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연준, 비트코인 하락을 되돌리다

2024/10/10 11:44

따르다

저자: 리우 티치 체인

밤새 새벽에 연준의 9월 금리 회의록이 공개되자 전 세계가 차가운 공기를 들이마시게 되었습니다. 비트코인(BTC)은 급락하며 30일선인 6,200달러에서 6,000달러 선으로 후퇴했습니다.

은행에 앉아서 연준을 간부로 생각하지 말고 은행에 앉아있다는 의식을 가져야 합니다. 금융 게임에서 당신은이 세 가지 점을 믿어야합니다 : 첫째, 은행가는 은행에서 그의 마음이 매우 분명해야하지만 은행가는 위장해야합니다; 둘째, 은행을 생각할 수 있어야 은행이 생각할 수 없다고 생각할 수 없습니다; 셋째, 잔인한 생사의 게임에서 음모론은 반드시 죽을 필요는 없지만 어리석은 하얀 단맛은 죽을 것입니다.

연준의 공식 회의록을 보면 9월 회의에서 내부적으로 이견이 있었음을 알 수 있습니다. 당시 보우먼 총재는 반대표를 던졌습니다. 또한 실제로 25bp 인하를 먼저 찬성했던 위원들도 상당수 있었습니다. 회의록 원문은 다음과 같습니다.

"그러나 일부 참가자들은 인플레이션이 약간 상승한 반면 경제 성장은 견조하고 실업률은 낮게 유지되고 있다는 점을 지적하면서 이번 회의에서 목표 범위를 25bp 낮추는 것을 선호했을 것이라고 말했고, 다른 참가자들은 아마도 이 결정을 지지했을 것이라고 말했습니다. 이 결정을 지지했을 것이라고 말했습니다. 몇몇 참가자들은 25bp 인하는 점진적인 정책 정상화 경로와 일치할 것이며, 이는 정책 결정자들이 경제가 발전함에 따라 정책 제약의 정도를 평가할 수 있는 시간을 줄 것이라고 언급했습니다. 일부 참가자들은 25bp 인하는 정책 정상화의 경로를 보다 예측 가능하게 만들 수 있다는 의견도 덧붙였습니다. "

결국 9월 18일 회의는 50bp의 큰 폭 인하로 결론을 내렸습니다.(티치체인의 2024.9.19 기사 "연준의 금리 인하 중 절반은 테이블 위에, 절반은 틀렸다" 참조)

제롬 파월 연준 의장의 설득 노력의 결과임이 분명합니다.

이것은 11월에 "후회스러운 움직임"을 할 수 있는 문을 열어두는 것입니다.

10월 1일 "10.1 티치 체인 인사이더: 동부 전선에는 전쟁이 없고 서부 전선에는 평화가 없다" 보고서에서 50bp 금리 인하가 표준이 되었다는 것을 부인한 파월의 연설은 시장에 너무 빨리 금리를 인하할 시급성이 없다는 분위기를 전달하고 유동성 완화에 대한 시장의 환상을 깼다고 할 수 있습니다. .

10월 5일 "10.5 티치 체인 인사이더: 비농업 고용, 벼락치기" 보고서에서 미국의 9월 분기 조정 비농업 고용은 25만 4,000명으로 예상치인 14만 명(터무니없는?)을 웃돌았습니다. 실제 수치는 예상보다 80% 이상 높았습니다!) 9월에 일자리 증가세가 가속화되면서 연준이 올해 남은 두 차례의 회의에서 금리 인하를 유지할 필요성이 더욱 줄어들었습니다.

그런 다음 얼마 지나지 않아 11월에 50bp 금리 인하가 단행될 것이라는 예상이 50% 이상에서 0%로 급격히 떨어졌습니다.

10월 10일, 오늘 연준은 의사록을 공개하며 급격한 금리 인하에 대한 환상을 완전히 끝냈습니다. 25bp 금리 인하 가능성은 낮아지고 동결 가능성은 높아지고 있습니다.

일각에서는 연준이 중국의 움직임을 예상하고 태극권 기동을 통해 우리를 다른 방향으로 흔들고 있다고 말합니다.

9월 18일에는 "뱀을 구멍에서 유인"하기 위해 50bp의 큰 폭의 금리 인하를 단행했고, 9월 24일 우리 쪽은 본격적으로 강력한 부양책을 내놓기 시작했습니다(자세한 내용은 티치체인 2024.9.25 기사 중앙의 큰 움직임 이후? 뜨거운 생각"). 곧이어 9월 27일에는 "빅에이 3000포인트 회복, BTC 65000으로 복귀"라는 기사가 나왔습니다. 해외 기관들이 빅에이를 업그레이드했고, 빅에이가 급등했으며, 개인 투자자들이 열광했습니다.

그런 다음 빅 A가 휴장하고 개인 투자자들이 갈 곳이 없었던 11일 휴일을 이용해 10월 1일 파월 의장의 연설이 분위기를 조성하고 10월 5일 엄청나게 높은 고용지표가 발표되어 지지세를 보이면서 해가 너무 흐리게 바뀌기 시작했습니다.

11일간의 연휴가 끝나는 10월 8일, 빅 A가 개장하고, 개장 후 상승세를 보였습니다. 다음날인 9일에도 급락세를 이어가며 다시 5일 선으로 내려갑니다. 10 월 10 일 회의록을 발표하여 진정한 얼굴을 보여주었습니다.

사실, 연준의 '용의 꼬리' 움직임은 높은 리크를 쫓는 빅 A뿐만 아니라 완벽한 채권 투기꾼의 논리도 차단했습니다.

금리가 인하되면 채권 수익률이 하락하므로 채권은 상승할 것입니다. 이것은 맞습니다. 하지만 넷루츠 V의 입에서 나온 정확한 성구도 비뚤어지게 읽혔습니다. 9월 18일 연준이 금리를 인하하자 순빨갱이 V는 미국 채권을 서둘러 사라고 주장하기 시작했는데, 사실 누가 바보인가. 사진을 보세요:

보시죠? 연준의 금리 인하가 시작되었을 때 미국 채권 금리는 이미 저점을 지나 상승하기 시작했습니다. 불과 보름 만에 3.7%에서 4%로 급등했는데, 이는 당시 속아서 미국 채권에 샀던 사람들이 원금의 7% 이상을 잃었다는 뜻입니다. 월스트리트는 언제 매수했을까요? 예정보다 4개월이나 앞당긴 5월부터입니다!

은행가들과 놀고 있는 리테일러, 먼저 무엇이 당신을 이기기 위해 놀게 만드는지 생각해보세요. 이길 수 있다는 확신이 없다면 적어도 10번의 베팅 중 9번은 잃을 수밖에 없습니다.

연준의 금리 회의가 전문적이고 진지하게 포장된 쇼라면, 부추는 쇼에 너무 깊이 빠진 사람, 즉 바보 같은 쇼입니다!

이런 종류의 놀림에 대처하는 가장 좋은 방법은 어제 10.9의 "시장이 리듬을 가져가는 것이 아니라 자신의 리듬을 갖도록"의 요약 내에서 체인을 가르치는 것입니다."당신은 당신의 플레이, 나는 내 플레이! ".

이를 위해서는 두 가지 전제 조건이 필요한데, 첫째는 "10.8 티칭 체인 인사이드 아웃: 체스의 눈가리개를 벗겨라"에서 해체한 상대방의 속임수를 꿰뚫어 볼 수 있는 통찰력이 있어야 한다는 것입니다. 둘째, 동풍 특급(티치체인의 2024.9.28 기사 미국, 중국, BTC의 3가지 슈퍼 변수 참조)과 같이 상대방을 두려워하지 않는 진정한 힘이 있으며, BTC의 전 세계적으로 독보적인 슈퍼 계산 능력과 같은 것이 있습니다.

그러나 연준이 어떤 플레이를 하든 우리는 정해진 정책에 따라 꿋꿋하게 전진하고 있으며, 10월 10일 오전 8시에 중앙은행은 연휴 전에 발표한 [2024] 6호, 중앙은행이 "스왑 촉진"의 시행을 공식적으로 발표했으며, 중앙은행이 "스왑 촉진"의 시행을 발표한 것은 처음입니다. 2024] 발표 번호 6.