4월 29일 월요일 아시아 정오 장에서 USD/JPY 환율은 새벽 급등세를 반전하여 155.70까지 급락한 후 변동성이 큰 거래로 최저 155.04까지 떨어졌습니다. 일본 당국이 개입할 수 있다는 보도가 나왔습니다. 중동 리스크 심리가 냉각되면서 금은 2,322달러까지 하락한 후 반등을 시도하며 일시적으로 2,333달러를 기록했습니다. 중국 관영 매체는 홍콩 비트코인 현물 ETF의 첫 발행이 내일 상장될 예정이라고 밝혔지만 비트코인은 여전히 62,000달러까지 하락했습니다.
월요일 아시아 시간대에 엔화는 1986년 10월 이후 최저치에서 꾸준히 반등하여 심리적 저지선인 160.00 아래에서 약 500포인트 반등했습니다. 이러한 큰 반등은 일본 당국이 통화를 부양하기 위해 일부 개입했기 때문일 수 있지만 아직까지 공식적인 발표는 없습니다. 달러가 소폭 하락하면서 지난 한 시간 동안 USD/JPY 환율이 급락했습니다.
그러나 일본은행의 추가 긴축 정책에 대한 신중한 입장과 불확실한 금리 전망을 고려할 때 의미 있는 엔화 절상은 어려울 것으로 보입니다. 반면 금요일에 발표된 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수에 따르면 인플레이션이 여전히 고착화되고 있어 연준은 금리 인하를 늦출 것으로 예상됩니다. 이는 미국과 일본 간 상당한 금리 격차가 당분간 지속되고 전반적으로 긍정적인 리스크 분위기가 엔화 움직임을 제한할 것임을 시사합니다.
널리 예상한 대로 일본은행은 금요일 단기 금리를 동결하고 향후 인플레이션이 2% 목표에 도달할 것으로 예상하며 올해 말 차입 비용을 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.
회의 후 기자회견에서 우에다 가즈오 일본은행 총재는 다음 금리 인상 시기에 대한 단서를 거의 제공하지 않았고, 채권 매입 규모를 본격적으로 줄일 가능성을 배제해 엔화 강세론자들을 경계했습니다.
게다가 금요일에 발표된 도쿄 소비자 물가지수는 일본의 인플레이션이 진정되고 있다는 것을 보여주었고, 주식 시장도 대체로 긍정적인 분위기여서 위험 회피성 엔화의 큰 상승은 제한될 것으로 보입니다.
일본의 집권 자민당은 주요 보궐선거에서 3석을 잃었는데, 이는 기시다 후미오 총리에 대한 재신임 투표로 볼 수 없으며 그의 임기가 끝나는 9월 재선에 반대하는 입장입니다.
미국 경제 분석국의 보고서에 따르면 3월 PCE 물가지수는 0.3% 상승하여 2월의 2.5%에서 연간 2.7%로 상승하여 예상치인 2.6%를 상회했습니다. 또한 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 핵심 PCE 물가지수는 전년 대비 2.8%로 예상치인 2.6%에 비해 안정적인 수준을 유지하여 연방준비제도이사회가 장기간 금리 인상을 유지하겠다는 의지를 재확인했습니다.
CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 투자자들은 현재 연방준비제도가 9월에 금리 인하 사이클을 시작할 확률이 58%로 일주일 전의 68%보다 낮아졌으며, 12월에는 80% 이상의 완화 정책을 시행할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 일본과 미국 간 상당한 금리 격차가 당분간 지속될 것이라는 점과 긍정적인 리스크 분위기가 위험회피성 엔화의 큰 상승을 제한하고 USD/JPY 통화쌍을 지지할 것이라는 점을 시사합니다. 투자자들은 화요일 이틀간 열리는 연방공개시장위원회(FOMC) 통화정책 회의와 기대가 큰 미국 비농업 고용(NFP) 보고서를 시작으로 이번 주 주요 중앙은행 이벤트 리스크에 주목하며 새로운 방향성 모멘텀을 찾고 있습니다.
금의 경우 주 초반에 2,322달러까지 하락하며 최저치를 기록했고, 최대 15달러까지 떨어졌습니다. 이스라엘이 인질을 대가로 라파에 대한 공격을 일시적으로 중단하고 본격적인 전쟁 확전을 연기할 것이라는 전망이 리스크 심리를 냉각시켰습니다. 그러나 미국 은행권 폭발로 인해 리퍼블릭 퍼스트 은행의 32개 지점이 인수되면서 강세장을 지지했습니다.
JP모건은 금의 구조적 강세장 조건이 그대로 유지되고 있다며 하락 시 포지션에 대한 시그널을 발표했습니다.
중국-미국 비트코인 현물 ETF의 강력한 신호
중국 펀드 저널은 홍콩 증권감독관리위원회가 화샤 홍콩, 보세라 인터내셔널, 하베스트 인터내셔널의 가상자산 현물화폐 ETF 6종의 첫 발행을 승인했으며, 4월 29일에 데뷔해 4월 30일 홍콩 증권거래소에 정식 상장했다고 전했습니다. 이 6개의 ETF는 상품 수수료, 거래, 발행, 가상자산 플랫폼에서 약간의 차이를 보입니다.
발행 가격 측면에서 하베스트 인터내셔널과 화샤(홍콩)의 상품은 주당 1달러에 발행된 반면, 보세라의 비트코인 ETF와 이더리움 ETF의 최초 발행 가격은 2024년 4월 26일 추적 지수와 각각 1/10,000, 1/1,000으로 펀드 주식당 순자산 가치가 약 0에 해당합니다.0001 비트코인, 0.001 이더리움으로, 10,000주를 보유하면 비트코인 1비트코인, 1,000주를 보유하면 이더리움 1비트코인에 해당한다는 뜻입니다.
블룸버그 인텔리전스의 수석 ETF 애널리스트 에릭 발추나스(Eric Balchunas)는 "4월 30일부터 공식적으로 거래가 허용된 홍콩 비트코인/이더리움 현물 ETF의 수수료는 각각 30 베이시스 포인트, 60 베이시스 포인트, 99 베이시스 포인트로 예상보다 평균적으로 낮으며 이는 좋은 신호"라며 홍콩 암호화폐 현물 ETF 시장에 대한 의견을 공유했습니다;
그러나 월스트리트 비트코인 현물 ETF에서는 부정적인 소식이 들려왔는데, 파사이드 인베스터스에 따르면 4월 26일 주 기준 비트코인 현물 ETF 시장에서 순유출된 금액은 총 3억 2,800만 달러에 달했습니다.
4월 거래일이 이틀 남은 가운데, 월요일 거래 세션 기준으로 4월 비트코인 현물 ETF 시장의 순유출액은 1억 3,080만 달러에 달했습니다. 수요 상황이 개선되지 않는다면 비트코인 현물 ETF 시장은 1월 11일 출시 이후 처음으로 월간 순유출을 기록할 수 있습니다.
이번 주에는 미국 노동시장 지표와 연방준비제도(연준)를 중심으로 비트코인 현물 ETF 시장의 흐름 추세에 대한 투자자들의 민감도가 더욱 높아질 수 있습니다. 수요일에 열리는 FOMC 기자회견에서 시장은 2024년 연준의 여러 차례 금리 인하에 대한 기대치를 조정할 수 있을 것입니다.
USD/JPY 기술적 분석
FXStreet의 분석가인 하레쉬 멘가니는 기술적 관점에서 볼 때 금요일에 목격된 연중 저점에서 연장된 상승 추세 채널 돌파는 강세 트레이더에게 새로운 트리거로 여겨졌다고 말했습니다. 그러나 일봉 차트의 상대강도지수(RSI)는 현재 극심한 과매수 상태를 보이고 있어 새 주 첫날 공격적인 롱 언와인딩 트레이딩을 유도하고 있습니다.
이후 하락 시 상승 채널 저항의 돌파 지점을 나타내는 157.00 레벨 부근에서 적절한 지지선을 찾을 수 있습니다. 이 지점은 중추적인 지지선 역할을 할 것이며, 결정적으로 돌파할 경우 약세 트레이더에게 유리한 단기 편향을 바꾸고 의미 있는 조정 하락을 위한 길을 열어줄 수 있습니다.
비트코인 기술적 분석
FXEmpire의 분석가인 밥 메이슨은 비트코인이 50일 이동평균선 아래를 유지하면서 200일 이동평균선 위를 유지하고 있다고 말했습니다.
EMA는 최근 약세지만 장기적인 가격 상승 추세를 확인했습니다.
저항선 $64,000을 돌파하면 50일 이동평균이 활성화됩니다. 50일 이동평균을 돌파하면 저항선인 69,000달러까지 상승할 수 있습니다.
월요일에는 미국 경제 캘린더와 비트코인 현물 ETF 시장 흐름 데이터를 고려해야 합니다.
반대로 비트코인이 지원 수준인 60,365달러 아래로 떨어지면 58,000달러 임계값이 적용될 것입니다.
14일 RSI가 42.94인 비트코인은 과매도 영역에 진입하기 전에 58,000달러 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.
Brian
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