블록체인은 SWIFT를 방해한 것이 아니라 오히려 구해냈습니다.

지난 10년 동안 모두가 "블록체인이 SWIFT를 혼란에 빠뜨릴 것인가?"라는 질문을 해왔습니다

역사적인 회의에서 '혼란'에서 '안착'으로

From 'disrupted' to 'landed'

웹3의 큰 흐름에서 국제은행간 금융 통신협회(SWIFT)는 주요 역할을 담당해 왔습니다. 국제은행간통신협회(SWIFT)는 웹3.0의 큰 그림에서 블록체인 기술에 의해 파괴될 '구세계의 요새'로 여겨져 왔습니다. 그러나 2023년부터 2025년까지 이어지는 일련의 전략적 레이아웃은 SWIFT가 방어적인 입장이 아니라 오히려 적극적인 '전략적 상륙'을 시도하고 있음을 시사합니다.

이 여정의 정점은 2025년 11월 Citibank와 SWIFT가 법정화폐와 디지털 통화 간의 PvP(결제 대 결제) 시범 결제를 성공적으로 완료하여 크로스체인 상호 운용성을 위한 표준을 발전시킨 것이었습니다. 이는 더 이상 단순한 기술 개발이 아니라 전통적인 금융 인력이 블록체인 대륙에 '상륙'하는 것으로, 글로벌 결제 주도권 전쟁의 본질에 근본적인 변화를 가져올 것입니다.

이 글에서는 '글로벌 금융 권력 이동'이라는 렌즈를 통해 SWIFT가 3년 만에 디지털 자산 결제에서 전략적 고지를 점령한 방법을 살펴봅니다.

2023: 정찰과 쇄빙선

중심 이벤트: SWIFT와 금융 대기업 및 체인링크 간의 상호운용성 테스트 1라운드. 금융 대기업 및 체인링크와의 첫 번째 상호운용성 테스트

2023 퀘스트는 SWIFT의 전략적 배포를 위한 '정찰 단계'입니다. 핵심 목표는 파편화되어 체인 간에 안전하게 전송하기 어려운 토큰화된 자산의 문제점을 해결하는 것입니다.

SWIFT는 체인링크의 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP)을 도입하면서 기존 SWIFT 인프라를 모든 블록체인에 안전하게 연결하는 "범용 번역기"를 위해 자체 사일로화된 시스템을 구축하는 아이디어를 명시적으로 포기했습니다. (여기에는 체인링크의 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP)의 도입이 핵심적인 역할을 합니다. 이는 SWIFT의 기존 ISO 20022 메시지를 체인에 안전하고 검증 가능하게 전달하고 이더에서 권한 체인으로 토큰 전송을 가능하게 합니다.

이 단계에서 SWIFT는 온체인 세계에 대한 초기 매핑을 완료하여 "기업 추상화 계층"인 체인링크를 향후 전략적 착륙을 위한 통신 초석으로 식별했습니다.

2024: 비치헤드

중앙 이벤트: UBS 패스스루 펀드 상환 시범

중앙 이벤트: 성공적인 UBS 패스스루 펀드 시범

UBS가 새로운 펀드에 착수한 첫 번째 사례입니다.

2024년 11월의 UBS 펀드 파일럿은 SWIFT 상륙을 위한 '교두보'를 마련하는 데 중요한 사건이었습니다. 이 파일럿은 향후 전통 금융에 RWA를 도입하기 위한 표준 운영 모델인 '하이브리드 모델'을 성공적으로 정의했습니다.

이 모델은 규정 준수와 효율성에 어려움을 겪는 조직을 위한 완벽한 솔루션입니다. 체인링크의 CRE 기술 프로세스를 통해 구독 및 상환 주문은 여전히 SWIFT 메시징 시스템에서 발행되지만, 체인에서 자산의 캐스팅과 소멸은 원자 단위로 자동화됩니다.

이것은 100조 달러 규모의 글로벌 펀드 업계에 분명한 신호를 보내며, 기존 프로세스를 완전히 포기하지 않고도 안전하고 규정을 준수하며 토큰화된 시장에 진입할 수 있다는 것을 의미합니다. 이 하이브리드 모델은 전통 금융이 RWA를 수용하기 위한 첫 번째 방어선이자 기관의 대량 채택을 위한 결정적인 닻입니다.

2025: 전술적 심화

핵심 이벤트 #1: 메시지 계층 대 레이어 2의 선택

핵심 이벤트 #1: 메시징 계층의 선택 대... strong>

2025년 9월, SWIFT는 이더넷 레이어 2 네트워크인 리네아에 '온체인 메시징' 기능을 테스트하여 전략이 '연결'에서 '실행'으로 전환되고 있음을 입증했습니다. "레이어 2는 보안을 위해 선택되었습니다. 레이어 2는 글로벌 은행 간 결제의 까다로운 요건을 충족하기 위해 고빈도, 고액 거래를 실행할 때 처리량, 저렴한 비용, 프라이버시를 보장하기 위해 선택되었습니다.

핵심 이벤트 #2: 새로운 블록체인 기반 원장 출시

SWIFT는 새로운 블록체인 기반 원장의 출시를 발표하고 BNP 파리바, 뉴욕멜론은행 등 최고의 글로벌 금융 기관의 지지를 얻었습니다. 멜론과 다른 최고의 글로벌 금융 기관들이 총출동했습니다. 이는 SWIFT가 자체 결제 인프라의 기본 기술 스택을 교체하여 기존 유선 시스템에서 DLT 기능을 갖춘 기관급 결제 계층으로 업그레이드하고 있다는 신호입니다. 이는 주변 테스트에서 핵심 혁신으로의 전환을 알리는 신호입니다.

The Endgame

핵심 이벤트: Citi와 SWIFT, 법정화폐/디지털 화폐 PvP 결제 파일럿 완료! (2025년 11월)

PvP(결제 대 결제) 메커니즘의 핵심 가치는 외환 거래에서 원금 위험을 제거하는 것입니다. 법정화폐와 디지털 통화 간의 결제에 이 메커니즘을 도입함으로써 SWIFT는 스마트 계약을 통해 다음과 같은 목표를 달성할 수 있습니다.

1. 원리성: 법정화폐 결제와 디지털 통화 이체를 동시에 완료할 수 있다는 의미입니다. 일방적인 위험을 제거합니다.

2. 신뢰 최소화:

   DLT의 특성을 활용하면 거래 상대방이나 중앙화된 중개자에 대한 신뢰 의존도를 줄일 수 있습니다.

이는 기존 금융 시스템이 온체인 세계에서 대규모 고위험 결제를 위한 규정 준수 및 보안 패러다임을 찾았음을 의미하며, 오프체인에서 온체인으로, 메시징에서 결제로 이어지는 체인의 전략적 폐쇄를 공식적으로 완성한다는 것을 의미합니다.

글로벌 유동성 분배를 위한 전력 채널 리모델링

블록체인 수용을 위한 SWIFT의 3년간의 여정은 단순히 신기술의 융합이 아니라 새로운 기술의 통합에 가깝습니다. 글로벌 금융 파워의 중심에 서기 위한 전진에 가깝습니다.

디파이의 네이티브 토큰과 퍼블릭 체인으로 대체되는 대신 블록체인 기술의 핵심 가치를 자체 시스템에 통합하여 "토큰화 시대의 글로벌 적응 계층"이 되었습니다.

RWA 회로에 집중하는 투자자와 실무자에게 SWIFT의 진화는 다음과 같은 의미를 갖습니다:

이 전쟁의 최종 게임은 누가 전멸하는지가 아니라 누가 새로운 '힘의 채널'을 확보하는지에 관한 것입니다. "채널 오브 파워."

향후 10년 동안 진정한 경쟁은 이 새로운 인프라의 주요 기관, 즉 RWA 유동성, 자산 가격 결정권, 국경 간 결제 우위를 차지하기 위한 싸움이 될 것입니다. 누가 이 채널을 장악하느냐에 따라 금융 헤게모니를 쥐게 될 것입니다.