Tether tham gia khai thác Bitcoin, AI và giáo dục

Nguồn: Forbes, Nina Bambysheva

Vào thời điểm FTX và những gã khổng lồ trong ngành khác sụp đổ, phần lớn thế giới tiền điện tử cũng sụp đổ. Tuy nhiên, giữa cơn bão này, Tether vẫn đứng dậy và phát triển mạnh mẽ.

Giá trị thị trường của stablecoin USDT đã tăng vọt lên 111 tỷ USD, gấp ba lần USDC do Circle có trụ sở tại Boston phát hành. Với lãi suất cao đối với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, vốn chiếm phần lớn dự trữ stablecoin kỹ thuật số, Tether đang ở một vị trí đáng ghen tị vì nguồn tài trợ của nó thực sự là miễn phí. Không giống như các ngân hàng truyền thống, khách hàng không kiếm được lãi khi gửi tiền cứng vào Tether để đổi lấy token.

Chỉ trong quý đầu tiên của năm 2024, Tether đã báo cáo "kết quả tài chính" toàn công ty chưa được kiểm toán là 4,5 tỷ USD và tài sản ròng là 11,4 tỷ USD. Vào năm 2023, công ty đã báo cáo lợi nhuận ròng là 6,2 tỷ USD, khiến nó có lẽ trở thành công ty có lợi nhuận cao nhất trong lĩnh vực tiền điện tử hiện nay. Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ, chỉ kiếm được 95 triệu đô la với doanh thu cả năm 2023 là 3,1 tỷ đô la và trong quý đầu tiên của năm 2024, lợi nhuận ròng của nó đạt 12 đô la khi giá tiền điện tử tăng 100 triệu đô la Mỹ. Nhờ mối quan hệ hợp tác với Circle, khoảng 20% ​​lợi nhuận năm 2023 của Coinbase sẽ đến từ tiền lãi mà nó kiếm được từ khoản dự trữ ủng hộ stablecoin USDC.

Tether, vốn có nguồn vốn dồi dào, hiện đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng ngoài stablecoin. Tháng trước, công ty có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh đã công bố tái tổ chức chiến lược nhằm mở rộng thành ba bộ phận mới ngoài hoạt động kinh doanh stablecoin: khai thác Bitcoin, trí tuệ nhân tạo và giáo dục.

"Khái niệm loại bỏ người trung gian trong tiền điện tử có thể được áp dụng cho nhiều thứ khác", Giám đốc điều hành mới của Tether, Paolo Ardoino, người đã hoạt động từ năm 2017, cho biết. Ông đã từng là giám đốc công nghệ và người phát ngôn của công ty.

Kế hoạch mở rộng của Tether không chỉ là một chiến lược đa dạng hóa thận trọng—đó là một triết lý. Ardoino, 40 tuổi, cho biết: “Chúng tôi cảm thấy như 90% công nghệ, nếu không muốn nói là hơn, được xây dựng cho trường hợp tốt nhất, nhưng không ai xây dựng công nghệ cho trường hợp xấu nhất”. “Nếu có một thảm họa, tôi không nói là sẽ có, nhưng bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra và chúng ta chưa chuẩn bị cho nó.”

Các nhà sử học tiền điện tử sẽ ghi nhớ rằng Bitcoin được tạo ra bởi Satoshi Nakamoto sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi sự ổn định và đáng tin cậy của hệ thống tài chính toàn cầu bị nghi ngờ rộng rãi. Ardoino tin rằng Tether sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra thứ mà ông gọi là công nghệ có chủ quyền để trao quyền cho mọi người.

Ardoino nói: "Có một loại tiền tệ linh hoạt là một điều tốt, nhưng nếu bạn chỉ có một loại tiền tệ linh hoạt và mọi thứ khác đều được tập trung hóa thì nó sẽ sớm bị phá hủy. Một trong những phương châm của chúng tôi là 'Xây dựng cho mục đích cuối cùng'"

Paolo Ardoino lớn lên trong trang trại của gia đình ở miền bắc nước Ý. Anh bắt đầu lập trình từ năm 8 tuổi và sau đó học ngành khoa học máy tính và toán học tại Đại học Genoa. Sau khi tốt nghiệp năm 2008, Ardoino trở thành nhà nghiên cứu các dự án quân sự tại công ty công nghệ thông tin và điện tử Selex Communications, tập trung vào các công nghệ mã hóa và mạng có khả năng phục hồi có tính sẵn sàng cao.

Tìm kiếm cơ hội bên ngoài nước Ý, anh chuyển đến London vào khoảng năm 2013 và sớm thành lập Fincluster, một công ty tư vấn cho các công ty khởi nghiệp ở London, Milan và Lugano xây dựng nền tảng tài chính dựa trên đám mây. ứng dụng cho cố vấn, nhà quản lý quỹ và tổ chức. Vào tháng 10 năm 2014, một trong những khách hàng của anh đã giới thiệu anh với Giancarlo Devasini, giám đốc tài chính của Tether và sàn giao dịch tiền điện tử chị em Bitfinex. Devansini đã yêu cầu Ardoino giúp mở rộng nền tảng Bitfinex, vốn đã ngày càng phổ biến.

Ardoino nhanh chóng được giao lãnh đạo bộ phận công nghệ của cả hai công ty và khi Devasini và Giám đốc điều hành Jean-Louis van der Velde tránh sự chú ý của công chúng, Ardoino trở thành người phát ngôn của Tether. Cả ba người, cùng với cố vấn chung Stuart Hoegner, sau này đều trở thành tỷ phú, theo Danh sách tỷ phú của Forbes.

Ardoino chính thức tiếp quản Tether vào tháng 12, đồng thời vẫn giữ trách nhiệm CTO tại Bitfinex. Ông cũng lãnh đạo các nỗ lực chiến lược cho Holepunch, một nền tảng công nghệ do Tether, Bitfinex và nền tảng cơ sở hạ tầng Hypercore ra mắt, cho phép các nhà phát triển tạo ứng dụng mà không cần máy chủ.

Theo Ardoino, cơ cấu sở hữu của Tether không thay đổi. Giám đốc tài chính Devasini vẫn là cổ đông lớn nhất của công ty, trong khi cựu CEO van der Velde vẫn tham gia với tư cách cố vấn. Nhưng điều đó không ngăn cản Ardoino vạch ra hướng đi mới cho Tether. Tháng trước, công ty thông báo họ đang tổ chức lại thành bốn bộ phận để phát triển trọng tâm kinh doanh đang mở rộng:

• Bộ phận tài chính, chịu trách nhiệm quản lý USDT và giám sát nền tảng mã hóa tài sản kỹ thuật số sắp tới;

• Bộ phận dữ liệu, chịu trách nhiệm đầu tư chiến lược vào các thị trường mới nổi công nghệ, bao gồm trí tuệ nhân tạo và nền tảng ngang hàng;

• Bộ phận sức mạnh điện toán tập trung vào khai thác Bitcoin và các hoạt động kinh doanh liên quan đến năng lượng ;

• Giáo dục, hỗ trợ các chương trình giáo dục và lãnh đạo.

Tether đã đạt được tiến bộ đáng kể trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Năm ngoái, gã khổng lồ stablecoin đã tham gia đầu tư 1 tỷ USD vào hoạt động khai thác Bitcoin ở El Salvador có tên Volcano Energy, mặc dù hoạt động này sẽ được cung cấp năng lượng mặt trời và gió. Tether cũng đã thành lập trang trại khai thác Bitcoin của riêng mình ở Uruguay. Tháng 9 năm ngoái, Tether tiết lộ rằng họ đã chi 420 triệu USD thay mặt cho công ty khai thác Bitcoin Northern Data được niêm yết tại Đức để mua 10.000 đơn vị xử lý đồ họa (GPU) H100 của Nvidia, thường được các công ty trí tuệ nhân tạo sử dụng để xử lý lượng lớn dữ liệu. . Đổi lại, Tether nhận được 20% cổ phần của công ty, công ty có kế hoạch cho các công ty khởi nghiệp AI thuê chip. Khoản đầu tư mới khác của Tether đến vào tháng 4, khi họ chi 200 triệu USD để mua phần lớn cổ phần của công nghệ sinh học Blackrock Neurotech của Thành phố Salt Lake, công ty sản xuất chip cấy ghép vào não được thiết kế để giúp những người mắc bệnh thần kinh hoặc người bị liệt có thể "ăn, uống, vận hành cánh tay robot và gửi email" bằng cách "suy nghĩ".

Tether đã tăng gấp đôi số nhân viên tinh gọn của mình trong năm qua lên khoảng 100 người, theo Ardoino, người đã đích thân phỏng vấn tất cả các ứng viên. Ardoino nói: “Tôi không muốn ai đó chỉ nói ‘có’. “Tôi muốn mọi người cho tôi biết họ nghĩ gì về Tether và những gì chúng tôi đã làm đúng và sai.”

Mục tiêu của Ardoino khi khai thác Bitcoin là đạt được 5 % thị phần, điều này sẽ đưa nó trở thành một trong những công ty khai thác hàng đầu trên thế giới. “Nếu bạn coi Bitcoin là hình thức tiền tệ tối thượng, bạn biết đấy, nó được tạo ra cho ngày tận thế, bạn không muốn phần lớn hoạt động khai thác Bitcoin tập trung ở một quốc gia. Vì vậy, cách để làm điều đó là đầu tư vào các khu vực khác nhau. ," Anh ấy đã giải thích. "Chúng tôi đang bắt đầu ở Nam Mỹ và có kế hoạch mở rộng sang các khu vực khác nhau trên thế giới để đảm bảo rằng việc khai thác Bitcoin có thể tiếp tục được phân cấp."

"In Bitcoin What Kevin Dede, một nhà phân tích tại H.C. Wainwright cho biết, vấn đề thực sự quan trọng trong cuộc cạnh tranh trong lĩnh vực khai thác tiền xu là bạn có thể bỏ bao nhiêu tiền vào đó và với số tiền họ đã đầu tư vào khoảng 500 triệu USD, bạn có thể tiến rất xa. Adam Sullivan, Giám đốc điều hành của Core Scientific được giao dịch công khai, nói thêm: “Họ hiện là nhà đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực khai thác Bitcoin. Điều này rất phù hợp với họ vì đó là điều thúc đẩy hoạt động kinh doanh của họ”. Lợi nhuận của Tether vì Tether nắm giữ một lượng lớn tài sản kỹ thuật số. Nếu giá Bitcoin tiếp tục tăng, việc khai thác Bitcoin sẽ tăng lợi nhuận.

Tuy nhiên, mặc dù Tether đã đạt được tiến bộ trong việc khai thác Bitcoin nhưng nó sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn hơn khi tham gia vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Ngoài các thỏa thuận với các công ty như Northern Data, Tether đang tìm cách xây dựng đội ngũ chuyên gia nội bộ của mình để xây dựng các mô hình quy mô lớn và tích hợp khả năng AI vào các sản phẩm hiện có của mình. Quảng cáo việc làm trên trang web của họ liệt kê các vị trí như kỹ sư trí tuệ nhân tạo và giám đốc nghiên cứu và phát triển trí tuệ nhân tạo. “Tôi nghĩ AI có thể đóng một vai trò lớn hơn và ít bị ảnh hưởng hơn bởi thành kiến ​​chính trị của một số ít người ưu tú hiện đang điều hành các dự án AI lớn nhất thế giới”, Ardoino nói, đề cập đến một nhóm công ty bao gồm Microsoft, OpenAI và Google. Họ hiện đang thống trị. phần lớn sự phát triển của trí tuệ nhân tạo. “Chúng tôi tin rằng trí tuệ nhân tạo không nên có người trung gian, giống như tiền tệ không nên có người trung gian.” Rob Toews, một đối tác tại Radical Ventures, đã nhận xét về cái gọi là sự hoài nghi về trí tuệ nhân tạo của Tether. "Mua GPU và cho các công ty AI thuê chúng là một chiến lược tương đối dễ thực hiện, nhưng tôi thực sự khó tưởng tượng Tether sẽ trở thành một đối thủ đáng tin cậy trong thế giới xây dựng các mô hình AI đa phương thức."

Thông qua bộ phận giáo dục của mình, Tether sẽ cung cấp các khóa học và hội thảo về công nghệ blockchain, trí tuệ nhân tạo, mã hóa và thiết kế. Nó đã triển khai các dự án hợp tác với Viện Công nghiệp Kỹ thuật số Georgia và Bitkub, sàn giao dịch địa phương lớn nhất Thái Lan. Ardoino cho biết: “Giáo dục là nền tảng của hành trình này và là chìa khóa để thúc đẩy sự thịnh vượng kinh tế và phát triển bền vững”.

Với lịch sử đầy biến động của tiền điện tử và thực tế là Tether vẫn chưa công bố báo cáo tài chính đã được CPA kiểm toán, những lo ngại về nguồn tài trợ cho các khoản đầu tư mới của nó là chính đáng. Theo báo cáo tài chính của công ty, phần lớn trong số 4,52 tỷ USD lợi nhuận quý đầu tiên đến từ lợi nhuận từ các vị thế Bitcoin và vàng của công ty. Ardoino khẳng định rằng các khoản đầu tư vào Tether đến từ lợi nhuận của nó chứ không phải từ khoản dự trữ của khách hàng.

"Tether có thể sụp đổ nhanh chóng nếu mọi người nghĩ rằng họ bắt đầu sử dụng nguồn dự trữ của khách hàng để đầu tư vào những thứ này", Tether, phó giáo sư tại Trường Kinh doanh Columbia và là nhà nghiên cứu cho biết. cố vấn cho các công ty blockchain Austin Campbell cho biết. "Tôi luôn nói rằng vấn đề với Tether không phải là những gì họ nắm giữ hiện tại mà là những gì họ có thể nắm giữ trong tương lai vì chúng không bị hạn chế."

Campbell Nó cũng cảnh báo rằng sự thống trị của Tether trong không gian stablecoin không phải là sự đảm bảo lâu dài: “Khi các chế độ stablecoin được đưa ra và các quy định được chính thức hóa, Tether sẽ phải bắt đầu tuân thủ các quy định này tại địa phương hoặc rời khỏi các khu vực pháp lý này.”

Sự thống trị của Tether đã bị thách thức. Mặc dù USDT vẫn là đồng tiền dẫn đầu thị trường stablecoin với 69% thị phần theo DefiLlama, nhưng nó vẫn tụt lại phía sau về khối lượng giao dịch. USDC của Circle đã có 178,6 triệu giao dịch vào tháng 4 năm 2024, vượt qua 173,9 triệu USDT, theo phân tích của gã khổng lồ thanh toán Visa và nền tảng dữ liệu chuỗi khối doanh nghiệp Allium Labs.

Ngoài ra, theo một báo cáo gần đây từ S&P Global Ratings, dẫn đầu bởi Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Loomis (R- -WY) và Kristen Gillibrand (D- NY) đã giới thiệu một phiên bản mới của dự luật stablecoin lưỡng đảng vào tháng 4 nhằm hạn chế việc phát hành stablecoin ở mức 10 tỷ USD bởi các tổ chức không có giấy phép ngân hàng, điều này có thể truyền cảm hứng cho sự cạnh tranh từ các ngân hàng truyền thống.

Ardoino nói: "Chúng tôi tin rằng tất cả những khoản đầu tư này đều quan trọng đối với Tether... Chúng tôi tin rằng những khoản đầu tư này có thể thay đổi vận mệnh của các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển. Chúng tôi muốn trở thành người dẫn đầu trong quá trình tiến hóa của nhân loại."