STX 서약 가이드: 수익을 극대화할 수 있는 올바른 포지션을 찾는 방법은?

이미지 출처: Deep Tide TechFlow

비트코인 현물 ETF 통과 소식이 전해지면서 시장은 단기적으로 하락세로 돌아섰습니다.

그러나 기대감이 반감된 비트코인 생태계와 관련 프로젝트는 여전히 올해의 관심사입니다. 그중에서도 대표적인 비트코인 L2 프로젝트인 스택($STX)은 최근 한 주 동안 반등세를 보였습니다.

스택스는 원래 BTC에 디파이의 가능성을 제공하기 위해 설계되었다는 점을 잊지 마세요.

대부분의 사람들이 모르는 사실은 이제 스택스 보유 자산을 풀링하고, 선별하고, 유동성을 담보로 제공하거나, 심지어 스택스 생태계에서 에어드랍과 상호작용하는 열쇠가 될 수 있다는 것입니다.

그러나 STX의 스테이킹 관련 상호작용은 이더와 다른 체인에 비해 주류가 아닙니다.

STX를 보유하고 있고 수익을 극대화하고 싶다면 아래에서 가능한 모든 수익 전략에 대한 요약과 설명을 확인하실 수 있습니다.

CEX 담보: 편리한 옵션

현재 바이낸스와 OKX 모두에서 직접 STX를 담보로 인컴을 받을 수 있는 옵션이 있습니다.

체인 운영에 익숙하지 않은 초보자나 더 쉽게 관리하고 싶은 분들에게는 CEX 커스터디가 좋은 옵션입니다.

바이낸스의 최소 요건은 1 STX, OKX는 50으로 두 거래소 모두 높은 문턱이 없으며, 수익률 측면에서는 작성 시점에 두 개의 30일물 STX의 예상 APR은 각각 1.2%와 3.97%였습니다.

체인 분리형 서약: 큰손들의 선택

체인 플레이어의 경우, STX는 자신의 지갑에 더 많이 보관할 수 있습니다. 또한 위임형 서약 서비스 제공자가 아닌 스택 프로토콜과 직접 거래하고자 하는 사람들에게는 직접 서약이 더 나은 선택이 될 수 있습니다.

스택스 관계자가 권장하는 방법은 가죽 지갑 + 락스택스입니다.

전자는 STX와 BTC를 주고받을 수 있는 자체 호스팅 지갑이며, 후자는 사용자가 서비스 제공업체와 거래하지 않고도 직접 STX를 서약할 수 있는 진입점을 제공합니다.

그러나 이를 위한 전제 조건은 대규모 사용자이어야 한다는 것입니다.

락스택스 페이지에는 90,000 STX를 보유한 사용자만 개별적으로 서약할 수 있다고 명시되어 있습니다. 이 기준은 변경될 수 있지만, 이더 노드에서 32 ETH를 서약하는 기본 요건과 비슷하게 낮아지지 않을 것이 분명합니다.

트위터 사용자 @Mezma00가 측정한 바에 따르면, 이 유형의 평균수익률(APR)은 약 7%입니다.

온체인 서약: 프로의 선택

대형 플레이어가 아니어도 상관없습니다. 스택은 서비스 제공자 풀이 모든 사람의 STX를 모아 서약하는 메커니즘도 제공합니다.

현재 위임형 스테이킹 서비스를 제공하는 주요 서비스 제공자는 네 곳이며, 모두 비위탁형 스테이킹이지만 각기 다른 요건과 인센티브를 제공합니다.

• 엑스버스 풀: 최소 서약량 요건(100 STX), 보상은 BTC로 정산;

• 패스트 풀: 서약량 요건 없음, 보상은 STX로 정산;

• LockStacks: 위에서 언급한 바와 같이 개별 및 위임된 서약을 모두 수행할 수 있습니다. 위임형 서약의 경우 서약량 제한이 없으며, 보상은 STX로 정산됩니다.

• Planbetter: 최소 서약량 제한(200 STX)이 있으며, 5%의 서약 수수료가 부과되고 보상은 BTC로 정산됩니다

LockStacks: 위에서 언급한 것처럼 단독형과 위임형 서약을 모두 할 수 있습니다. "text-align:center">

이를 종합하면 여러 플랫폼의 연평균 수익률은 BTC 기준 약 9%, STX 기준 약 7%입니다.

그러나 인터페이스, 약정 요건, 비용을 고려할 때 패스트 풀과 락스택이 더 비용 효율적입니다.

유동성 담보: 자본 효율성 극대화를 위한 선택

유동성이 고정된 상태에서 STX를 인수하여 담보로 제공하는 것은 일정한 기회비용을 지불하는 것과 동일합니다.

옆에 있는 이더리움 생태계에서는 이미 오래전부터 유동성 서약을 통해 이 문제를 해결해 왔는데, 서약 후 LST(유동성 서약 토큰, 예: stETH)를 주고 LST를 가져가서 올가미를 씌워 더 많은 수익을 얻으려는 방식이 바로 그것입니다.

스택스 생태계에서도 같은 방식으로 진행됩니다.

더 성숙한 프로젝트 중 하나는 스택스 생태계에서 유동성 담보 서비스에 초점을 맞춘 스태킹DAO입니다.

아래 이미지에서 볼 수 있듯이 STX를 입금하면 약 7.21%의 APY를 누릴 수 있습니다. 단, 앞서 언급한 가죽 지갑과 같이 STX와 BTC 입금을 지원하는 지갑이 필요하다는 점에 유의하세요.

스탁스탁을 서약한 후, 스태킹다오는 관련 디파이 기능도 제공합니다. 예를 들어, 스태킹다오 에코시스템의 비트플로우 AMM 프로젝트는 이미 온라인 상태이며, 사용자는 스왑/그룹 풀링/LP 바우처를 활용하여 stSTX/STX 트레이딩 페어 공통 디파이 플레이를 통해 이자를 창출할 수 있습니다.

또한 아직 출시되지 않은 아카디코라는 스테이블코인 프로젝트가 있는데, 리브라 파이낸스나 프리즈마와 유사한 방식으로 스테이블코인 USDA를 발행할 수 있는 stSTX를 발행할 수 있습니다.

테스트넷 단계에서의 상호작용: 보 에어드랍 픽

유동성 서약과 더불어 스택스 생태계에는 간과하기 쉽지만 향후 에어드랍 수익을 창출할 수 있는 두 가지 다른 프로젝트가 있습니다 ---- Papaya

먼저 파파야를 살펴보겠습니다.

이 프로젝트도 유동성 공급을 약속하지만, 현재 트위터 팔로워 수가 적고 상대적으로 잠재력이 낮습니다.

현재 파파야의 v1 테스트 네트워크가 가동 중이며, 사용자는 플랫폼을 방문하여 STX의 유동성 서약을 할 수 있으며, 유동성 서약에 대한 보너스는 5%입니다.

한편, 파파야는 이러한 수익 외에도 추가적인 BTC 수익을 제공합니다. 서약된 STX는 일정 기간이 지나면 보너스로 sBTC를 받게 되며 이 토큰은 BTC의 가치와 1:1로 대응하지만, 테스트 네트워크가 막 출시되었기 때문에 현재 APY는 알려지지 않았습니다.

저자는 sBTC가 생태계의 다른 프로젝트에 올가미로 작용하여 수익을 창출할 수도 있다고 추측하지만, 게임플레이와 수용 여부는 아직 지켜봐야 할 것입니다.

또한 프로젝트의 공식 문서에는 참여자가 파파야에 sBTC 또는 STX를 서약하면 유동성 채굴 보상을 받을 수 있으며, 이후 PAPA 토큰도 받을 수 있다고 명시되어 있습니다. 개인이 받는 PAPA 토큰의 수는 그들이 제공하는 유동성의 양에 정비례합니다.

그러나 PAPA 토큰에는 정해진 TGE 시간이 없으므로 현재 테스트넷 단계의 상호작용도 PAPA 토큰을 획득할 수 있습니다.

또 다른 주목할 만한 유동성 서약은 LISA입니다.

현재 LISA의 공식 웹사이트는 구체적인 유동성 서약 서비스와 테스트 네트워크 구축이 진행 중으로 아직 개념 단계에 머물러 있습니다. 하지만 기대감이 더욱 커지는 이유는 LISA 관계자가 프로젝트의 배후에 비트코인 생태계의 강력한 구축자인 ALEX Lab이 있다는 점을 분명히 밝혔기 때문입니다.

두 사람은 공식 트위터 피드에서 많은 대화를 나눴고, LISA의 공식 웹페이지에는 ALEX가 건설에 참여하고 있다는 태그 라인이 붙어 있습니다.

비트코인 최초의 예언 기계 구축부터 런치패드 출시에 이르기까지 후자의 수완과 플레이 경험, 그리고 ALEX 토큰의 이전 매우 우수한 시장 성과를 고려할 때;

만약에 팀이 유동성 공급에 뛰어든다면 강력한 마케팅과 홍보 활동도 있을 것으로 예상할 수 있으며, 브릿지 프로젝트로서 LISA는 자연스럽게 이에 대한 혜택을 받을 수 있어 LISA 토큰의 에어드랍에 대한 기대감이 더욱 높아질 것으로 보입니다.

그러나 현재로서는 LISA의 유동성 서약이 공식적으로 진행되지 않았기 때문에, 우선 LISA의 웹사이트를 방문하여 이메일을 등록하고 이후 프로젝트의 진행 상황과 성과를 주시하는 것이 좋습니다.

전반적으로 스택은 비트코인 생태계 폭발의 물결 속에서 자리를 잡았고, 관련 생태계 프로젝트는 다양한 방식으로 꽃을 피웠으며, 거래량, 경험 및 선호도가 다른 플레이어에게 다양한 수익을 얻을 수 있는 선택권을 제공했습니다.

낙관적인 기대감 속에서 프로젝트 건설, 생태계 개발, 플레이어 참여는 서로를 충족시키며 때로는 의도치 않은 상호작용을 통해 상상하지 못한 이익을 얻을 수도 있습니다.

"서두르자"는 태도와 "수익을 극대화하자"는 자세로 다음 기회를 맞이할 수 있습니다.