2024년 탈중앙화 금융: 금융 혁신의 새로운 시대가 열립니다.

소개

진화하는 금융의 세계에서 2023년은 탈중앙화 금융(DeFi)의 획기적인 해가 될 것으로 예상되었습니다. FTX와 같은 중앙화된 거대 기업의 몰락에 힘입어 투명성과 무신뢰성을 향한 전 세계적인 전환이 임박한 것처럼 보였습니다. 그러나 한 해가 지나면서 DeFi는 미성숙한 인프라부터 복잡한 사용자 인터페이스에 이르기까지 수많은 문제에 직면했고, 이는 성장과 채택을 크게 저해했습니다. 이러한 좌절에도 불구하고 희망이 없는 것은 아닙니다. 주요 지표와 업계의 변화는 2024년이 디파이가 혁신적이고 탈중앙화된 접근 방식으로 금융 환경을 재편하면서 회복과 번영을 이루는 해가 될 수 있음을 시사합니다. 이 글에서는 2023년 디파이의 격동적인 여정, 그 길을 이끈 선구적인 인물들, 그리고 내년에 주목할 만한 부활을 예고하는 유망한 혁신에 대해 자세히 살펴봅니다.

2023년 디파이의 실망스러운 실적

2023년은 탈중앙 금융에 도전과제가 가득한 한 해였습니다. FTX의 극적인 붕괴 이후 중앙집중식 거래소(CEX)에 대한 불신을 기회로 삼을 준비가 되어 있었습니다. 그러나 이 분야는 미성숙한 인프라와 지나치게 복잡한 사용자 인터페이스(UI/UX)로 인해 어려움을 겪으며 비틀거렸습니다. 이러한 부조화로 인해 탈중앙 금융은 대중화를 위한 황금 티켓이 될 수 있었던 CEX에서 이탈하는 자본을 흡수할 준비가 제대로 되어 있지 않았습니다.

성과 지표는 극명한 그림을 보여줍니다. 탈중앙 금융 플랫폼의 총 가치 고정(TVL)은 부문 건전성과 참여도를 나타내는 핵심 지표로, 압도적인 성장세를 보였습니다. DefiLlama.com에 따르면, 디파이의 TVL은 2023년 약 380억 달러로 시작하여 4월에 약 530억 달러로 잠시 정점을 찍었다가 다시 하락하여 460억 달러 부근에서 안정화되고 있습니다. 이러한 정체는 2021년 11월에 사상 최고치인 1,750억 달러를 기록한 것과 비교하면 특히 눈에 띄는 현상입니다.

사용자들의 망설임은 탈중앙 금융의 문제를 더욱 악화시켰습니다. 2023년 5월 유니스왑의 설문조사에 따르면, 이더리움 전용 사용자의 42%가 디파이로의 마이그레이션을 꺼리는 것으로 나타나 지식의 격차가 극명하게 드러났습니다. 암호화폐에 정통한 사용자를 위해 설계된 것처럼 보이는 디파이 플랫폼의 복잡한 인터페이스는 신규 사용자들에게 엄청난 장벽을 만들었습니다. 또한, 탈중앙 금융과 중앙 금융을 모두 사용하는 응답자의 45%가 지적한 것처럼 경쟁력 없는 가격 책정 및 체결은 탈중앙 금융의 자본 및 유동성 모델의 비효율성을 강조했습니다. 이러한 비효율성은 투명성은 부족하지만 거래 효율성은 타의 추종을 불허하는 중앙화된 오더북 모델과 비교했을 때 특히 분명해집니다.

리더십 프로필: 앞으로 나아가는 선구자

이러한 격동의 물결 한가운데에 혁신과 리더십의 등불인 레이첼 린이 서 있습니다. 탈중앙화 파생상품 거래 플랫폼인 신퓨처스의 CEO인 린은 도이치뱅크에서 파생상품을 전문으로 하는 글로벌 시장 부서를 거치며 쌓은 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 또한 아시아 최대 암호화폐 네오뱅크 중 하나인 매트릭스포트에서 기초적인 역할을 맡기도 했습니다. 린은 전통 금융(TradFi)에서 쌓은 전문성과 암호화폐 영역에 대한 선견지명을 바탕으로 디파이의 진화를 이끌며 현재의 험난한 시기를 지나 보다 유망하고 체계적인 미래로 나아갈 수 있도록 이끌고 있습니다.

2024년 디파이의 새로운 기회

2024년을 향해 달려가는 지금, 디파이를 둘러싼 이야기는 과거의 단점에서 전례 없는 성장 가능성으로 점차 전환되고 있습니다. 몇 가지 중요한 발전이 이러한 새로운 낙관론에 기여하고 있습니다.

암호화폐 시장에 대한 관심 확대:

2023년 말에는 개인 투자자와 기관 투자자 모두에서 암호화폐 시장에 대한 관심이 눈에 띄게 회복되는 것을 목격했습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)를 상대로 한 그레이 스케일의 획기적인 승소로 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 출시될 수 있는 길이 열렸습니다. 이러한 발전은 비트코인의 승리일 뿐만 아니라 전체 암호화폐 부문에 합법성을 부여하는 신호탄입니다. ETF의 출현은 전문 시장 참여자들이 암호화폐 영역에 진입했음을 알리는 신호이며, 이는 암호화폐와 탈중앙 금융을 안정화하고 합법화할 수 있는 움직임입니다.

전통 금융의 참여 확대:

전통 금융(TradFi)과 디파이의 경계가 모호해지고 있습니다. 스탠다드차타드가 토큰화 플랫폼인 리베라를 출시하는 등 기존 금융 기관의 선구적인 벤처가 이러한 격차를 해소하고 있습니다. 국채와 같은 전통 자산의 토큰화는 암호화폐 금융 영역에 신뢰성을 불어넣습니다. 이러한 움직임은 본질적으로 중앙 집중화되어 있지만, 토큰화가 가져오는 신뢰와 검증의 강화는 탈중앙 금융 부문에 좋은 징조입니다.

기술 발전 및 확장 솔루션:

특히 확장성과 효율성 분야의 기술 혁신은 디파이를 발전시키는 핵심 동력입니다. 영지식 롤업과 기타 레이어 2 확장 솔루션의 채택이 증가하고 있습니다. 이러한 기술은 높은 가스 요금과 네트워크 혼잡과 같은 중요한 문제를 해결하여 더 폭넓은 채택과 더 경쟁력 있는 DeFi 환경을 위한 길을 열어줍니다. 이러한 기술이 성숙해짐에 따라 거래 비용이 크게 감소하고 네트워크 성능이 개선되어 DeFi와 CeFi 간의 경쟁 구도가 평준화될 것으로 예상됩니다.

시장의 관심 재점화, 전통 금융의 참여 확대, 상당한 기술적 진전으로 DeFi는 혁신적인 해의 정점에 서 있습니다. 투명성과 탈중앙화라는 고유한 강점을 활용하여 경쟁할 뿐만 아니라 잠재적으로 CeFi를 능가할 수 있는 무대가 마련된 것입니다.

디파이의 혁신: 효율성을 위한 강점 결합

디파이의 미래는 현재의 단점을 해결하는 것뿐만 아니라 핵심 기능을 혁신하고 발전시키는 데 달려 있습니다. 가장 유망한 발전 중 하나는 오더북 모델과 자동화된 시장 조성자(AMM)의 통합입니다.

주문서 모델과 AMM의 통합:

기존 오더북 모델은 자본 효율성은 뛰어나지만 투명성이 부족하다는 비판을 받아왔습니다. 반면에 AMM은 탁월한 투명성을 제공하지만 자본 및 유동성 효율성 측면에서 어려움을 겪어왔습니다. 이 두 모델의 통합으로 디파이의 새로운 시대가 열리고 있습니다. 이 하이브리드 접근 방식은 온체인 거래의 무신뢰성과 기존 거래 모델의 자본 효율성을 결합하는 것을 목표로 합니다. 이 분야의 혁신은 투자자들에게 큰 걸림돌이었던 유동성 문제와 높은 슬리피지를 해결할 준비가 되어 있습니다.

온체인 주문서:

온체인 오더북의 도입은 중요한 도약을 의미합니다. 이러한 모델은 블록체인의 투명성과 신뢰가 필요 없는 장점과 기존 오더북의 효율성 및 유동성을 결합한 것입니다. 더 많은 탈중앙화 거래소가 이러한 모델을 탐색하고 구현하기 시작하면서 탈중앙화 금융의 거래 환경이 크게 개선될 것으로 예상됩니다.

이러한 혁신은 점진적인 개선에 그치지 않고 패러다임을 바꿀 수 있는 발전입니다. 이러한 혁신은 보다 성숙하고 효율적이며 사용자 친화적인 디파이 생태계로 나아가는 신호이며, 주류 금융 세계와 맞설 준비가 되어 있습니다.

현재 시장에서 디파이의 이점

경제의 역풍과 투자 환경의 냉각에도 불구하고 탈중앙 금융은 회복력과 전략적 포지셔닝으로 두각을 나타내고 있습니다. 몇 가지 요인이 이러한 견고함에 기여하여 탈중앙 금융이 중앙화된 금융과 차별화되고 시장의 역경 속에서도 성공할 수 있는 입지를 다지게 합니다.

경기 침체 속에서도 회복력:

디파이의 고유한 구조와 운영 모델은 경기 침체에 대한 자연스러운 회복력을 제공합니다. 탈중앙화 플랫폼의 탈중앙화 특성은 회사별 문제나 중앙화된 의사결정 오류에 직접적인 영향을 받지 않는다는 것을 의미합니다. 이러한 특성은 FTX 폭락 사태에서 생생하게 드러났는데, 디파이 플랫폼은 광범위한 시장 정서의 영향을 받았지만 중앙화된 기업들처럼 신뢰 위기에 직면하지 않았습니다.

운영 비용과 현금 소진율을 낮추세요:

DeFi 프로젝트는 일반적으로 CeFi 프로젝트에 비해 더 적은 팀과 더 낮은 오버헤드로 운영됩니다. 주요 프로세스의 자동화와 값비싼 물리적 인프라의 부재는 탈중앙 금융 프로젝트가 더 효율적이고 지속 가능하게 운영될 수 있음을 의미합니다. 특히 하락장에서 현금 소진율이 낮다는 것은 프로젝트가 자금 조달이나 수익 창출에 대한 즉각적인 압박 없이도 운영과 개발을 지속할 수 있게 해준다는 점에서 매우 중요한 이점입니다.

중앙 집중식 금융 회사에 비해 전략적 우위를 점할 수 있습니다:

현재 진행 중인 약세장은 금융 부문의 모든 플레이어에게 중대한 도전이 되고 있습니다. 그러나 그 영향은 더 큰 규모의 팀과 더 높은 운영 비용을 가진 중앙 집중식 금융 회사에서 더 두드러집니다. 디파이의 린 구조는 이러한 어려운 시기를 더욱 민첩하게 헤쳐나갈 수 있게 해줍니다. 또한, 디파이 고유의 투명성과 무신뢰성은 기존 금융 부문의 불투명한 관행에 경계심을 갖게 된 사용자들에게 매력적인 가치 제안을 제공합니다.

본질적으로 디파이가 장기적인 시장 침체를 극복할 수 있는 능력은 그 회복력을 증명할 뿐만 아니라 전략적 이점이기도 합니다. 시장이 회복되고 발전함에 따라 디파이의 신중한 운영 모델과 투명성 및 탈중앙화에 대한 헌신은 금융 환경에서 강력한 플레이어로 자리매김하고 있습니다.

결론 디파이의 밝은 미래

2024년을 목전에 두고 있는 지금, 디파이에 대한 이야기는 조심스러운 낙관론과 새로운 가능성에 대한 이야기입니다. 2023년은 성찰과 도전의 한 해였지만, 동시에 미래의 성공을 위한 토대를 구축하고 기반을 닦는 시기이기도 했습니다. 디파이가 직면한 좌절은 혁신의 물결을 일으켰고, 디파이 고유의 비효율성과 채택 장벽을 해결할 수 있는 새로운 기술과 모델이 등장했습니다.

업계 리더들의 헌신, 전통 금융과 탈중앙화 금융의 융합, 기술 혁신에 대한 끊임없는 추구가 모여 디파이의 새로운 길을 만들어가고 있습니다. 회복력과 적응력, 헌신적인 커뮤니티의 지속적인 지원을 바탕으로 디파이는 과거의 장애물을 극복할 뿐만 아니라 금융의 경계 자체를 재정의할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.

앞으로 나아가면서 디파이의 여정을 주의 깊게 지켜봐야 할 것입니다. 2024년은 탈중앙화되고 투명하며 효율적인 금융 생태계의 잠재력을 최대한 발휘할 수 있는 혁신적인 한 해가 될 것입니다. 기반이 마련되었고, 참여자들이 자리를 잡았으며, 디파이가 빛을 발할 무대가 준비되어 금융의 새로운 시대를 예고하고 있습니다.