인도의 암호화폐: 규제 미로 탐색하기 - 애플의 앱스토어에서 주요 암호화폐 거래소 앱이 삭제된 사례
애플 앱스토어에서 주요 암호화폐 거래소 앱이 삭제되고 규제 환경이 변화하는 등 인도 암호화폐 시장의 최근 동향에 대해 알아보세요.
Miyuki
캠페인뿐만 아니라 거의 모든 내러티브 디자인 뒤에는뱅크리스 비전에 대한 설명으로 끝을 맺습니다. 스테이블코인 결제 + 온체인 금융을 통해 웹3 온체인 디지털 은행을 구축하고, 기존 은행이 제공할 수 있는 거의 모든 서비스를 구축하며, 금융 포용과 금융 긍정을 실현할 수 있습니다.
이 원대한 비전의 출발점은 암호화폐 네이티브 앱인 크립토 컨슈머 앱, 디파이, 퍼블릭 체인뿐 아니라 스테이블코인 결제 회사, 핀테크 등입니다. 기업, 핀테크 등입니다. 새로운 디지털 뱅킹 혁명이 시작되었다고 해도 과언이 아닙니다.
전통적인 디지털 은행 핀테크, 즉 라틴 아메리카에서 1억 2,200만 명의 사용자에게 서비스를 제공하는 720억 달러의 시가총액을 가진 Nubank; 전 세계 6천만 명 이상의 고객을 보유한 750억 달러의 가치를 가진 Revolut. Nubank는 시가총액 720억 달러에 라틴 아메리카에서 1억 2,200만 명의 사용자에게 서비스를 제공하고 있으며, Revolut은 750억 달러의 가치와 전 세계 6,000만 명 이상의 고객을 보유하고 있으며, Chime은 2025년 상장 시 시가총액이 116억 달러에 달하고 미국에서만 1800만 개의 계정을 보유할 것으로 예상됩니다. 이러한 '디지털 네이티브' 은행들은 더 빠르고, 더 저렴하고, 더 나은 뱅킹 서비스를 제공하면 물리적 지점 하나 없이도 수억 명의 사용자에게 도달하고 수십억 달러의 수익을 창출할 수 있다는 것을 증명하고 있습니다.
암호화 네이티브 Web3 온체인 뱅킹은 이미 그 존재감을 드러내고 있습니다. 암호화폐 사용자들은 오랫동안 셀프 호스팅, P2P 거래, 스테이블코인으로 수익을 창출해 왔으며 시장이 깨어나고 있습니다. 하지만 디지털 네이티브인 일반인들이 암호화폐를 사용하기에는 여전히 너무 복잡하고 위험합니다. 이들에게 필요한 것은 익숙한 뱅킹 인터페이스에 블록체인 트랙, 스테이블코인 계정, 탈중앙 금융 인프라를 기반으로 하는 새로운 종류의 웹3.0용 은행입니다.
그래서 저희는 MOIC 디지털 온체인 네오뱅크 및 LATAM 골드러시 기사를 정리해 보았습니다. 전통적인 디지털 은행의 관점에서 블록체인과 스테이블코인 아키텍처를 기반으로 구축된 웹3 온체인 뱅킹이 향후 사용자의 요구를 충족하고 기존 금융 서비스에서 서비스를 제공받지 못하는 사람들에게 어떻게 서비스를 제공할 수 있는지 살펴봅니다.
중남미에 집중합니다. 이곳은 암호화폐가 뿌리를 내리고 새로운 유형의 은행이 왕이 될 수 있음을 증명했으며, 이미 스테이블코인을 채택하고 있습니다. 라틴아메리카는 통화 위기, 송금 의존도, 금융 소외라는 구조적 조건으로 인해 Web3의 새로운 은행이 '유용'할 뿐만 아니라 '필수'가 되었습니다. 이 지역은 매년 수조 달러의 암호화폐 거래를 처리하며, 그 중 50~90%가 투기가 아닌 스테이블코인 결제입니다. 아르헨티나의 178% 인플레이션율로 인해 사람들은 달러 표시 계좌에 목말라하고, 매년 1,600억 달러의 송금이 유입되지만 착취적인 수수료로 빨려 들어가고 있으며, 1억 2,200만 명이 여전히 은행 계좌를 갖고 있지 않지만 모두가 스마트폰을 가지고 있습니다.
https://www.moicdigital.com/neobanks-latam-report

I. 기존 디지털 뱅킹
네오뱅크는 모바일 앱과 웹페이지를 통해서만 운영되는 "디지털 네이티브" 금융 기관입니다. 물리적 지점이 없습니다. 기존 은행이 오프라인 운영을 온라인으로 가져온 반면, 디지털 은행은 클라우드에서 탄생하여 처음부터 스마트폰용으로 설계되었습니다. 디지털 은행은 규제 준수 및 예금 보험을 위해 인가된 은행과 제휴하는 경우가 많으며, 더 나은 경험, 낮은 수수료, 빠른 속도로 고객에게 직접 다가갑니다.
디지털 뱅킹을 정의하는 5가지 특징:
무점포: 모든 업무가 모바일로 처리되고, 계좌 개설에 5분이 걸리지 않으며, 지점에 갈 필요가 없고, 영업 시간이 없으며, 24시간 온라인 고객 서비스를 제공합니다.
종이 필요 없음: 서류 더미, 공증 자료, 자동화된 KYC: 서류 사진만 찍으면 10분 안에 완료됩니다.
초저 수수료: 당좌 예금 계좌는 무료이며 월 수수료와 최소 잔액 요건도 없습니다.
모바일 우선: 이 앱은 기존 은행처럼 '추가 채널'이 아닙니다. 전체 상품 자체입니다.
사용자 중심: 기존 은행은 제도적 프로세스를 우선시하지만 디지털 은행은 지출 범주, 저축 목표, 투자 목표 등 사용자에 우선순위를 둡니다.... -지출 분류, 저축 목표, 투자 기회, 캐시백 보상은 모두 추가 플러그인이 아닌 기본 제공 기능입니다.
차이점은 기본 아키텍처에 있습니다. 기존 은행은 수십 년 된 코어 시스템에 연결된 디지털 인터페이스이지만, 디지털 은행은 처음부터 API 우선의 최신 인프라로 다시 작성되어 더 나은 제품, 더 빠른 기능 반복, 더 낮은 운영 비용으로 이어집니다.
이 인프라 덕분에 Nubank는 브라질의 기존 은행이 월 평균 15~20달러에 달하는 서비스를 월 평균 1달러에 고객에게 제공할 수 있었습니다; 기존 은행이 몇 년씩 시간을 끌어야 했던 새로운 국가에 몇 주 만에 진출할 수 있고, 기존 은행이 사용자 한 명당 수백 달러를 지출해야 했던 신규 고객의 80~90%를 입소문으로 자체 성장시킬 수 있는 것은 바로 이 인프라 덕분입니다.
디지털 뱅킹은 빠르게 핀테크의 가장 가치 있는 트랙이 되었습니다. 전통적인 은행들이 수십 년 동안 지점을 개설하고 오래된 시스템을 기반으로 하는 동안, 디지털 네이티브 도전자들은 수억 명의 고객을 확보하고 100년 된 기업들을 따라잡는 시가총액을 보유하고 있습니다. 숫자로 살펴봅시다:
6천만 고객. 750억 달러
Nubank 1억 2,200만 사용자, 시가총액 700억 달러
Revolut 6,200만 고객, 700억 달러
>Chime, 116억달러에 상장
Nubank, 사용자 1억2백만 명, 시가총액 700억 달러
< span leaf="">이들은 '스타트업'이 아니라 연간 거래량 1,000억 달러, 매출 100억 달러의 금융 대기업이며, 대부분 꾸준히 수익을 내고 있습니다. 글로벌 지도는 다음과 같습니다:

의 조각입니다. 리볼루트는 2015년에 설립되었고, N26, Chime, 누뱅크는 모두 2013년에 탄생했으며, 전체 시가총액을 합치면 100년 된 기업과 비슷한 규모입니다.15 15년 전만 해도 대부분의 업체는 존재하지도 않았습니다.
2023~2024년 이후에는 많은 회사가 수익을 내며 이 모델을 확장할 수 있음을 증명했고, 2021년 12월 Nubank의 IPO처럼 기업 공개는 더 늦게 이루어질 예정입니다. 2021년 12월 IPO, 같은 해 SoFi, 2025년까지 상장을 연기한 Chime - 이야기는 이제 막 시작되었습니다.
세계에서 가장 많은 고객을 보유한 디지털 은행이 라틴 아메리카에 본사를 두고 있습니다. 브라질, 멕시코, 콜롬비아에서 1억 2,200만 명의 사용자를 보유한 Nubank는 Revolut과 Chime을 합친 것보다 많은 사용자 수를 보유하고 있습니다. 10년 만에 브라질 성인 인구의 60%를 커버할 정도로 성장했으며, 연간 매출 115억 달러, 자기자본 수익률 29%를 기록하며 기존 은행들을 부끄럽게 만들고 있습니다.
전설적인 투자자인 워렌 버핏조차도 2021년 프리 IPO 라운드에 5억 달러를 투자하는 버크셔 해서웨이에 베팅하고 있을 정도로 기술에 거의 손을 대지 않는 전설적인 투자가입니다. -기술과 핀테크에 거의 손을 대지 않는 전설적인 투자자가 이번에는 이례적인 움직임을 보였습니다.
상상해 보세요: 라틴 아메리카가 초인플레이션, 금융 소외 시장에서 법정화폐 계좌로 700억 달러의 디지털 은행 자금을 조달할 수 있다면, Web3 체인 디지털 은행이 결합하면 스테이블코인 인프라 + 탈중앙 금융 수익 + 블록체인이 같은 인구를 대상으로 추적한다면, 그 기회는 얼마나 커질까요?
이것이 바로 우리가 포착하고자 하는 격차입니다.
웹3 체인에서 디지털 은행의 기회가 얼마나 큰지 확인하려면 먼저 기존 디지털 은행이 어떻게 수익을 창출하는지, 그리고 왜 그들의 단위 경제학이 기존 은행을 압도하는지 파악하는 것이 중요합니다.
규모를 먼저 살펴보세요. 맥킨지의 2024 글로벌 뱅킹 연례 검토에 따르면 전 세계 은행 업계의 연간 수익은 약 7조 달러에 달합니다. 가장 큰 디지털 은행조차도 그 비중이 1% 미만에 불과합니다. 기회는 하룻밤 사이에 기존 은행을 대체하는 것이 아니라 향후 10년간 단 3~5%만 차지해도 충분합니다.

디지털 은행이 전체 글로벌 은행 수익의 5%를 차지하는 경우 → 연간 3,500억 달러
에 의해 현재 밸류에이션 배수(대부분 수익의 3~4배, Revolut과 같은 고성장 기업의 경우 프리미엄이 더 높음);
전체 업계 시가총액은 $1-1.4조 달러에 달할 것입니다;
이것은 오늘날 헤드라인 디지털 은행들의 규모를 합친 것의 5-6배가 될 것이며, 그리고 Web3 온체인 디지털 은행이 그 중 상당 부분을 차지할 것으로 예상됩니다.
판매자는 고객의 카드가 스와이프될 때마다 1-3%의 수수료를 지불합니다. 카드사(비자/마스터카드)가 일정 비율을 가져가고 나머지는 디지털 은행에 전달됩니다. 이것이 가장 큰 수익원입니다(Chime은 수익의 약 70~90%를 창출합니다).
B. align: left;">신용 카드, 개인 대출, BNPL 등은 이자 수입을 창출합니다. 전통적인 은행은 수익의 50~60%를 대출에 의존하지만, 디지털 은행은 예금과 카드 발급으로 시작해 신뢰와 데이터를 쌓은 후 여신으로 넘어갑니다.
Nubank의 2024년 3분기 신용 잔액은 210억 달러, ROE는 30%로 기존 은행의 평균인 15-18%를 훨씬 상회합니다. 금융 소외 계층을 타겟팅하고 리스크를 엄격하게 관리합니다.
월 $10-$45, 공항 라운지 이용, 더 나은 환율, 암호화폐 거래 등을 이용할 수 있습니다. Re볼루트 프리미엄, 누뱅크 울트라비올레타 등이 높은 마진과 예측 가능한 반복 수익을 위해 이를 활용하고 있습니다.
D. 외환 및 암호화폐 스프레드
외환 및 암호화폐 거래 스프레드가 청구됩니다. 레볼루트는 이미 80개 이상의 암호화폐를 지원하고 있으며 2024년 자산/암호화폐 부문에서 강력한 수익 성장을 보이고 있습니다.스프레드는 특히 고객이 변동성이 큰 현지 통화를 USD 또는 스테이블코인으로 계속 교환하는 라틴 아메리카에서 수익성이 높습니다.

전통적인 디지털 은행은 더 나은 단위 경제성을 통해 순수 디지털 뱅킹 모델이 수억 명의 사용자로 확장하고 수십억 달러의 수익을 창출할 수 있음을 입증했습니다.
그렇다면 처음부터 "암호화 네이티브"가 DNA에 내장되어 있다면 어떤 일이 일어날까요?
"암호화 네이티브"가 첫날부터 DNA에 기록되었다면 어떤 일이 일어났을까요? 디지털 뱅킹은 암호화폐의 궁극적인 고향입니다. 이 아이디어는 온체인 세상을 대중에게 가져올 수 있습니다. 모든 실물자산 통과(RWA), 모든 토큰, 모든 탈중앙화 금융(DeFi) 상품, 모든 투자 금고, 모든 레이어1 또는 레이어2 퍼블릭 체인 등 온체인에 있는 모든 것에는 유통 채널이 필요합니다. 디지털 뱅킹의 새로운 물결은 모든 점을 연결하고 있습니다.
디지털 뱅킹은 '디지털화'로 전통적인 뱅킹을 파괴하고, Web3 디지털 온체인 뱅킹은 블록체인과 안정적인 퍼블릭 체인을 사용해 점들을 연결할 것입니다. 은행은 블록체인과 스테이블코인으로 디지털 뱅킹을 다시 한 번 혁신할 것입니다.
기존 은행 앱에 "암호화폐 투기" 라벨을 추가하는 것만큼 간단한 일이 아닙니다. Web3의 온체인 디지털 뱅킹은 블록체인의 기본 아키텍처를 처음부터 완전히 새롭게 재구성한 것입니다.
Mantle의 수십억 달러 규모의 자금 지원을 받아 2025년 6월에 출시되는 Web3 Web3 디지털 은행입니다. 사용자는 예금에 대한 1:1 프로비저닝을 통해 USD, CHF, EUR, CNY, JPY, SGD, HKD를 지원하는 스위스 IBAN 계좌를 개설하고 마스터카드 직불카드를 통해 전 세계에서 소비할 수 있습니다. 모든 계좌는 허가된 스위스 금융기관에서 제공하며, 토큰화된 예금 + NFT 신원에 대한 핵심 시스템 액세스를 제공합니다.
핵심은 맨틀 네트워크(이더 L2) 및 기본 상품인 mETH(유동성 담보 예금), mETH(유동성 담보 예금)와 UR의 심층 통합에 있습니다. -mETH(유동성 담보 토큰) 및 MI4(토큰화된 머니 펀드). 결과적으로 UR은 전통적인 은행 서비스(IBAN, 직불카드, 법정화폐)를 제공하는 동시에 사용자가 온체인 수익과 탈중앙 금융 기회를 동시에 얻을 수 있도록 합니다.

이것이 핵심적인 차이점입니다: 기존 디지털 은행은 단일 레이어 뱅킹 아키텍처만 가지고 있지만 Web3 Web3 온체인 디지털 은행은 결제 레이어가 글로벌 블록체인에 액세스하고 유동성 레이어가 토큰화된 풀과 DeFi 프로토콜에 연결되며 경험 레이어는 익숙한 것을 유지하면서 레이어를 분할합니다. 경험 레이어는 여전히 익숙한 뱅킹 인터페이스를 유지합니다.
사용자는 맨틀이나 mETH를 전혀 이해할 필요 없이 "USD 예금은 연 XYZ%입니다. ", "몇 초 만에 EUR→USD"와 같은 문구만 보면 됩니다. 블록체인 인프라는 눈에 보이지 않게 존재하지만 더 나은 경제성을 제공합니다.
은행 카드는 유통 채널이고 계좌는 인프라입니다. 성공적인 디지털 은행은 기존 금융 시스템에 연결되는 규제되고 등록된 다중 통화 계정을 생성하여 온체인 달러를 급여, 청구서 결제에 사용하고 시간이 지나면서 신용 기록을 쌓을 수 있도록 하는 "계정 우선"이어야 한다고 믿습니다. 저희는 이것이 법정화폐와 암호화폐의 경계를 허무는 성공적인 디지털 은행을 구축하는 길이라고 굳게 믿습니다.
-- Neo Liat BengUR COO
-Neo Liat BengUR COO< /p>
이 아키텍처를 강력하게 만드는 네 가지 핵심 차이점을 분석해 보겠습니다.
전통적 디지털 은행은 여전히 기존 금융 트랙에서 여전히 운영되고 있습니다. Revolut이나 Nubank로 송금할 경우 ACH(미국), SEPA(유럽) 등을 거쳐야 하며, 송금에 3~7영업일이 걸리고, 전신 송금은 이보다 느리지만 각각 25~50달러, SWIFT 해외 송금은 중개인이 수수료를 떼고 5일부터 시작되는 더 나쁜 상황입니다.
블록체인 결제를 통해 직접 Web3 온체인 디지털 은행으로 송금하세요. USDC를 지구 반대편으로 보내면 1달러 미만의 수수료로 몇 초에서 몇 분 안에 도착합니다(솔라나, 플라즈마 등과 같은 고효율 체인의 경우 0.1달러 미만도 가능합니다). 주말, 휴일, 중개자, 지연이 없습니다.
실생활 예시: 뉴욕에서 상파울루로 $10,000 송금
일반 송금: $45 수수료, 3~5일, 중개 은행 + 환율, $9,850 징수
웹3 체인 디지털 뱅킹(USDC): $0.5 수수료, 계좌까지 30초, $9,999.50 지불. p>
이미 수백만 명의 사용자가 저렴하고 빠른 스테이블코인으로 국경을 넘어 송금하고 있습니다.

전통적인 디지털 은행은 현지 통화만 제공합니다. 계좌(브라질 헤알, 멕시코 페소, 아르헨티나 페소)만 제공합니다. 미국 달러 자산을 원한다면 미국 은행 계좌를 개설하거나 현지 은행에서 높은 환율 차이로 인해 '삭감'을 당해야 합니다.
웹3체인 디지털 은행은 원클릭으로 누구나, 어디서나 미국 달러 표시 자산인 스테이블 통화 계좌(USDC, USDT)를 직접 제공합니다. 미국 은행, 현지 거주, 신용 기록이 없어도 앱을 다운로드하고 체인에 USD를 입금하면 됩니다.
남미에서는 현지 통화가 연간 50% 이상 평가절하되는 경우(아르헨티나, 베네수엘라) 미국 달러 보유는 투기의 문제가 아니라 "살아남기 위한 생존의 문제입니다!"입니다. "
. >C. DeFi 통합
< span leaf="">전통적인 디지털 은행은 중앙은행 정책에 연동되는 이자율의 저축 계좌를 제공합니다. 미국에서는 고수익 저축 계좌의 연이율(APY)이 4~5%로 연방준비제도 이자율과 비슷한 수준이며, 브라질에서는 Nubank가 CDI(브라질 은행 간 기준금리)의 약 100%에 해당하는 금리를 제공하며 현재 명목 APY는 10~11%입니다.
하지만 브라질 사용자에게는 4~6%의 인플레이션과 지속적인 정치 및 환율 변동성(2024년 달러 대비 15% 이상 평가절하)으로 인해 10%의 이자율은 좋은 거래가 아니라는 점이 문제입니다. 인플레이션이 4~6%이고 헤알화가 지속적인 정치 및 환율 변동성(2024년까지 미국 달러 대비 15% 이상 평가절하)에 노출되어 있는 상황에서 10%의 이자율이 10%의 이득으로 보이는 것은 실제로는 마이너스 이득일 수 있으며, 이자는 벌고 있지만 구매력을 잃고 있는 것입니다.
웹3의 온체인 디지털 은행은 디파이 프로토콜과 직접 통합되어 사용자가 미국 달러 스테이블코인에 대한 이자를 얻는 동시에 인플레이션과 하락에 대한 헤지를 할 수 있도록 합니다. 수익원은 다음과 같습니다:
초과담보 대출: USDC/USDT 대출 초과 담보 대출: 150% 이상의 담보를 보유한 대출자에게 USDC/USDT를 대출
유동성 시장 조성자: DEX의 스테이블코인 페어에 유동성을 공급.
온체인 볼팅: 전문 관리자가 델타-중립 온체인과 같은 전략을 실행
온체인 볼팅: 전문 관리자가 온체인 델타-중립과 같은 전략을 실행
서약 보상: 유동성 서약 토큰을 보유하여 검증된 노드 수익을 얻으세요
< span leaf="">수익 토큰화: 펜들 같은 플랫폼은 미래 수익을 분할하여 거래 및 레버리지
비교: 체이스 정기예금 연 0.01%, Nubank 연 10%, 통화 평가절하 15%. 브라질 사용자의 경우, 매년 평가절하되는 헤알화로 10%를 받는 것보다 에테나를 통해 달러 스테이블코인으로 12%의 APY를 받는 것이 더 낫습니다.

세 자릿수 인플레이션(아르헨티나 178%)
세 자릿수 물가상승(아르헨티나 178%)
엄격한 외환 통제 (베네수엘라)
은행 시스템 혼란(레바논, 터키, 나이지리아)
< span text="">정치적 불안정으로 인한 자본 이탈
디파이의 리스크는 현지 은행보다 더 큰 경향이 있습니다. "안전". 정부가 계좌를 동결하거나(아르헨티나 2001년, 브라질 1990년) 하룻밤 사이에 통화가 90% 평가절하된 경험이 있는 사람이라면 '스마트 콘트랙트 리스크'를 비교적 관리하기 쉽다는 것을 알게 될 것입니다.
전 세계 수억 명의 사람들에게 이것은 당연한 일입니다.
기존 디지털 은행은 은행 라이선스를 취득하고, 규제 당국의 승인을 통과하고, FDIC 보험을 제공하기 위해 라이선스가 있는 은행과 제휴하고, Visa/Mastercard와 카드 계약을 맺고, 수십 개의 현지 금융 규제를 준수해야 합니다. 첫 사업을 시작하기도 전에 법률 및 규정 준수에 수년과 수백만 달러를 투자해야 합니다.
웹3의 온체인 디지털 은행의 핵심 상품(스테이블코인 계정, 디파이 수익, P2P 이체)은 라이선스 없이도 출시할 수 있습니다.
>사용자가 USDC를 보유할 수 있습니다
수익을 위해 에이브에 액세스
< span text="">체인 이체
은행 라이선스가 필요하지 않습니다. 개발부터 배포까지 몇 주에서 몇 달 안에 완료할 수 있습니다. Web3 온체인 디지털 뱅킹은 여전히 직불/신용 카드(비자/마스터카드 발급), 법정화폐 액세스, KYC/AML 준수(라이선스 제공자 필요) 등의 업무를 수행하기 위해 라이선스와 파트너가 필요합니다. 그러나 스테이블코인+디파이의 핵심 상품은 즉시 출시할 수 있으며, 카드 및 법정화폐 액세스는 나중에 추가할 수 있습니다. 진입 장벽이 낮아지고 출시 주기가 획기적으로 단축되었습니다.
이러한 이유로 Web3의 온체인 디지털 은행은 2025년 온라인에서 폭발적으로 성장하고 있습니다:
인프라 성숙 → 요구사항 검증 → 규제 프레임워크 마련(GENIUS Act)
빌더는 이제 전속력으로 나아갈 수 있습니다.

지난 몇 년 동안 암호화폐 커뮤니티는 항상 "지금"을 외쳐왔습니다.
암호화폐 커뮤니티는 항상 "은행 서비스를 이용하지 못하는 사람들을 위해 블록체인을 사용하자"고 외쳐왔지만, 이는 멋진 비전일 뿐 지갑은 사용하기 어렵고, 가스 요금은 치솟고, 규제는 적대적이며, 사용자 경험은 끔찍하기 때문에 제대로 시작되지 않을 것입니다.
2025년에는 판도가 바뀝니다.
스테이블코인은 무르익었습니다: 시가총액 2천억 달러 이상, 안정성 입증, 규제 프레임워크 마련
네트워크는 빠르고 저렴합니다: 솔라나, 베이스, 플라즈마, 맨틀, 수천 TPS, 1센트 미만의 수수료
경험이 달라졌습니다: 계정 추상화, 소셜 복구, 내장 지갑 - 암호화폐 지갑 사용은 Venmo를 사용하는 것처럼 쉽습니다
퍼즐의 모든 조각이 제자리에 있고 시장은 진정으로 준비되었습니다.
수년간 Web3 체인에서 디지털 뱅킹의 가장 큰 걸림돌은 기술이 아니라 규제였습니다. 스테이블 코인은 오랫동안 '회색 지대'에 있었고, 은행은 협력을 거부했으며, 벤처캐피털은 경계했고, 기업가들은 해외에서만 일할 수 있었습니다.
2025년 7월 18일, 모든 것이 다시 쓰여졌습니다. 트럼프 대통령이 미국 최초의 포괄적인 연방 차원의 스테이블코인 규제 프레임워크인 '미국 스테이블코인 국가 혁신 유도 및 확립(GENIUS) 법안'에 서명했습니다.
기관 자금 조달의 가장 큰 '실존적 위험'이 제거됩니다. --은행은 스테이블코인과 안전하게 손을 잡을 수 있고 디지털 은행은 USDC/USDT를 과감하게 통합할 수 있습니다.
홍수문이 열렸습니다. 첫 번째 준수 플레이어로는 서클(USDC)|테더(USDT)|페이팔(PYUSD)|팍소스(USDP)
미국만이 혼자가 아닙니다. 2024년에 발효되는 유럽연합의 암호화 자산 시장법(MiCA)도 27개 회원국 내에서 MiCA를 준수하는 EURC, EURT 등의 자유로운 이동에 대한 명확한 가이드라인을 제공합니다.
이렇게 세계 양대 경제 대국이 스테이블코인에 대한 규제 합의에 도달했습니다.
규제 명확성이 시장에 직접적인 불을 붙였습니다: 2024년 글로벌 스테이블코인 시가총액은 1,500억 달러, 2025년에는 2,500억 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.
비자 조정 후 연간 스테이블코인 거래량은 2024년에 5조 달러를 돌파하여 이미 비자의 14조 달러에 근접할 것으로 예상됩니다. 사람들은 송금, 저축, 일상적인 결제, 국경 간 무역 등 실제 경제 활동에 스테이블코인을 사용합니다.
더 이상 '암호화폐 열풍'이 아니라 글로벌 상거래를 위한 새로운 결제 계층으로 자리 잡았습니다. 이것이 진정한 "유틸리티 시나리오"입니다.
2025~2026년은 Web3 체인에서 디지털 뱅킹의 주요 진입 시점입니다:
규제 명확성
2,500억 달러 규모의 안정적인 코인으로 성장
인프라가 성숙
인프라가 성숙
인프라는 성숙합니다. li>
제도적 자본 유입
제도적 자본 유입
사용자 니즈 검증
기존 디지털 은행이 암호화폐 통합을 완료하기 전에 현재 퍼스트 무버가 주도권을 잡을 수 있고, 대형 기술 기업들이 선점 효과를 누리기 위해 뛰어들고 있습니다. 라틴 아메리카는 금광입니다.
2.3 플라즈마가 촉발한 새로운 내러티브
디지털 뱅킹이라는 개념은 새로운 것이 아니며, 수년 동안 큰 호응 없이 프로젝트가 계속되어 왔습니다. 연이은 규제 승리에 이어 2025년에 이르러서야 9월 25일 플라즈마 블록체인과 대표 디지털 뱅킹 상품인 플라즈마 원의 공식 출시라는 획기적인 이벤트가 시장을 완전히 점화시켰습니다.
인프라, 규제, 자본, 사용자 경험의 융합이라는 웹3체인의 디지털 뱅킹에 있어 '아이폰의 순간'으로 여겨졌습니다, 인프라, 규제, 자본, 사용자 경험, 그리고 규모의 비전이 마침내 실현 가능해진 것입니다.
자금 조달 경로: 시드에서 3억 9,600만 달러까지
씨드 라운드 350만 달러(2024년): 비트파이넥스가 주도하여 비트코인에 USDT 인프라 구축 및 스테이블코인 도달 범위 확대.
시리즈 A 2천만 달러(2025년 2월): 프레임워크 벤처스가 주도하여 플라즈마를 출시했습니다. 자체 블록체인을 출시합니다.
토큰 공모 $373M(7배 초과 청약): 시장이 자금으로 투표하여 온체인 토큰을 매입했습니다.
플라즈마는 테더의 전략적 지원을 받으며 핵심 유동성 공급자 역할을 하고 있습니다. 온체인 USDT 전송은 무료이며 플라즈마 네트워크에서 직접 보조금을 지급합니다. 세계에서 가장 널리 사용되는 스테이블코인(시가총액 1,800억 달러 이상)을 제로 비용으로 온체인으로 이동할 수 있는 차세대 뱅킹 인프라입니다. 세계 최대의 스테이블코인 발행사가 Web3 온체인 디지털 뱅킹 인프라를 지원하기로 한 것은 더 이상 실험이 아니라 미래를 공식적으로 발표한 것입니다.
남미에 미치는 영향은 엄청납니다. 스테이블코인은 이 지역에서 암호화폐 거래를 지배하고 있습니다(주요 시장 거래량의 50~90%). 오늘날 이러한 거래는 초단타매매와 수수료가 없을 뿐만 아니라 상당한 수익도 창출하고 있습니다.

프로젝트의 첫날은 프로젝트의 첫날이었습니다. "">첫날:
$20억 USDT 유동성 일회성 주입
$2bn USDT 유동성 일시적 주입
스테이블코인 예치금 10% + (플라즈마 원)
스테이블코인 예금 10% + (플라즈마 원)
USDT 이체 수수료 0
스테이블코인 예치금 10% + (플라즈마 원)
얼리 어답터를 위한 직불카드 구매 시 4% 캐시백
20일 후 (10월 15일)
20일 후 (10월 15일)
잠긴 포지션의 총 가치(TVL), 첫날 대비 2.5배 증가한 50억 달러 돌파
에이브, 펜들, 밸런서, 플루이드, 베다, 뉴트럴, 오일러 및 기타 헤드라인 디파이 프로토콜 배포.
실시간으로 진행되는 상품 시장 적합도입니다.
플라즈마의 출시는 그 자체로 불을 붙였을 뿐만 아니라 전체 '웹3.0 디지털 뱅킹'의 궤도를 주목받게 만들었습니다. 몇 달 또는 몇 년 동안 조용히 구축되어 온 프로젝트가 "차세대 플라즈마"로 분류되어 암호화폐 시장에서 가장 뜨거운 관심의 대상이 되었습니다. 발표 후 발표 :
레닷페이: 플라즈마가 출시됩니다! 레드닷페이: 플라즈마는 다음 날 코인베이스 벤처스, 갤럭시 디지털, 버텍스 벤처스가 공동 투자한 4,700만 달러 규모의 시리즈 A를 발표하며 10억 달러 이상의 가치를 인정받았고, 타이밍은 완벽했습니다.
Tria: 10월에 1200만 달러 규모의 프리 시드 및 전략적 라운드를 마감했습니다.
트위터 KOL, VC 애널리스트, 핀테크 미디어는 거의 같은 주에 '웹3 온 더 체인' 테마를 집중적으로 내보내기 시작했습니다. 디지털 뱅킹" 테마. 이전의 틈새 트랙은 순식간에 2025년 4분기의 가장 뜨거운 이야기가 되었습니다.
B.. align: left;">이번 횡재에도 불구하고 Web3 체인의 디지털 은행의 가치는 여전히 기존 플레이어보다 훨씬 낮으며, Stablewatch의 최신 연구는 플라즈마, 이더파이, 기존 디지털 은행을 TVL과 시가총액 측면에서 비교합니다:.
레거시 디지털 은행
Nubank: 700억 달러 가치, 1억 2,200만 명의 사용자
< span text="">Revolut: 750억 달러 가치, 0.6억 명의 사용자
SoFi: 314억 달러 가치. 314억 달러의 가치, 0.18억 명의 사용자
웹3 디지털 은행의 체인
플라즈마: ~$30-$40억의 가치(플라즈마 토큰 XPL은 L1 퍼블릭체인과 플라즈마를 모두 나타냅니다). 하나의 디지털 은행, 인프라 프리미엄 포함)
EtherFi: ~$60~$100억 가치
웹3의 온체인 디지털 은행이 웹2 경쟁사로부터 시장의 5~10%를 차지할 수 있다면, 현재 가치로 약 60억 달러의 상승 여력이 있을 것으로 예상됩니다. 현재 밸류에이션에서 상승 여력은 10~30배가 될 것입니다. align: left;">C. 개방형 생태: 모두를 위한 공간 < span text="">Plasma의 CEO Lucid는 최근 네트워크의 비전에 대해 이야기할 때 Plasma가 자체 개발한 Plasma One에도 불구하고 더 많은 프로젝트가 들어와서 이 분야를 지배할 수 있다는 점을 분명히 했습니다."이 트랙은 많은 승자를 수용할 수 있을 만큼 충분히 넓습니다. " 디지털 뱅킹 이야기에는 Plasma 외에도 훨씬 더 많은 것이 있습니다.
플라즈마 원은 주력 디지털 은행이지만, 플라즈마는 플랫폼에서 디지털 은행을 구축하는 더 많은 팀과 적극적으로 소통하고 있습니다. 디지털 뱅크를 구축하는 팀들.
"우리는 다른 디지털 은행을 경쟁자로 보지 않습니다. 세상은 너무 크고 다양해서 하나의 상품이 모든 것을 이기기에는 역부족입니다. 영국에서 엄청난 사용자 기반을 확보한 Revolut, Monzo, Starling을 살펴보고, 각기 다른 모델로 각자의 지역에서 성공을 거두고 있는 Nubank, Tonik, Kuda를 살펴보십시오. 금융 서비스에 대한 보편적 접근성은 하나의 앱만으로는 해결할 수 없는 전 세계적인 문제입니다.
우리의 목표는 전 세계를 기존 금융 시스템에서 벗어나 더 나은 금융의 길로 나아가게 하는 것입니다. 이는 우리 스스로 고유한 정체성을 지닌 강력한 제품을 구축하는 동시에 다른 사람들이 다양한 지역과 사용 시나리오에 걸쳐 수평적으로 확장할 수 있도록 지원하는 것을 의미합니다. 케냐의 프리랜서, 터키의 소규모 기업, 인도네시아의 소매 사용자에게는 매우 다른 기능이 필요합니다.
Plasma가 개발자에게 제공하는 것은 업계 최고의 결제 인프라, 풍부한 유동성, 사용자 리소스에 대한 액세스, 라이선스 없는 시스템입니다. -- 사용자가 플라즈마 원 등 플라즈마에 구축된 다양한 디지털 뱅크를 자유롭게 전환할 수 있습니다. 또한 이러한 디지털 은행이 더 빠르게 성장할 수 있도록 재무, 운영 및 자금 조달 지원도 제공합니다."
웹2.0을 돌아보면, 누뱅크는 라틴 아메리카를, 레볼루트는 유럽을, 차임은 미국을 휩쓸었던 것이 분명합니다. 서로 다른 지역, 서로 다른 사용자 습관, 서로 다른 규제 환경, 궁극적으로 서로 윈윈할 수 있는 상황이라는 점에서 웹3는 디지털 뱅킹의 동일한 경로, 즉 각각 고유한 수직적 또는 지리적 영역을 가진 여러 왕이 등장하게 될 것입니다.
2.4 웹3 체인 디지털 뱅킹 생태계
루시드의 개방적인 철학에 따라 Web3 체인 디지털 뱅킹의 주요 플레이어들을 살펴봤습니다. 체인 전체에 걸쳐 70개 이상의 프로젝트가 포함되었으며, 중복되는 기능으로 인해 엄격한 분류가 아닌 '스펙트럼'으로 제시되었습니다(가독성을 위해 그래픽에는 34개만 나열되어 있으며, 소비자 소매/카드 트랙이 가장 밀집되어 있습니다).
스펙트럼 사분면:
결제 지출(왼쪽): 암호화폐와 같은 일상적인 지출에 중점을 둡니다. 카드 또는 결제 인프라
저축/투자(오른쪽): 자본 가치 상승 및 디파이 수익에 집중
결제 지출(왼쪽): 암호화폐 카드 또는 결제 인프라 등 일상 지출에 집중

< span leaf="">이제 4가지 대표 프로젝트를 자세히 살펴보고 나머지 프로젝트와 어떻게 차별화되는지 알아보겠습니다: EtherFi, Plasma, UR, 그리고 알파 버전으로 이미 5, 000명 이상의 브라질 사용자를 유치한 Neobankless에 대해 특별히 언급하겠습니다. 000명 이상의 브라질 사용자.
A. 플라즈마
A. align: left;">인프라 수준의 강점 + 최상위 후원자, 그리고 가장 중요한 것은 테더와의 강력한 유대 관계입니다. 풍부한 유동성, 전체 체인을 아우르는 완벽한 생태계, 플라즈마 원의 높은 수익률은 플라즈마 원을 최고의 "스테이블코인 네이티브"로 만들어줍니다. USDT 송금 수수료 0원, 첫날 20억 달러의 유동성, 해자는 분명합니다.
B. align: left;">익스트림 디파이 네이티브. '리플레징' 열풍이 절정에 달했을 때 유동성 리플레징은 빠른 수익을 창출했고 TVL은 급등했습니다. 그 후 팀은 디지털 뱅킹으로 확장하면서 DeFi DNA를 그대로 유지했습니다. 이 비즈니스는 리테일과 기관 모두에게 시장에서 가장 높은 수익률(토큰 인센티브 포함 연 11~15%)을 제공하여 암호화폐 네이티브에게 매우 매력적입니다.
디파이를 처음 접하신다면 이더파이가 대규모 웹3 온체인 디지털 은행으로 탄생했다고 생각하셨을 것입니다. 이는 사실이 아니며, "유동성 대체" 프로토콜로 시작하여 2023~2024년에 완전히 지배적인 위치를 차지할 것입니다.
리플레깅 붐이 사라지면 이더파이가 상당수의 TVL을 보유한 유일한 주요 LRT 프로토콜이 될 것입니다. 한 눈에 보기:

남들이 무너지는데 왜 버티고 있을까요? 이더파이낸스는 리플링 시대에 축적된 수십억 개의 TVL과 인프라를 활용하여 웹3체인의 디지털 뱅킹 트랙으로 원활하게 전환함으로써 신규 진입자들이 모방할 수 없는 해자를 형성했습니다. 핵심적인 차이점은 '진정한 가치'를 가진 사용자를 유지한다는 점입니다.
깊은 유동성. 가장 큰 LRT인 eETH는 각 디파이 프로토콜에서 실제 유동성을 보유하고 있으며, 거래 가능하고 담보가 제공되며 수익을 위해 쌓아둘 수 있습니다. 소규모 프로토콜은 그렇게 할 수 없습니다.
새로운 가치를 빠르게 제공. 이더파이에서는 앉아서 eETH 관리 수수료를 기다리는 대신 지속적으로 새로운 상품을 온라인으로 출시하여 사용자에게 '머물러야 할 이유'를 제공하고 있습니다. "머물러야 할 이유"를 제공합니다.
이더파이의 세 가지 상품군은 폐쇄 루프 소비자 이자 창출 과정을 통해 eETH와 같은 적격 자산을 담보 금고에 투입하고 일일 소비가 직접 이루어지도록 합니다. 이더파이 카드는 일상적인 구매(청구서 지불, 식료품 구매, 구독 등)를 위해 스와이프할 수 있으며, 담보 자산은 계속해서 수익을 얻고 코인을 판매하지 않고도 사용할 수 있으며, 암호화폐 가격은 계속 상승하여 구매 시 최대 3%의 리베이트가 지급되며 스테이블코인이나 다른 암호화폐 자산으로 상환할 수도 있습니다.
< span leaf="">1) 스테이크. ETH, BTC 또는 USD를 예치하여 수익을 얻습니다. eETH만 60억 달러 이상의 락인 포지션이 있으며, 이는 시작점입니다.
② 유동성. ETH, BTC, USD를 여러 프로토콜에 분배하여 더 높은 수익과 TVL 고정성을 얻는 자동화된 전략 볼트입니다.
③ 현금 - 이더파이를 "디지털 뱅킹" 트랙에 올려놓습니다. 현금 - 이더파이를 "디지털 뱅킹" 궤도에 올려놓습니다. 관리되지 않는 디파이 네이티브 신용카드:
출시한 지 불과 몇 달 밖에 되지 않았지만, 누적 지출액 770만 달러 이상, 캐시백 360만 달러 이상, 거래 건수 93만 건 이상, 발급 카드 수 93만 장 이상 등 이미 인상적인 수치를 기록하고 있습니다. 930,000건 이상의 거래, 32,000장 이상의 카드 발급, 그리고 이것은 시작에 불과합니다.
C. UR
C. UR
. 왼쪽;">스위스 호환 다중 통화 계좌 + 마스터카드 직불카드, SWIFT, SEPA, SIC와 같은 기존 청산 네트워크에 직접 연결. 맨틀 블록체인과 세계 최고의 거래소인 바이비트의 자원을 바탕으로 전통적인 뱅킹 기능과 기본 웹3 플랫폼을 모두 필요로 하는 기업과 고액자산가들의 고충을 해결할 수 있습니다.
디. 네오뱅크리스
디. 네오뱅크리스
네오뱅크리스는 브라질 시장에 바로 진출하여 지금까지 어떤 글로벌 플레이어도 하지 못했던 웹3의 수익을 웹2의 경험으로 캡슐화했습니다. 문제점: 브라질 사람들은 헤알화의 높은 변동성과 높은 인플레이션으로 인해 현지 통화를 보유하기를 원하지 않지만, Nomad, Wise 등을 통해 USD를 구매하는 데 드는 높은 수수료는 아무리 편리한 경험이라고 해도 부담스러운 부분입니다.
해결 방법:
솔라나를 백그라운드에서 희석하지만 사용자는 체인에 "보이지 않음": PIX를 즉시 실제, 계정에서 초 단위로 USDC로
디파이 수익은 "USDC 고금리 저축"으로 추상화되며 사용자는 블록체인이 무엇을 의미하는지 알 필요조차 없습니다.
차별화 요소:
다른 곳은 체크카드만 제공하지만, 네오뱅크리스는 바로 신용카드로 전환합니다.
< span text="">사용자의 돈은 계속해서 계좌에 남아 달러 수익을 얻고 신용 한도를 스와이프하기 위해 지출합니다.
신용 한도 = 계좌 내 담보 자산의 총 가치로, 기존 은행에서는 배울 수 없는 방식으로 저축 및 초과 인출과 공존하는 유연성을 갖췄습니다.
할부 지원 - 브라질과 같은 신흥 시장에 꼭 필요한 기능입니다.
< span text="">큰 품목을 구매할 때는 현지 통화의 평가 절하를 피하기 위해 월별 분할 결제가 가능하지만 여전히 미국 달러로 표시할 수 있습니다.
한마디로, 헤알화, 달러, 이자, 신용카드 + 할부, Neobankless는 다음과 같이 말합니다. 네오뱅크리스는 "스테이블코인 네이티브"를 현지인들이 실제로 사용할 수 있는 디지털 은행으로 만들었습니다.
시장 검증:
네오뱅크리스는 "스테이블코인 네이티브"를 현지인들이 실제로 사용할 수 있는 디지털 은행으로 만들었습니다. style="text-align: left;">제한적인 내부 베타 버전에는 이미 2,000명 이상의 사용자가 참여했으며, 플랫폼 누적 거래액은 150만 루피 이상이고 대기자 명단에 3,000명 이상이 추가로 등록되어 있습니다.
예산 제로, 100% 자연 성장 비자 신용카드가 곧 출시되어 브라질 달러 채널의 두 거대 기업인 Wise(가치 100억 달러) 및 Nomad(가치 100억 달러)와 정면으로 맞붙게 됩니다. 곧 출시될 Visa 신용카드는 브라질 달러 채널의 두 거물인 Wise(100억 달러 가치) 및 Nomad(3억 6,300만 달러 가치)와 맞붙게 됩니다.

시작하기 전에 몇 주 전 Y Combinator의 매니징 파트너인 Harj Taggar의 게시물에서 인용한 내용입니다:
"웹3 온체인 디지털 뱅킹을 하면서 라틴 아메리카를 무시한다면, 전체 트랙에서 가장 큰 기회를 놓치고 있는 것입니다. 기회입니다."
이제 라틴 아메리카 알파에 대해 더 자세히 알아보겠습니다.

< span text="">라틴 아메리카는 '암호화폐 호기심'이 아니라 '암호화폐 네이티브'입니다. 이 지역은 유럽 전체보다 더 많은 암호화폐 거래를 처리했으며, 스테이블코인은 투기가 아닌 저축 계좌, 송금 통로, 인플레이션 헤지 수단으로 절대적으로 지배적인 위치를 차지하고 있습니다.
체인널리시스 2025 라틴 아메리카 암호화폐 채택 보고서에 따르면, 2022년 7월부터 2025년 6월까지 라틴 아메리카의 총 암호화폐 거래량은 1조 5,000억 달러에 달했습니다. 조 달러로 전년 대비 42.5퍼센트 증가했습니다. 참고로 이 수치는 스웨덴, 노르웨이, 오스트리아 등 선진국의 전체 GDP보다 큰 규모입니다.
브라질은 3,188억 달러로 라틴 아메리카 전체 활동의 3분의 1을 차지하며 '수신액' 측면에서 선두를 차지했습니다. 아르헨티나, 멕시코, 베네수엘라, 콜롬비아가 그 뒤를 이었습니다.
A. 투기가 아닌 안정이 왕
A. 핵심 인사이트: 라틴 아메리카에서 암호화폐 활동의 핵심은 비트코인 상승에 베팅하는 것이 아니라 달러 저축 및 결제 도구로 스테이블코인을 사용하는 것입니다. 주요 라틴아메리카 시장에서는 암호화폐 거래의 50~90%가 스테이블코인으로 이루어집니다. 아르헨티나나 베네수엘라 사람들이 "코인을 구매할 때", 그들은 비트코인에 베팅하여 두 배로 상승하는 것이 아니라 현지 통화가 폭락할 경우를 대비하여 USDT를 확보하는 것입니다.
하드코어 데이터:
아르헨티나: 암호화폐 구매의 50%가 스테이블코인
국가 암호화폐 보급률은 거의 20%로 라틴 아메리카에서 가장 높습니다. 연간 178%의 인플레이션, 2024년 페소화는 미국 달러 대비 51.6% 더 하락할 것으로 예상되며 미국 은행 계좌가 없는 일반인은 구매력을 유지하기 위해 USDT/USDC에 의존해야 할 것입니다.
비트소 거래소: 구매의 46%가 스테이블코인입니다. strong>
Bitso는 멕시코, 브라질, 아르헨티나, 콜롬비아를 커버하며, 플랫폼의 데이터에 따르면 구매 금액의 46%가 BTC/ETH가 아닌 USDT/USDC로 직접 이동합니다.
체인널리시스는 브라질 사용자들이 스테이블코인으로 돈을 저축하고 송금하는 것을 선호한다고 지적합니다. 브라질의 디지털 인프라가 성숙하고(PIX는 연간 4,200억 건의 거래를 처리함) 사용자들은 '디지털 화폐'에 대한 문턱이 없으며 '레알'을 '달러'로 교환하기를 원하기 때문입니다.
스테이블코인의 부상은 경제 현실에 대한 합리적인 대응입니다:
B. 왜 스테이블코인일까요? style="text-align: left;">인플레이션의 악몽:
아르헨티나: 178%(2024)
베네수엘라: 초인플레이션(1000% 이상)
통화 가치 하락:
아르헨티나 페소: 12개월 내 달러 대비 51.6%
12개월 내 달러 대비 아르헨티나 페소: 51.6%
베네수엘라 볼리바르: 거의 가치가 없는
연간 급여가 15-50% 줄어들면 달러 보유는 더 이상 좋은 일이 아니다. -연봉이 연간 15~50% 줄어들면 달러 보유는 더 이상 선택이 아니라 생존을 위한 필수입니다.
디지털 뱅킹 혁신에 가장 적합한 시장을 직접 설계하고 싶다면 라틴 아메리카로 그릴 수 있습니다.
금융 서비스를 갈망하는 거대한 비은행권 인구
< span leaf="">현지 통화 가치가 실시간으로 하락하고 구매력이 순식간에 증발
은행들은 독과점이며 막대한 임대료
모바일 인프라는 무르익었으며 모든 스마트폰이 네트워크 포인트가 될 수 있습니다
전통적인 디지털 은행들은 Nubank를 통해 이러한 주장을 검증했으며, Web3 체인 디지털 뱅킹은 이를 한 단계 더 발전시켜 스테이블코인 결제, DeFi. 수익, 국경을 넘나드는 초단위의 네트워크가 모두 내장되어 있습니다.
중남미는 암호화폐 기반 디지털 뱅킹이 번성할 지역이 될 것입니다. 이미 레몬, 누뱅크, 비트소 같은 조직이 선두에 서 있습니다. 오늘날 온체인 인프라는 그 어느 때보다 쉽게 디지털 은행을 시작할 수 있게 해주며, 향후 5년 동안 라스트마일 금융 포용을 주도하고 전통적인 금융 산업을 변화시킬 수십 개의 강력한 플레이어가 등장할 것으로 예상합니다.
왜 그렇게 많은 사람들이 은행 서비스를 이용하지 못할까요?
저소득층을 막기 위한 최소 잔액 요건
서류 장벽(주소 증명, 고용주 서신, 세금 ID 번호)
지리적 배제(농촌 지역, 빈민가, 비공식 정착촌에 아울렛 없음)
< span text="">기관에 대한 불신 - 수년간의 금융 위기, 계좌 동결, 통화 몰수에 대한 역사적 기억
웹3 체인 디지털 뱅킹은 이 모든 것을 즉시 해결해줍니다. 최소 잔액, 오프라인 지점, 고용 증명, 스마트폰, 사진이 부착된 신분증, KYC 완료에 10분이 소요됩니다. 앱을 다운로드하고 현지 결제 채널을 통해 입금(또는 스테이블코인 직접 입금)하면 USD 표시 계좌를 개설하고 수익을 즐기고 직불 카드를 발급받을 수 있습니다.
'손끝의 은행'으로 브라질 성인의 60%를 사로잡은 누뱅크; Web3 on the Chain 디지털 은행은 이 기적을 재현하고 '달러 뱅킹'을 저렴한 비용으로 이용할 수 있게 함으로써 라틴아메리카를 휩쓸고 있습니다.
아르헨티나의 2024년 인플레이션율은 178%이므로 1월에 10만 페소의 급여를 받는다면 12월에는 같은 금액으로 연초의 40퍼센트에도 못 미치는 급여를 받게 될 것입니다. 급여가 제자리걸음이거나 인플레이션을 따라잡을 만큼 빠르게 증가하지 않는 경우입니다. 집세는 오르고, 매주 식료품값은 점점 더 커지고 있으며, 각종 청구서는 계속 증가하고 있습니다.
이러한 인플레이션의 장기적인 특성은 더욱 심각합니다. 지난 10년 동안 아르헨티나는 연평균 66.9%의 인플레이션율을 보였습니다. 2018년 베네수엘라는 65,000% 이상의 초인플레이션을 경험했고, 이로 인해 통화가 사실상 가치가 없어졌습니다.
'안정적인' 국가도 예외는 아닙니다: 브라질의 10년간 연평균 인플레이션은 5.9%에 달했습니다. 브라질의 10년간 연평균 인플레이션율이 5.9%라는 것은 100헤알의 가치가 10년간 약 45% 하락한다는 것을 의미합니다. 이에 비해 같은 기간 동안 미국의 연평균 인플레이션율은 2.5%였습니다.
국가의 통화가 이렇게 빠르게 가치가 떨어지면 논리적으로 할 수 있는 유일한 일은 즉시 달러로 환전하는 것입니다.

남미 은행 시스템은 마치 '종속 고객'인 것처럼 독점 임대료를 챙기는 과점 은행에 의해 독점되고 있습니다. 예를 들어 브라질에서는 단 5개 은행(Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Santander, Caixa)이 신용 시장의 92%를 장악하고 있으며 다음과 같은 수수료를 부과합니다.
초과인출 시설 수수료: 연 300-400%
< span text="">신용카드 이자: 연 400%+
기본 당좌 예금 계좌에도 계좌 관리 수수료가 적용
기본 체킹 계좌에는 계좌 관리 수수료도 부과됩니다
국내 송금 이체 수수료
국내 전신 송금 이체 수수료
. 왼쪽;">디지털 은행은 이러한 패턴을 깨고 무료 수표, 수수료 면제, 투명한 가격을 도입하여 현재 브라질 성인의 60%가 Nubank 계좌를 보유하고 있습니다.
웹3 체인 디지털 뱅킹은 모든 라틴 아메리카에 동일한 혁명을 가져올 수 있습니다:
수수료가 없는 USDT 송금
최소 잔액 없음, 계좌 관리 수수료 없음
저축 연율 10%+ 수익률
외환 스프레드가 은행의 현물 금리보다 낮음
외환 스프레드가 은행의 현물 금리보다 낮습니다
국간 송금은 몇 초 만에 이루어지며 은행 송금의 경우 $25~$50에 비해 $1 미만의 비용이 듭니다
과두기업은 규제의 해자와 관성 위에서만 살아남으며, Web3 체인 디지털 은행은 어느 쪽으로도 가지 않고 우회할 뿐입니다.
< span leaf="">중남미의 스마트폰 보급률은 80%에 달하며, 사용자의 88%가 휴대폰을 통해 금융 거래를 하고 있는 등 인프라의 이점을 누리고 있습니다. 즉,
물리적 점포가 필요 없습니다
. span>사용자에게 모바일 뱅킹이 무엇인지 가르칠 필요가 없습니다
채널 설치 및 즉시 접근 가능
젊은 인구, 디지털 네이티브
브라질의 PIX는 연간 420억 건의 거래를 처리합니다. -즉각적이고 무료인 P2P를 통해 1억 명 이상의 브라질 사람들이 디지털 자금 흐름에 익숙해졌습니다. Web3의 온체인 디지털 은행이 PIX와 같은 원활한 사용자 경험을 제공할 수 있다면, Web3의 수익 및 스테이블코인의 장점과 결합하여 브라질 사람들은 헤알화와 같은 방식으로 유동하는 스테이블코인을 신뢰하게 될 것입니다.
이러한 "모바일 우선" 금융 행동은 라틴 아메리카에만 국한되지 않습니다. a16z는 개발도상국의 모바일 사용이 온체인 활동과 높은 상관관계가 있다고 지적합니다. --인프라는 이미 갖춰져 있으며, 단지 불이 켜지기를 기다리고 있을 뿐입니다.

중남미는 매년 1600억달러 이상의 송금을 받고 있으며, 거의 대부분이 라틴 아메리카 정부에서 송금하고 있습니다. 라틴 아메리카는 매년 1,600억 달러 이상의 송금을 받고 있으며, 이 중 거의 대부분이 미국 내 근로자들이 송금합니다. 아이티 26%, 온두라스 17%, 엘살바도르 15%, 과테말라 14%, 니카라과 11%, 심지어 멕시코 4% 등 많은 국가에서 이 금액은 GDP의 4~26%에 해당합니다.
그러나 전통적인 채널에서는 평균 수수료가 6.35%, 은행 측에서는 최대 12.66%에 달할 정도로 여전히 높은 수수료를 받고 있습니다. 미국에서 멕시코로 한 달에 500달러를 송금하는 경우, 한 번의 거래에 32~63달러가 공제되거나 연간 380~760달러의 순 수수료가 발생하며, 이는 해당 지역의 최저임금 1개월 치에 해당하는 금액입니다.
웹3 체인 디지털 은행은 안정적인 통화 채널을 사용하여 동일한 송금 비용을 1달러 미만으로 낮춥니다: 송금인이 미국에서 USDT를 구매 → 체인에서 멕시코 수취인의 웹3 계정으로 몇 초 만에 송금합니다. Web3 계정 → 수취인은 직불카드를 직접 스와이프하여 소비할 수 있으며, 페소로 환전하여 한 번의 클릭으로 현금을 인출할 수도 있습니다.
평균 6%의 이자율로 연간 1,630억 달러를 송금할 때 기존 기관은 연간 98억 달러의 수수료를 받습니다. 시장 점유율 5%만 낮춰도 연간 80억 달러 이상의 거래액을 가져올 수 있고, 단일 고객 확보 및 운영 비용도 웨스턴 유니온이나 머니그램보다 훨씬 낮아 경제 모델의 단위가 압도적인 우위를 점하고 있습니다.

F. 누뱅크: 700억 달러 시가총액으로 검증된 라틴 아메리카 모델의 실행 가능성
위에서 언급한 "대규모 무은행 인구, 인플레이션 위기, 은행 독과점, 모바일 인프라"는 이론처럼 들리지만 실제로 효과가 있을까요? 2013년 상파울루에서 설립되어 고객 수 0명에서 시가총액 700억 달러의 세계 최대 디지털 은행으로 성장한 Nubank는 전적으로 라틴 아메리카 사용자들 덕분입니다.
성장 궤적: 0 → 1억 2,200만 사용자
총 고객 수 1억 2,200만 명(Revolut과 Chime을 합친 것보다 많음)
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멕시코 1천만 명 이상
콜롬비아 250만 명
재무 성과:
2024년 매출 115억 달러
순이익 20억 달러
29%의 자기자본수익률(ROE) - 수치 전 세계 대부분의 기존 은행과 비교할 수 없는 29.9퍼센트의 효율성 비율, 1달러로 0.3달러의 수익을 창출
효율성 비율 29.9퍼센트
대조: 가장 잘 운영되는 회사로 널리 알려진 JPMorgan의 ROE는 17%에 불과합니다. 신흥 시장에서 Nubank의 29% ROE는 경이로운 수치입니다.
기회를 보는 것과 기회를 잡을 수 있는 것은 별개의 문제입니다.
대부분의 웹3 프로젝트는 "글로벌 정렬" 전략, 영어 우선 콘텐츠, 현지 결제 습관 및 사용자 행동에 대한 지식이 전혀 없는 경우가 많습니다. 대부분의 웹3.0 프로젝트는 '글로벌' 전략, 영어 우선 콘텐츠, 현지 결제 습관 및 사용자 행동에 대한 지식이 전혀 없는 상태에서 라틴 아메리카에 진출한 후 채택이 지연되고 있다고 불평합니다. 라틴 아메리카에서 성공하려면 빠르게 움직이고, 적절한 비용을 지출하며, 현지화에 더욱 심혈을 기울여야 합니다. 다음 플레이북이 그 해답을 제시합니다.
A. 브라질을 선택한 이유는 쉽기 때문이 아니라 위험 대비 보상 비율이 가장 높기 때문입니다.
왜 브라질인가?
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