QCP Capital: 시장은 오늘 밤 비농업 급여 실업률 보고서에 집중, 시장은 단기적으로 랠리가 예상됩니다.

오데일리 플래닛(QCP 캐피탈)은 공식 채널의 게시물에서 도널드 트럼프가 수요일에 모든 수입품에 10% 관세를 부과하고 대미 무역 적자가 큰 국가에 '상호 관세'를 부과한다고 발표했다고 밝혔습니다. 시장은 빠르게 반응했습니다. 비트코인은 장중 최고치인 88,500달러에서 81,200달러로 급락하며 이전의 상승세를 되돌리고 암호화폐 시장의 대규모 청산을 촉발시켰습니다. 2억 2,100만 달러 이상의 매수 포지션이 청산되어 이더보다 비트코인에 더 큰 타격을 입혔습니다. 예상대로 위험자산도 전반적으로 하락세를 보였습니다. S&P 500 선물은 3.38%, 나스닥 100 선물은 4.28% 하락하는 등 미국 주가지수 선물이 가장 큰 타격을 입었습니다. 아시아에 대한 공급망 노출에 대한 투자자들의 우려를 반영하듯 아메리칸 이글 어패럴과 같은 소비주가 17.47% 하락하는 등 매도세는 어제 미국 거래 세션까지 이어졌습니다. 주요 매크로 리스크 이벤트가 마무리되면서 시장의 관심은 오늘 밤 발표될 비농업 고용지표에 쏠리고 있습니다. 투자자들은 미국 노동시장의 약세 조짐을 경계하고 있습니다. 예상보다 부진한 수치는 올해 연준의 추가 금리 인하에 대한 근거를 강화할 것이며 정책 입안자들은 경기 둔화를 완화하기 위해 노력하고 있습니다. 현재 시장에서는 2025년에 4번의 금리 인하(6월, 7월, 9월, 12월에 각각 25bp)가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 옵션 시장에서 트레이딩 데스크는 단기 변동성이 지속되고 하방 방어를 위한 수요가 급증하는 것을 목격했습니다. 이러한 편향성은 불확실성과 경계감이 지배적인 현재 시장 분위기를 잘 보여줍니다. 그럼에도 불구하고 포지션이 가벼워지고 위험자산이 전반적으로 과매도된 만큼 단기 랠리가 시작될 수 있습니다.