프락스 본드는 어떻게 작동하나요? 주요 기능은 무엇인가요?

저자: 윌리엄 M. 피스터, 뱅크리스, 통 덩 편집, 골든 파이낸스

프랙스 파이낸스는 암호화폐 업계에서 가장 혁신적인 프로토콜 중 하나입니다. 이 프로젝트는 스테이블코인 프로토콜로, 다른 자산의 가치에 연동되는 토큰을 생성하여 암호화폐 경제 전반에서 쉽게 사용할 수 있도록 합니다.

이번 달에는 프랙스 토큰의 V3 업그레이드를 완료하기 위해 프랙스 본드(FXB)를 출시하여 변화를 꾀했습니다.

요약하자면, 프랙스 본드는 기존 채권과 유사하지만 블록체인 상에서 운영되며, 기존 금융의 단기 미국 국채와 비슷한 수익을 제공합니다. 이러한 역동성을 통해 암호화폐 투자자는 가장 인기 있는 실물 자산(RWA) 중 하나와 유사한 수익을 얻을 수 있지만, 전적으로 온체인에서 이루어집니다.

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페이스의 현재 및 과거 프락스 안정화 및 프로토콜 활동 추적

프락스 본드의 작동 원리

프락스 본드를 구매하면 기본적으로 미래 날짜에 특정 수의 프락스 스테이블코인을 받겠다는 약속을 구매하게 됩니다.

이 과정은 돈을 빌려주고 이자와 함께 돌려받는 것과 유사하지만, 이 경우 "이자"는 미래 가치에 비해 할인된 투자 가격에 반영됩니다. 따라서 FXB 토큰은 국채 수익률을 직접 추적하지 않고, 암호학적으로 그리고 기본적으로 모방할 뿐입니다.

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프랙스 채권의 주요 특징 :

만기일 - 각 FXB에는 프랙스 스테이블코인으로 전환할 수 있는 특정 만기일이 있습니다.프랙스는 다양한 만기일을 가진 채권을 제공하여 투자자가 투자자는 자신의 투자 기간에 따라 선택할 수 있습니다.

등가 이자율 - FXB는 기존 채권처럼 정기적인 이자를 지급하지 않지만, 할인된 가격으로 판매됩니다. 즉, 이자를 받는 것과 유사하게 만기 시 가치보다 낮은 가격에 매입하는 것입니다.

체인 상에서 운영 - 발행부터 상환까지 FXB의 모든 측면이 블록체인에서 이루어지므로 탈중앙화 금융 고유의 투명성과 보안이 보장됩니다.

p>디파이와의 통합 - FXB는 커브 파이낸스에 유동성을 제공하는 등 다양한 탈중앙화 금융 애플리케이션에서 사용할 수 있으며, 채권 보유자에게 또 다른 수준의 효용과 잠재적 수익을 추가할 수 있습니다.

전반적으로 프랙스 본드는 안정적이고 낮은 위험의 수익을 원하는 전문가나 암호화폐 포트폴리오를 다양화하려는 초보자 등 모든 유형의 투자자의 요구를 충족하도록 설계되었습니다. 전통적인 채권의 친숙한 메커니즘과 블록체인 혁신을 결합하여, FXB는 투자자들에게 탈중앙 금융에 쉽게 접근할 수 있는 새로운 진입점을 제공합니다.

프랙스 채권 구매 방법

Frax 생태계의 교환 수단인 FXB 토큰 구매에 관심이 있다면, 먼저 유니스왑에서 거래하는 등의 방법으로 일부 FRAX를 확보해야 할 것입니다. . 프락스가 준비되면 다음 단계를 따를 수 있습니다:

• app.frax.finance/fxb/overview로 이동하여 지갑을 연결하세요.

"경매" 탭에 다양한 만기일을 가진 FXB 오퍼링이 표시되며, 원하는 일정에 맞는 토큰을 클릭하여 선택합니다. "만기 수익률"은 FXB를 만기일까지 보유할 경우 예상되는 총 수익률입니다.

• 다음 "채권 매수" 화면에서 매수하고자 하는 채권 수를 입력합니다.

• "매수"를 클릭합니다.

• 지갑을 사용해 승인 거래와 후속 구매 거래에 서명하면 프로세스가 완료됩니다.

이것으로 끝입니다! FXB 토큰이 만료되면 프랙스 파이낸스 페이지에서 할인된 FRAX로 교환할 수 있습니다.

FXB 토큰으로 또 무엇을 할 수 있나요?

만기까지 채권의 기본 수익률에 더해 추가 수익을 얻기 위해 디파이용 FXB를 사용할 수 있습니다. 예를 들어, Curve는 현재 CRV 토큰 보상을 통해 최대 60%의 연간 수익률을 제공하는 것으로 추정되는 FRAX-FXB-20261231, FRAX-FXB-20240630, FRAX-FXB-20261231 유동성 풀을 제공하고 있습니다.

어떤 아이디어인가요? 커브의 자동화된 풀에 FRAX 및 FXB 토큰을 예치하여 토큰 교환을 촉진하는 서비스에 대한 대가로 거래 수수료와 CRV 보상을 받습니다.

미래 그림

프랙스 본드는 시간이 지남에 따라 프로토콜에 프랙스를 빌려주는 가치를 결정하는 데 도움이 되는 수익률 곡선을 생성할 수 있기 때문에 프랙스에게 중요합니다. 이 곡선은 본질적으로 프랙스 생태계 내에서 대출 활동에 소요되는 시간 비용을 책정합니다.

사용자 측면에서 볼 때, FXB 토큰은 국채와 유사한 저위험 투자를 원하는 암호화폐 투자자에게 기회를 제공하지만, 온체인이라는 추가적인 이점이 있습니다. 이러한 접근 방식을 통해 투자자는 온체인의 접근성, 보안성, 투명성을 누리면서 기존 금융과 비슷한 수익을 경험할 수 있습니다.