المؤلف: أبحاث CoinMarketCap وتحليلات البصمة المصدر: Vernacular Blockchain
البيتكوين في التمويل اللامركزي (التمويل اللامركزي) يتغير دورها بشكل كبير . منذ بداياتها المتواضعة كعملية تحويل بسيطة من نظير إلى نظير، بدأت أول عملة مشفرة في العالم تظهر الآن كقوة قوية في مجال التمويل اللامركزي، وبدأت في تحدي هيمنة إيثريوم طويلة الأمد.
من خلال التفسير الشامل للوضع الحالي ومسار النمو لنظام Bitcoin البيئي من خلال البيانات الموجودة على السلسلة، وجدنا صورة واضحة:BTCFi (مزيج من Bitcoin وDeFi) ليس مجرد اختراق تقني من المرجح أن يؤدي هذا التغيير إلى تحول نموذجي في دور Bitcoin في التمويل اللامركزي. بينما سنستكشف بعمق، فإن تأثير هذا التحول يمكن أن يعيد تعريف مشهد التمويل اللامركزي بالكامل.
في عام 2008، أطلق ساتوشي ناكاموتو عملة البيتكوين، والتي تم تصميمها في الأصل لتكون بمثابة نظير - نظام النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذه البنية تعتبر ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن لها حدودًا واضحة عندما يتعلق الأمر بالتطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا، مثل DeFi.
عناصر التصميم الأساسية وعناصرها القيود:
1) نموذج UTXO: تستخدم البيتكوين نموذج مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXO)، وهو أفضل في التعامل مع التحويلات البسيطة وهو يعمل بشكل جيد ولكنه يفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.
2) لغة البرمجة النصية المحدودة: لغة البرمجة النصية الخاصة بالبيتكوين محدودة في التصميم، وذلك بشكل أساسي لتجنب الثغرات الأمنية. ومع ذلك، فإن هذا القيد يمنعه أيضًا من دعم تطبيقات DeFi المعقدة بسبب العدد المحدود من أكواد التشغيل التي يمكنه تنفيذها.
3) الافتقار إلى اكتمال تورينج: على عكس إيثريوم، فإن نصوص بيتكوين ليست كاملة تورينج، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الدولة، وهي عقود ذكية تعتبر العقود ضرورية للعديد من بروتوكولات DeFi.
4) حجم الكتلة وسرعة المعاملة: يؤدي الحد الأقصى لحجم كتلة البيتكوين الذي يبلغ 1 ميجابايت ووقت إنشاء الكتلة البالغ 10 دقائق إلى أن تكون سرعة معالجة المعاملات أبطأ بكثير من سرعة Bitcoin التي تركز على سلاسل الكتل الأخرى لـ DeFi.
على الرغم من أن خيارات التصميم هذه تعزز الأمان واللامركزية في Bitcoin، إلا أنها تضع أيضًا عقبات أمام التنفيذ المباشر لوظائف DeFi على blockchain Bitcoin. إن الافتقار إلى الدعم الأصلي لميزات مثل الحلقات والشروط المعقدة وتخزين الحالة يجعل من الصعب جدًا إنشاء تطبيقات مثل DEX أو منصات الاقتراض أو بروتوكولات تعدين السيولة على Bitcoin.
على الرغم من هذه القيود، إلا أن Bitcoin قوية وأمنية وواسعة الانتشار. دفع استخدام Bitcoin المطورين إلى إيجاد حلول مبتكرة:
1) العملات المعدنية الملونة (2012-2013):كانت هذه هي المرحلة الأولى لتوسيع وظائف Bitcoin، جرب واحدة. تمثل العملات المعدنية الملونة أصول العالم الحقيقي وتنقلها عن طريق "تلوين" عملات بيتكوين محددة وإرفاق بيانات وصفية فريدة. على الرغم من أن هذا ليس DeFi حقًا، إلا أنه يضع الأساس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على Bitcoin.
2) الطرف المقابل (2014): قدم هذا البروتوكول القدرة على إنشاء أصول مخصصة وتداولها على blockchain Bitcoin، بما في ذلك أول NFT. يوضح الطرف المقابل إمكانية تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على البيتكوين.
3) الشبكة المسرّعة (2015 إلى الوقت الحاضر): الشبكة المسرّعة عبارة عن بروتوكول من الطبقة الثانية مصمم لتحسين قابلية توسيع المعاملات. فهو يفتح إمكانية تفاعلات مالية أكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض تطبيقات DeFi الأولية، من خلال تقديم قنوات الدفع.
4) عقد السجل المنفصل (DLC) (2017 إلى الوقت الحاضر): يسمح DLC، المقترح من Tadge Dryja، بتنفيذ العقود المالية المعقدة دون تغيير الطبقة الأساسية للبيتكوين، مما يوفر ميزات جديدة إمكانيات المشتقات وأدوات DeFi الأخرى.
5) الشبكة السائلة (2018 حتى الوقت الحاضر): هذه شبكة تسوية قائمة على سلسلة جانبية تم تطويرها بواسطة Blockstream والتي تدعم إصدار أصول التشفير ومعاملات Bitcoin الأكثر تعقيدًا، مما يمهد الطريق طريقة للتطبيقات المشابهة لـ DeFi.
6) ترقية Taproot (2021): من خلال تقديم شجرة البرامج النصية البديلة Merkleized (MAST)، يقوم Taproot بضغط المعاملات المعقدة في تجزئة واحدة، مما يقلل رسوم المعاملات ويقلل استخدام الذاكرة. على الرغم من أنه ليس حلاً للتمويل اللامركزي في حد ذاته، إلا أنه يعمل على تحسين قدرات العقود الذكية للبيتكوين، مما يجعل المعاملات المعقدة أبسط وأكثر كفاءة، ويضع الأساس لتطوير التمويل اللامركزي في المستقبل.
وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف Bitcoin من عمليات النقل البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من التحديات المتمثلة في تقديم DeFi على Bitcoin، تُظهر هذه الابتكارات أيضًا إمكانات نظام Bitcoin البيئي. مهدت هذه الأسس الطريق لحلول الطبقة الثانية، والسلاسل الجانبية، وموجة من الابتكار في Bitcoin DeFi، وهو مجال سنتعمق فيه لاحقًا.
في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من الابتكارات في نظام Bitcoin البيئي بروتوكول مصمم لتقديم العقود الذكية وميزات DeFi لأول عملة مشفرة في العالم. تعمل هذه الابتكارات على تغيير غرض البيتكوين إلى ما هو أبعد من مجرد مخزن للقيمة أو وسيلة للتبادل. فيما يلي بعض البروتوكولات الرئيسية التي تروج للعقود الذكية في البيتكوين:
1) Rootstock:باعتبارها رائدة في عقود البيتكوين الذكية، فإن Rootstock وقت التشغيل أصبحت أطول سلسلة جانبية للبيتكوين أساسًا مهمًا لنظام BTCFi البيئي.
يستخدم 60% من قوة حوسبة Bitcoin، ويدعم التعدين المزدوج، وهو متوافق مع جهاز Ethereum الظاهري (EVM يسمح لعقود Ethereum الذكية بالعمل على Bitcoin. تضمن آلية Powpeg الفريدة من نوعها الخاصة بـ Rootstock التحويل السلس بين Bitcoin (BTC) وRootstock Bitcoin (RBTC)، ويؤكد نموذج الأمان "الدفاع المتعمق" الخاص بها على البساطة والقوة.
لقد نما نشاط Rootstock على السلسلة بشكل مطرد منذ إطلاق شبكتها الرئيسية في عام 2018، حيث أشارت Footprint Analytics إلى أنها أثبتت نفسها كحل مستقر وقابل للتطوير في نظام Bitcoin البيئي. 
2) Core: Core عبارة عن blockchain قائم على Bitcoin ويرتبط ارتباطًا وثيقًا بعملات Bitcoin بشكل وثيق متكامل ومتوافق مع جهاز Ethereum الظاهري (EVM).
تتميز Core بنموذجها المبتكر ثنائي الضمانات، الذي يجمع بين Bitcoin وCore. من خلال الستاكينغ غير الاحتجازي للبيتكوين، تحدد Core معدل عائد خالي من المخاطر للبيتكوين، مما يحول البيتكوين بشكل فعال إلى أصل مدر للربح. تشير Core إلى أن 55% من طاقة تعدين Bitcoin يتم تفويضها إلى شبكتها، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات DeFi.
3) سلسلة Merlin: سلسلة Merlin هي شبكة بيتكوين جديدة نسبيًا من الطبقة الثانية مخصصة لإطلاق العنان لإمكانات التمويل اللامركزي للبيتكوين وتحظى باهتمام متزايد. إنه يدمج تقنية ZK-Rollup والأوراكل اللامركزية ووحدات منع الاحتيال على السلسلة لتزويد حاملي Bitcoin بمجموعة كاملة من ميزات DeFi. إن إطلاق Merlin لـ M-BTC عبارة عن أصل بيتكوين ملفوف يكسب مكافآت التحصيل، ويفتح آفاقًا جديدة لتوليد الإيرادات والمشاركة في التمويل اللامركزي.
4) BEVM: يمثل BEVM تطورًا مهمًا في جلب نظام DeFi البيئي الشامل لـ Ethereum مباشرة إلى Bitcoin. باعتبارها أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية لامركزية بالكامل ومتوافقة مع EVM،تستخدم BEVM البيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر تطبيقات إيثريوم اللامركزية (DApps) بسلاسة على بيتكوين. يتم دعم BEVM من قبل شركة التعدين العملاقة Bitmain وكانت رائدة في مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، والتي قد تفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام Bitcoin البيئي.
الابتكارات الرئيسية في شبكة الطبقة الثانية من Bitcoin والسلاسل الجانبية:
أصول Bitcoin المرمزة؛
العقود الذكية وتوافق إدارة القيمة الإلكترونية؛
البيتكوين ذات العائد؛
قابلية التوسع وتحسينات الخصوصية.
لا تقوم هذه البروتوكولات بنسخ استراتيجية DeFi الخاصة بـ Ethereum على Bitcoin فحسب، بل تستخدم خصائص Bitcoin الفريدة لفتح اتجاهات جديدة. بدءًا من آلية الدفاع المتعمق الخاصة بـ Rootstock، إلى نموذج الضمانات المزدوجة لـ Core، إلى حلول DeFi الشاملة التي يقدمها ابتكار Merlin وBEVM لقوة الحوسبة RWA، يتطور مجال BTCFi بسرعة.
اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية والسلاسل الجانبية لبيتكوين إلى 1.07 مليار دولار، منذ يناير 2024، وقد زادت بمقدار 5.7 مرات منذ الأول من يناير، وزاد بنسبة مذهلة 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023. 
تتصدر Core الطريق بنسبة 27.6% إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تليها Bitlayer بنسبة 25.6%؛ وRootstock بنسبة 13.8%؛ وMerlin Chain بنسبة 11.0%. 
مع استمرار تطور النظام البيئي Bitcoin DeFi، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية وأصبحت لاعبين مهمين، مما أدى إلى تحفيز الابتكار واعتماد المستخدم. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية من Bitcoin والسلاسل الجانبية لتوفير خدمات التمويل اللامركزي المتنوعة:
1) مشاريع BTCFi الرئيسية
شبكة Pell (متعددة السلاسل)
أفالون فاينانس (متعددة السلسلة)
بروتوكول Colend (الأساسي)
بروتوكول Colend عبارة عن منصة اقتراض لا مركزية مبنية على blockchain الأساسية ويمكن للمستخدمين إقراض Bitcoin والأصول الأخرى بأمان . من خلال الاستفادة من نموذج الضمانات المزدوجة لـ Core، تتكامل Colend بسلاسة مع نظام DeFi البيئي الأوسع، مما يزيد من فائدة Bitcoin في DeFi. وتشمل ميزاته الرئيسية المعاملات اللامركزية وغير القابلة للتغيير، ومجموعات السيولة مع أسعار فائدة ديناميكية متعددة، ونظام رهن عقاري مرن.
MoneyOnChain (Rootstock)
MoneyOnChain هو بروتوكول DeFi شامل مبني على Rootstock، مما يسمح لحاملي Bitcoin بزيادة عائدات الأصول مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة. في جوهر البروتوكول، يتم إصدار عملة مستقرة تسمى Dollar on Chain (DoC)، وهي عملة مستقرة مضمونة بالكامل بواسطة Bitcoin ومصممة لأولئك الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة ممتلكاتهم من Bitcoin مقابل الدولار. تصميم مستخدم مدمن مخدرات بالدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تقدم MoneyOnChain أيضًا Token BPRO، والذي يمكّن المستخدمين من اكتساب التعرض للبيتكوين وبالتالي تحقيق الدخل السلبي.
تعتمد بنية البروتوكول على آلية تقاسم المخاطر وتستخدم نموذجًا ماليًا خاصًا للتعامل مع التقلبات الشديدة في السوق. في الوقت نفسه، يتضمن أيضًا منصة تداول الرموز اللامركزية (TEX)، وأوراكل لا مركزية (OMoC) ورمزًا مميزًا للحوكمة (MoC)، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول والتعهد والحصول على المكافآت.
Sovryn (متعدد السلاسل)
Sovryn هو DEX ، وهي أيضًا واحدة من أكثر منصات DeFi الغنية بالميزات المبنية على Bitcoin، والمصممة للسماح للمستخدمين بالتداول والاقتراض وكسب الدخل باستخدام Bitcoin. تمتد Sovryn إلى منصات BOB وRootstock وتوفر مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي، بما في ذلك التداول والصرف وتوفير السيولة والتخزين والاقتراض. تركز المنصة على بناء طبقة مالية غير مصرح بها للبيتكوين والتكامل مع سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعلها منصة فريدة متعددة السلاسل ضمن نظام Bitcoin DeFi البيئي.
يلعب رمز حوكمة Sovryn، SOV، دورًا رئيسيًا في إدارة البروتوكولات اللامركزية من خلال نظام Bitocracy، مما يمثل حقوق التصويت ويكافئ المستخدمين المشاركين بنشاط.
بروتوكول Solv (سلسلة Merlin)
بروتوكول Solv في مرحلة الحدود المالية لـ NFT، مما يتيح للمستخدمين إنشاء بيانات الاعتماد على السلسلة وتداولها وإدارتها. يهدف هذا البروتوكول إلى ترميز وتجميع عائدات بروتوكولات DeFi المختلفة في النظام البيئي لسلسلة Merlin. منتجها الرئيسي، SolvBTC، هو رمز عائد يسمح لحاملي Bitcoin بكسب العائد مع الحفاظ على السيولة.
تلتزم شركة Solv Protocol ببناء طبقة سيولة قوية من خلال الستاكينغ والأنشطة الأخرى المدرة للدخل. هذه المرونة تجعله مشروع DeFi مهمًا في Merlin Chain، مما يساعد على فتح فرص مالية جديدة في نظام Bitcoin البيئي.
تسلط هذه المشاريع الضوء على التطور الديناميكي والسريع لمجال Bitcoin DeFi، حيث يساهم كل مشروع بقدرات فريدة لتوسيع نطاق النظام البيئي. اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024،تحتل Core مكانة رائدة في مجال Bitcoin DeFi، ويمثل عدد مشاريعها 25.2% من المشاريع النشطة، مما يعزز مكانتها الأساسية في النظام البيئي. . يعد Rootstock وBitlayer من اللاعبين المهمين، حيث يدعم كل منهما 13.0% من المشاريع، مما يعكس أهميتهما في تعزيز السيولة وكفاءة رأس المال في نظام Bitcoin DeFi البيئي. تلعب Merlin Chain أيضًا دورًا رئيسيًا في توسيع إمكانات التمويل اللامركزي للبيتكوين بحصة مشروع تبلغ 9.9%. تساهم منصات أخرى مثل BOB (8.4%) وBSquared (6.9%) وStacks (6.1%) في تنوع النظام البيئي، بينما تساهم BEVM (5.3%) وBounceBit (3.1%) وMAP Protocol (3.1). %) قادت النمو الإجمالي من خلال حلولها الاحترافية.
شبكة Pell بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 260.8 دولارًا أمريكيًا لقد أكد التحول إلى مشروع DeFi رائد مكانته الرائدة في مجال NFTالتمويل. يعد كل من Avalon Finance وColend Protocol، بقيمة TVL البالغة 206.2 مليون دولار و115.5 مليون دولار على التوالي، من اللاعبين المهمين أيضًا. تشمل المشاريع الأخرى التي تستحق المشاهدة MoneyOnChain وSovryn، والتي تعرض تنوع مساحة BTCFi، بدءًا من تعدين العائد إلى العملات المستقرة. 
2) الروايات الرئيسية في مشاريع BTCFi الرئيسية
< p>الأمن واللامركزية أولاً: يعتبر النظام البيئي DeFi الخاص بالبيتكوين الأمن واللامركزية كمبادئه الأساسية. يعد الإطار الأمني الذي لا مثيل له لبيتكوين أساس النظام البيئي لـ BTCFi، مما يضمن التزام جميع الابتكارات بهذه المبادئ الأساسية.البيتكوين كرمز مميز قابل للبرمجة: تعمل BTCFi على تغيير دور البيتكوين بحيث لا تصبح مجرد مخزن للقيمة، بل رمزًا قابلاً للبرمجة. يتيح هذاالتغيير إمكانية ظهور جيل جديد من التطبيقات المالية المعقدة من خلال استخدام العقود الذكية. على سبيل المثال، تقدم SolvBTC التابعة لـ Solv Protocol، والتي توصف بأنها "أول عملة بيتكوين ذات عوائد"، عوائد من خلال استراتيجيات تداول محايدة في مكتبة العائد، وكذلك في بروتوكولات التمويل اللامركزي مثل Ethereum وArbitrum وMerlin Chain.
قابلية التشغيل البيني مع Ethereum: تستفيد BTCFi من أفضل ما في كلتا الشبكتين من خلال بناء جسر مع حلول متوافقة مع EVM للنظام البيئي Ethereum DeFi. تؤدي إمكانية التشغيل البيني هذه إلى إنشاء تآزرات قوية، تجمع بين أمان Bitcoin وإمكانيات العقود الذكية المرنة التي توفرها Ethereum. على سبيل المثال، تنفذ Core العقود الذكية عبر EVM، مما يعني أن التطبيقات اللامركزية (dApps) التي تم تطويرها لـ Ethereum يمكن نقلها بسهولة إلى Core blockchain دون تعديلات كبيرة.
فتح رأس المال في Bitcoin: يفتح نظام BTCFi البيئي كميات هائلة من رأس المال لأغراض التمويل اللامركزي، مما يوفر فرصًا للإيرادات مع السماح للمستخدمين بالاحتفاظ بالتعرض للاستثمار في Bitcoin،وبالتالي قم بالتوسيع فائدة Bitcoin وجاذبيتها في DeFi.
3) التحليل المقارن مع Ethereum DeFi
مع التطوير المستمر لـ Bitcoin DeFi، أصبحت مقارنة Ethereum DeFi ذات أهمية متزايدة. على وجه الخصوص، انظر إلى كيفية عمل Bitcoin ضمن النظام البيئي Ethereum عبر الأصول المجمعة مثل wBTC وrenBTC، وما هي الدروس التي يمكن أن نتعلمها من رحلة Ethereum.
4) Ethereum DeFi VS Bitcoin وBitcoin DeFi الأصلي
يتم تكامل أنظمة Bitcoin وEthereum DeFi بشكل أساسي من خلال أشياء مثل تحقيق ذلك تتوفر الأصول المجمعة مثل wBTC وrenBTC. تُمكّن هذه الرموز المميزة حاملي Bitcoin من تحويل BTC إلى رموز ERC-20، وبالتالي الوصول إلى نظام DeFi البيئي الواسع لـ Ethereum، ويمكن استخدامها على منصات Ethereum مثل MakerDAO وAave وUniswap.
هناك اختلافات كبيرة في استخدام BTC في هذين النظامين البيئيين. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد عملات البيتكوين المقفلة في بروتوكول Ethereum DeFi 153,400، وهو ما يتجاوز بكثير 08,970 في نظام التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين. هذا الاتجاه مدفوع بالبنية التحتية DeFi الناضجة والمتنوعة لـ Ethereum، والتي توفر مجموعة واسعة من المنتجات المالية، بما في ذلك الاقتراض والتداول واستخراج السيولة.
على الرغم من أن رموز Bitcoin المغلفة مثل wBTC يمكن أن تسمح للمستخدمين بالحصول على السيولة ووظائف DeFi أكثر تقدمًا، إلا أنها وتعتمد أيضًا على الأوصياء والجسور عبر السلاسل، مما قد يزيد من المخاطر. في المقابل، تعمل مشاريع Bitcoin DeFi الأصلية، على الرغم من أنها أصغر حجمًا، ضمن إطار الأمان الخاص بـ Bitcoin، مما يتجنب العديد من المخاطر المرتبطة بعمليات النقل عبر السلسلة. ومع ذلك، لا تزال Bitcoin DeFi في بداياتها ويظل نطاق الخدمات المالية المقدمة محدودًا مقارنة بـ Ethereum.
1 ) الدروس التي يمكن أن تتعلمها Bitcoin من Ethereum:
تنوع المنتجات: يرجع نجاح Ethereum في DeFi إلى حد كبير إلى تقديم منتجات وخدمات مالية متنوعة، مثل DEX والأصول الاصطناعية. من أجل تعزيز تطوير Bitcoin DeFi، تحتاج إلى توسيع عروض منتجاتها بما يتجاوز خدمات الإقراض والعملات المستقرة. قد يؤدي تطوير أدوات مالية أكثر تطوراً وحلول التشغيل البيني إلى جذب المزيد من المستخدمين.
النظام البيئي للمطورين: تعمل Ethereum على تعزيز مجتمع المطورين النشط الذي يبتكر باستمرار ويبني مشاريع جديدة على النظام الأساسي. يمكن لمشاريع Bitcoin DeFi أيضًا الاستفادة من نقاط قوة Bitcoin من خلال الترويج لنظام بيئي أكثر نشاطًا للمطورين وتشجيع إنشاء المزيد من البروتوكولات والتطبيقات الجديدة.
قابلية التشغيل البيني: يتفاعل نظام DeFi البيئي الخاص بـ Ethereum بشكل جيد داخل نفسه ومع سلاسل الكتل الأخرى. يمكن أن يؤدي تعزيز إمكانية التشغيل البيني لـ Bitcoin DeFi مع السلاسل الأخرى، بما في ذلك Ethereum، إلى فرص جديدة للمستخدمين للاستفادة من كلا النظامين البيئيين.
2) ما يمكن أن تتعلمه Ethereum من Bitcoin:
الأمن واللامركزية: Bitcoin التركيز على الأمن واللامركزية لا مثيل له . يمكن لمشروع الإيثيريوم أن يستلهم نهج بيتكوين المحافظ ويضمن ابتكاره بسرعة دون التضحية بهذه المبادئ الأساسية. وهذا مهم بشكل خاص مع انتقال إيثريوم إلى حلول أكثر قابلية للتطوير مثل الطبقة الثانية، حيث يجب التعامل مع مشكلات الأمان بعناية أثناء هذه العملية.
البساطة والمتانة:على الرغم من أن وظيفة البرمجة النصية في Bitcoin بسيطة وقوية نسبيًا، إلا أن افتقارها إلى المرونة يجعلها أقل عرضة للخطر من العقود الذكية المعقدة في Ethereum. يمكن لمطوري Ethereum إعطاء الأولوية للحفاظ على البساطة والقوة في تصميم العقود الذكية لتقليل المخاطر الأمنية.
التركيز على مخزن القيمة:بينما تشتهر Ethereum بقدراتها على العقود الذكية، فإن هيمنة Bitcoin كمخزن للقيمة تظل قوية. يمكن لنظام إيثريوم البيئي استكشاف طرق لتعزيز وظائف تخزين القيمة، ربما من خلال دمج المزيد من الأصول المستندة إلى بيتكوين، لجذب المستخدمين الذين يقدرون الأمن والحفاظ على الأصول.
على الرغم من أن Bitcoin DeFi لا يزال في بداياته، إلا أنه يتمتع بإمكانات نمو كبيرة إذا تعلم من تجربة النظام البيئي الناضج لـ Ethereum. وفي الوقت نفسه، يمكن لـ Ethereum أيضًا أن تتعلم من مزايا Bitcoin في مجال الأمن واللامركزية لتعزيز منتجات DeFi الخاصة بها. مع تطور هذين النظامين البيئيين، قد يؤدي تعاونهما والتعلم المتبادل إلى دفع المرحلة التالية من نمو DeFi.
مع استمرار تطور هذا المجال، تظهر العقبات التكنولوجية والتنظيمية، بينما كما توفر التطورات التكنولوجية ومناطق النمو الناشئة فرصًا كبيرة للتوسع.
1) العوائق الفنية
يواجه تطوير DeFi على Bitcoin العديد من التحديات التقنية. الأول هو قابلية التوسع، وهذه مشكلة رئيسية لأن الطبقة الأساسية لبيتكوين لديها قدرات محدودة في معالجة المعاملات بسبب حجم الكتلة وقيود وقت الكتلة. على عكس إيثريوم، الذي لديه بالفعل العديد من حلول الطبقة الثانية الناضجة، لا يزال النظام البيئي للطبقة الثانية من بيتكوين والسلسلة الجانبية في مراحله الأولى، مما يحد من نطاق تطبيقات التمويل اللامركزي التي يمكن دعمها بشكل فعال.
ثانيًا، تمثل إمكانية التشغيل البيني أيضًا تحديًا كبيرًا. إن كيفية ربط Bitcoin بأنظمة blockchain الأخرى دون المساس بالأمن أو اللامركزية أمر معقد للغاية ويتطلب حلولاً مبتكرة.
2) المخاوف التنظيمية
مع استمرار تطور Bitcoin DeFi، من المتوقع أن يتم تكثيف التدقيق التنظيمي. قد تفرض الحكومات والجهات التنظيمية المالية لوائح أكثر صرامة على خدمات التمويل اللامركزي، خاصة عندما يتعلق الأمر بمكافحة غسل الأموال وKYC. تعمل طبيعة Bitcoin اللامركزية والمجهولة الزائفة على تعقيد الامتثال وقد تؤثر على اعتماد ونمو Bitcoin DeFi.
لذلك، يعد إيجاد التوازن داخل هذه البيئات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية للنمو المستدام لـ Bitcoin DeFi.1) التقدم التكنولوجي
يتمتع Bitcoin DeFi بمساحة كبيرة للتقدم التكنولوجي. إن التحسينات في حلول الطبقة الثانية، مثل السلاسل الجانبية الأكثر كفاءة وأمانًا، وتطوير أطر عمل أكثر قابلية للتطوير والتشغيل البيني، قد تزيد بشكل كبير من قدرات نظام Bitcoin DeFi البيئي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التطورات مثل عقود السجل السري (DLCs) وتقنيات الحفاظ على الخصوصية (مثل إثباتات المعرفة الصفرية) قد تجعل التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا وأمانًا حقيقة واقعة.
2) توقعات مجالات النمو المستقبلية
مع استمرار نظام Bitcoin DeFi البيئي في النضج، أظهرت مجالات متعددة إمكانات نمو قوية. من المتوقع أن تجتذب المنتجات المدرة للعائد وبورصة DEX ومجموعات السيولة عبر السلسلة اهتمامًا متزايدًا. في الوقت نفسه، مع استمرار نمو الاهتمام المؤسسي بالبيتكوين، من المتوقع أيضًا أن يكون لمنتجات التمويل اللامركزي التي تستهدف الاحتياجات المؤسسية، مثل حلول الحفظ والأدوات المالية المتوافقة والعملات المستقرة المدعومة بالبيتكوين، احتياجات مبيعات أعلى. توفر هذه التطورات للمتبنين والمبتكرين الأوائل في مجال Bitcoin DeFi فرصًا لتحقيق عائد مرتفع على الاستثمار.
بالنظر إلى المستقبل، سيستمر نظام Bitcoin DeFi البيئي في النمو مع التقدم التكنولوجي ويستمر التوسع مدفوعًا بالمصلحة المؤسسية. سيكون تطوير حلول Layer2 أكثر قابلية للتطوير وتحسين إمكانية التشغيل البيني وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا أمرًا بالغ الأهمية لهذا التوسع. مع نضوج النظام البيئي، من المتوقع أن تجتذب المنتجات المدرة للعوائد، وعمليات التنفيذ المباشر، وخدمات التمويل اللامركزي ذات التوجه المؤسسي، اهتمامًا وتمويلًا كبيرًا.
ومع ذلك، فإن هذا النمو سيأتي أيضًا مصحوبًا بالتحديات،خاصة في التعامل مع البيئة التنظيمية المتغيرة والتغلب على التحديات التقنية المتعلقة بقابلية التوسع والأمان. تعد معالجة هذه المشكلات أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على زخم نمو Bitcoin DeFi وضمان نجاحه على المدى الطويل.
باختصار، يبدو مستقبل Bitcoin DeFi واعدًا، مع وجود فرص وفيرة للابتكار والنمو. مع استمرار تطور النظام البيئي، فإنه لديه القدرة على أن يكون له تأثير عميق على نظام DeFi البيئي بأكمله وجعل Bitcoin لاعبًا أساسيًا في DeFi.
أبلغ مستخدمو Polymarket عن استنزاف محافظهم بعد تسجيل الدخول باستخدام حسابات Google، على الرغم من أن أولئك الذين يستخدمون امتدادات MetaMask أو TrustWallet لم يتأثروا. تزعم Polymarket أن المشكلة معزولة، لكن المستخدمين المتأثرين ما زالوا قلقين.
Catherineبالتعاون مع شركة Meta Akita Inc.، وشركة Heirloom Inc.، قادت جمعية الحفاظ على Akita Inu عملية إنشاء منصة مبتكرة لتوزيع شهادات النسب الرقمية.
Kikyoألقت وزارة العدل الأمريكية القبض على اثنين من مؤسسي شركة Samourai Wallet لخلاط العملات المعدنية واتهمتهما، حيث انتقد إدوارد سنودن هذه الخطوة باعتبارها انتهاكًا للخصوصية المالية.
Weiliangوزارة العدل الأمريكية تعتقل المديرين التنفيذيين لشركة Samourai Wallet بتهمة مؤامرة غسيل الأموال. سنودن ينتقد ويدافع عن الخصوصية المالية.
Edmundانضمت Atomic Wallet إلى القائمة المتزايدة لحوادث الاختراق في بروتوكولات التشفير و DeFi هذا العام.
Bitcoinistتعاون المخبر الشهير إدوارد سنودن والناشط السياسي دانيال إلسبيرج في عمل فني مبني على Ethereum NFT.
decryptبحاجة الى مساعدة في تصفح Etherscan؟ في ميزة اليوم ، ستتعرف على تفاصيل المعاملات ومخارجها ، وسيتم توفير روابط Etherscan لممارستك العملية.
Nellيبدو أن المستغل قد رفض عرض المكافأة الذي قدمه فريق Harmony بقيمة مليون دولار لإعادة 100 مليون دولار مسروقة من جسر Horizon Bridge المميز.
CointelegraphBitcoinistاتضح أن الاسم المستعار جون دوبيرتين ، الذي كان أحد المشاركين الستة في حفل Zcash ، كان إدوارد سنودن طوال الوقت.
Cointelegraph