 메커니즘은 온체인 금융 시스템을 위한 감사 칩을 구축하는 것과 거의 동일하며, 이는 온체인 금융 생태계를 현실에 매핑하는 기반이 됩니다.

예측 머신의 '교차 자산 계층'의 진화: 또 다른 주목할 만한 추세는 예측 머신이 자산 '데이터 제공 계층'에서 점차 '교차 자산 조정 계층'으로 진화하고 있다는 점입니다. 또 다른 주목할 만한 트렌드는 예측기가 자산 '데이터 제공 계층'에서 '자산 간 조정 계층'으로 점차 진화하고 있다는 점입니다. 레이어제로와 웜홀과 같은 크로스체인 프로토콜의 급부상을 배경으로 단일 체인 데이터 장벽이 무너지기 시작했지만, 자산 상태의 동기화에는 여전히 심각한 격차가 존재합니다. 예를 들어, 이더리움의 스테이블코인은 아비트럼의 청산 가격에 의존하는 반면, 특정 솔라나의 구조화 상품은 폴리곤의 RWA 청구 수익률과 관련된 기초 자산을 가질 수 있습니다. 이러한 멀티체인 대화형 금융 구조는 데이터의 수집, 업데이트, 검증 및 브로드캐스팅을 조정하기 위한 "논리적 허브"가 필요합니다. 미래의 예언 시스템, 특히 크로스 체인 배포, 오프 체인 협업, 결합 가능한 계약을 지원하는 구조화된 예언 시스템은 단순히 데이터를 제공하는 것이 아니라 데이터를 호출, 검증, 변환, 통합, 배포할 수 있는 기능을 갖춘 '온체인 API 센터'와 같은 역할을 하며 전체 웹의 허브가 될 것입니다. 단순히 데이터를 제공하는 데 그치지 않고 데이터를 호출, 검증, 변환, 통합, 배포하는 기능을 갖추고 있어 전체 웹3 애플리케이션 계층을 위한 데이터 인텔리전스 계층이 됩니다.

예측자가 RWA에서 안정화되면 다음 경계는 데이터를 사람과 행동에 매핑하는 것입니다. 즉, '사물 상태'를 기록할 뿐만 아니라 온체인 신용 시스템, 탈중앙화된 신원 증명(DID), 온체인 소송 및 중재, 심지어 AI가 생성한 콘텐츠의 진위 여부 검증과 같은 '인간 행동'을 포착할 수 있게 될 것입니다. 온체인 신용 시스템, DID(탈중앙화된 신원), 온체인 소송 및 중재, 심지어 AI가 생성한 콘텐츠의 진위 여부 검증까지 모두 "감사 가능한 온체인 입력"을 필요로 하게 될 것입니다. 이러한 방향은 오프체인 모델 실행 결과를 검증하는 예측자가 있거나, AI 모델의 출력을 온체인 요소 프로세스에 연결하거나, 스테이킹 모드에서 감사자가 사실에 대한 책임을 지는 EigenLayer, Ritual, HyperOracle 등과 같은 프로젝트에서 이미 분명하게 드러나고 있습니다.

이러한 추세는 예후 예측자의 경계가 '금융 정보의 흐름'에서 '온체인 주문 생성'의 전체 데이터 그래프로 확장되어 현실 세계의 인프라로 나아가고 있음을 시사합니다. 온체인 문명을 향한 현실 세계의 인프라가 되었습니다. 더 이상 가격을 전달하는 메가폰이 아니라 정보, 가치, 신뢰를 연결하는 디지털 다리가 된 것입니다.

넷째, 트렌드 전망과 투자 조언: 세 가지 방향성을 중심으로 구조적 기회가 도래했다

기술 성숙도와 업계 관심의 예언 기계, 종종 '비선형'을 보임 기술 성숙도와 업계의 관심은 '비선형적' 특성을 보이는 경향이 있으며, 퍼블릭 체인 인프라가 주식 경쟁 단계에 진입한 후, 체인에서 현실 세계를 연결하는 핵심 '데이터 베이스'로서 더 강력한 전략적 위치를 차지하게 되었습니다. 레이어2의 부상, RWA의 상륙, AI와 온체인 컴퓨팅의 결합 등 예언 머신은 피할 수 없는 '신뢰의 앵커 포인트'가 되었습니다. 따라서 향후 3년을 내다볼 때, 예언 기계 트랙의 투자 논리는 '상상력의 시장 가치 투기 단계'에서 '현금흐름 가치 재평가의 구조적 성장'으로 전환될 것입니다.

4.1, 구조적 추세는 분명하고 수요와 공급 곡선이 다시 일치

전통 금융 기관과 온체인 프로토콜의 통합이 가속화되면서 체인 아래 자산의 실제 상태는 다음과 같습니다, 법적 상태 및 행동 상태는 모두 구조화되고 표준화되며 검증 가능한 방식으로 온체인 시스템에 입력되어야 합니다. 이러한 추세는 두 가지 근본적인 변화를 가져왔습니다.

예측자가 더 이상 단순한 가격 중계자가 아니라 다양한 복잡한 로직(예: 자동화된 청산, 수익 매핑, 상태 변경)을 지원하는 컴퓨팅 노드가 되면서 고빈도의 맞춤형 데이터 스트림에 대한 수요가 급격하게 증가했습니다.

데이터의 '경제적 속성'이 더욱 두드러지면서 가격 책정 모델이 '가스 비용 + 노드 인센티브'에서 'B2B 기업 구독 + SLA 데이터 계약 + 상업적 계약 책임'으로 점차 전환되어 'B2B 기업 구독 + SLA 데이터 계약 + 상업적 계약 책임'의 기반이 형성되고 있습니다. 상업적 계약 책임"의 기반을 형성하여 안정적인 현금 흐름을 형성합니다.

공급과 수요의 도약은 프로젝트 가치 평가 모델을 '내러티브 중심'에서 '수익 중심'으로 직접 전환하고 장기 보유자 및 전략 펀드에 새로운 투자 앵커를 제공했습니다. 또한 장기 보유자 및 전략 펀드에 새로운 투자 앵커를 제공했습니다. 특히 헤드라인 RWA 프로젝트, AI 컴퓨팅 체인, DID 아키텍처의 경우, 신뢰할 수 있고 안정적이며 처리량이 많은 예언 머신 서비스 제공업체를 선택하는 것은 계약 수준에서 대체 불가능한 의존성입니다.

4.2, 장기적인 알파 잠재력을 지닌 세 가지 주요 방향

이 새로운 개발 패러다임에서는 세 가지 유형의 예측 머신 개발에 관심을 집중할 것을 제안합니다. 세 가지 유형의 예측기 개발 경로는 서로 다른 차원에서 체인의 '인텔리전스 허브'로서 예측기의 확장된 기능을 나타냅니다.

1) 모듈화된 애플리케이션 측면 네이티브 예측기: 비즈니스에 가깝다는 것은 가치에 가깝다는 의미: 기존의 '범용' 예측기에 비해 예측기는 다양한 용도로 사용될 수 있습니다. 기존의 "범용" 프로파시 머신 모델에 비해 RedStone, PYTH, Witnet과 같은 차세대 프로젝트는 "온디맨드 서비스"와 "현장 배포"에 더 중점을 두고 프로파시 머신 로직을 애플리케이션 계약 또는 VM에 내장합니다. RedStone, PYTH, Witnet과 같은 차세대 프로젝트는 애플리케이션 계약 또는 VM 계층에 프로파시 머신 로직을 내장하여 "온디맨드 서비스"와 "현장 배포"에 더 중점을 둡니다. 이 모델은 고빈도 거래 및 구조화된 자산 클래스 프로토콜의 요구사항에 더 잘 부합하며, 데이터 전송 속도와 응답성, 비용을 절감할 수 있습니다. 이러한 유형의 프로젝트의 장점은 자연스러운 "제품-프로토콜" 고착성이 있으며, DeFi 또는 RWA 프로젝트가 특정 유형의 전제조건을 선택하면 마이그레이션 비용이 매우 높기 때문에 중장기적인 번들 수익과 방어적인 해자를 의미한다는 점입니다.

2) 내러티브에 수렴하는 AI와 예측 머신: 검증, 필터링, 사실 생성을 위한 인터페이스 계층: AI 모델이 암호화폐 생태계에 광범위하게 관여하면서, AI 모델이 생성하는 콘텐츠의 진실성, 행동 예측, 외부 호출을 검증하는 방법은 피할 수 없는 근본적인 과제가 되었습니다. 예측 머신은 데이터를 제공할 뿐만 아니라 데이터가 신뢰할 수 있는 컴퓨팅 프로세스에서 나온 것인지, 다자간 합의 메커니즘을 충족하는지 검증하는 '논리적 앵커'로서 이 문제에 대한 해결책이 될 수 있습니다. 하이퍼오라클, 리추얼, 아에토스 등의 프로젝트는 zkML, 신뢰할 수 있는 하드웨어, 암호화 추론 등을 통해 온체인 컨트랙트에 대해 "증명 가능한 AI 호출 결과"를 제공하고 예언 머신의 형태로 체인에 접근하기 시작했습니다. 이 방향은 기술 장벽이 높고 자본의 관심이 높으며, 다음 하이베타 단계의 잠재적인 트리거가 될 수 있습니다.

3) RWA와 신원 기반 예언 머신: 오프체인 법적 상태 매퍼: 자산에 대한 공통 메시징 표준에 대한 체인링크와 스위프트의 협력부터 Centrifuge의 다중 자산 수익 상태 동기화, 골드핀치의 제3자 평가 모델 도입에 이르기까지. RWA는 '중립적인 정보 계층'에 의존하는 신뢰할 수 있는 메커니즘을 빠르게 구축하고 있습니다. 이 메커니즘의 핵심은 오프체인 법률, 자산 레지스트리, 행동 크레딧 등을 신뢰성 있게 업로드할 수 있는 예측 머신 시스템에 의존합니다. 이러한 유형의 프로젝트는 "인프라" 유형의 프로젝트에 더 가깝습니다. 이러한 종류의 프로젝트는 "인프라"의 논리에 더 기울어져 있으며, 그 발전 경로는 규제 정책과 관련이 높지만, 일단 업계 표준(예: 체인링크의 CCIP)이 형성되면 기하급수적인 네트워크 효과를 가지며 장기적인 레이아웃에 적합한 "그레이 스케일 합의형 자산"에 속합니다. "

4.3, 투자 로직 재구성: "피드 가격 내러티브"에서 "체인 주문" 가격 책정으로

과거 시장은 예측 머신을 디파이 핫스팟 트랙의 보조 도구로 취급하는 경향이 있었고, 시장 가치 평가와 투자 행태는 대부분 일반 시장과 동조하는 경향이 있었습니다. 그러나 향후 예측 머신은 온체인 프로토콜에서 대체 불가능한 팩트 인젝터 역할을 하고, 안정적이고 청구 가능한 프로토콜 수익원이 있으며(예: 체인링크의 데이터 가격 모델은 B2B 비즈니스 구독 로직을 형성), RWA, AI, 거버넌스 등 여러 구조적 성장 트랙에서 기초 정보를 조정하는 임무를 수행하며 승수 효과를 가지므로 점차 독립적인 가치 평가 메커니즘을 확보하게 될 것입니다. 승수 효과가 있습니다.

따라서 투자자는 '시가총액'과 '거래 열기'로만 프로젝트를 평가할 것이 아니라 다음 세 가지 주요 라인에서 장기적인 가치 잠재력을 선별할 것을 제안합니다. 따라서 투자자들은 '시가총액'과 '거래 열기'로만 프로젝트를 평가할 것이 아니라, 프로토콜, 체인, 금융기관에 기본적으로 깊이 결합되어 있는지 여부, '데이터-사실-합의' 사업 종결 여부, 차세대 시나리오(RWA, AI, 크로스체인)에서 확장성 우위 여부 등 세 가지 주요 라인에서 장기 가치 잠재력이 있는 예언 기계 자산을 선별할 것을 제안합니다.

요약하자면, 예측 머신은 더 이상 암호화폐 이야기의 변두리에 있는 조연이 아니라 점차 온체인 세계의 "사실 벤치마킹 시스템"과 "주문 생성 엔진"으로 나아가고 있습니다. 구조적인 기회가 형성되고 있으며 투자 논리를 재구성할 필요가 있습니다.

V. 결론: 예언자 트랙의 구조적 배당 시대가 도래했다

예언자 트랙은 블록체인 생태계 진화의 바람과 파도의 끝에 서 있으며, 온체인 세계와 현실 세계의 정보를 연결하는 핵심 역할을 맡고 있다. 온체인 애플리케이션의 복잡성과 체인상의 실물 자산에 대한 수요가 증가함에 따라 예측 머신은 더 이상 단순한 가격 데이터 제공자가 아니라 스마트 컨트랙트의 신뢰할 수 있는 실행을 위한 '인텔리전스 허브'이자 '주문 생성 엔진'이 되었습니다. 기술의 다차원적 향상과 응용 시나리오의 심층적 확장은 예측 머신에 전례 없는 개발 공간과 가치 재평가 기회를 가져왔습니다.

향후 예언 머신 프로젝트는 더욱 탈중앙화되고 모듈화되며 시나리오 기반의 방향으로 나아갈 것이며, AI와 체인 데이터의 통합, RWA 프로세스의 체인이 지속적인 성장 모멘텀을 불어넣을 것입니다. 투자자는 온체인 프로토콜 바인딩, 비즈니스 모델 폐쇄성, 확장성이라는 세 가지 측면에서 프로파서피 머신 프로젝트의 가치를 검토하고 장기적인 해자와 구조적 성장 잠재력을 갖춘 혁신 세력에 집중해야 합니다. 전반적으로 예언 기계 트랙은 점차 지원 역할에서 블록체인 세계의 '인텔리전스 허브'로 전환되었으며, 그 생태적 가치와 투자 기회를 무시해서는 안 되며, 구조적 배당 시대가 도래했습니다.