바운스빗이 BTC 생태계의 에테나가 될 수 있을까요?

소개

BounceBit은 비트코인 생태계의 리스테이크 베이스레이어입니다. 바운스빗의 토큰 BB는 5월 13일에 코인세이프에 업로드될 예정입니다. 공식 정보에 따르면 이 글을 쓰는 시점에 TVL은 10억 달러를 돌파했습니다.

투자 기관 측면에서 바운스빗은 올해 2월에 블록체인 캐피탈과 브라이어 캐피탈이 주도한 6백만 달러의 시드 라운드를 모금했습니다. Capital. 3월과 4월에는 OKX 벤처스와 바이낸스 랩이 전략적 투자를 유치했습니다.

바운스비트의 핵심은 현재의 비트코인 L2와는 매우 다르게 설계되었습니다. 새로운 자산 유형을 설계하거나 기본 비트코인 프로토콜의 일부를 수정하려고 하는 대신, 바운스빗은 비트코인 생태계의 핵심은 시가총액이 크고 탈중앙화 속성이 가장 뛰어난 BTC 자체라는 것을 분명히 알고 있으며, 바운스빗이 하는 일은 BTC 자체에서 차용하는 것일 뿐입니다. 이는 게으른 접근 방식처럼 보이지만, 돌이켜보면 연구와 고민 끝에 문제의 핵심에 바로 접근하는 방식이라고 생각합니다.

다음에서는 메커니즘에 대해 더 자세히 설명하고 디자인의 주요 측면을 살펴보겠습니다.

바운스비트 메커니즘 소개

위의 아키텍처 다이어그램을 참조하면, BounceBit은 크게 세 부분으로 구성되어 있음을 알 수 있습니다.

• BounceBit 프로토콜: CeFi 부분;

• 바운스비트 체인: 스테이킹 및 LSD 부분;

• 쉐어 보안 클라이언트: 리스테이크 부분;

• 보안 클라이언트 공유: 다시 만들기 부분.

바운스비트 프로토콜

바운스비트 프로토콜에 대한 자세한 내용은 다음에서 확인할 수 있습니다. 이 이미지: 바운스비트 프로토콜에 BTC를 입금하는 사용자는 1:1로 입금 증빙으로 유동성 커스터디 토큰(LCT)을 받게 됩니다. 예를 들어, BTC를 입금하면 바운스BTC(BBTC)를, USDT를 입금하면 바운스비트 USD(BBUSD)를 받게 됩니다. 공식 설명에 따르면 현재 입금 가능한 자산은 비트코인에서는 BTC, 이더리움에서는 WBTC와 USDT, 바이낸스 스마트 체인에서는 BTCB와 FDUSD입니다.

바운스비트 프로토콜은 사용자가 예치한 모든 자산을 다자간 계산(MPC) 에스크로 계정에 보관합니다. 바운스비트 프로토콜은 사용자가 예치한 모든 자산을 다자간 계산(MPC) 에스크로 계좌에 보관하며, 이 계좌는 코인세이프에 매핑되어 자산 관리 회사에 위탁되어 펀딩 금리 차익거래와 같은 작업을 수행하여 수익을 창출한 다음 사용자에게 반환합니다.

코인섹과 커스터디 계정 간에는 보안을 위해 자금을 분리하기 위해 T+1 장외거래 결제(OES)가 있습니다.

이쪽의 특정 수탁기관은 오랫동안 코인섹의 유일한 수탁 파트너였던 (최근 암호화폐 친화적인 스위스 은행이 추가되면서) 이전에 바이낸스 커스터디로 알려진 세푸와 메인넷 디지털(MainNet Digital)입니다. 메인넷 디지털은 펀드(메인넷 캐피털)로 시작한 싱가포르 기반 서비스 제공업체입니다.

바운스비트 체인

바운스비트 체인은 위임지분증명(DPoS) 방식을 채택한 암호화폐 거래 플랫폼입니다. 서비스 증명(DPoS) 합의 메커니즘과 EVM과 호환되는 독립형 레이어 1.

지분 증명 방식의 핵심은 많은 노드가 자금에 대한 지분을 갖는 행위를 통해 블록체인의 이해관계자가 되는 것입니다. 이들은 검증을 통해 블록체인의 전반적인 보안에 기여하고 그에 따른 보상을 받습니다. (밍엔 쉬의 생생한 용어를 빌리자면, 이는 디지털 노동에 대한 보상입니다.)

바운스비트 체인 설계에서 사용자는 활성 검증자 세트(AVS)의 특정 검증자 노드에 BBTC 또는 BB를 자유롭게 위임하여 보상을 받을 수 있습니다. 활성 검증자 세트(AVS)의 검증자 노드를 통해 보상을 받을 수 있습니다.

검증자 노드는 시장에서 경쟁하기 위해 커미션 수수료를 자유롭게 설정할 수 있습니다. 현재 설정에서 AVS는 24시간마다 50개의 검증 노드(BTC 서약을 수락하는 25개, BB 서약을 수락하는 25개)가 있으며, 50개의 수는 거버넌스에 의해 확정되고, 어떤 검증 노드가 AVS에 선택될지는 성과에 따라 매 에포크마다 재확정됩니다.

전체 스테이킹 과정은 리퀴드 스테이킹 모듈을 통해 실행됩니다. 유동성 스테이킹 모듈은 이 프로세스를 수행하고 해당 stBBTC와 stBB를 사용자에게 서약 증거(즉, LSD)로 전송합니다.

이 LSD는 두 가지 방법으로 사용할 수 있습니다:

1. BounceBit 체인의 dApp에서 사용하거나, CDP 프로토콜의 담보로 사용할 수 있습니다. CDP 스테이블코인 프로토콜의 담보로, 렌딩 프로토콜의 담보로, DEX에서 유동성을 그룹화하여 (그리고 LP 보상을 받기 위해)

2. 공유 보안 클라이언트(SSC)가 BounceBit 체인의 보안을 임대할 수 있습니다! 이것은 브리지, 오라클, 사이드체인 등과 같은 프로세스의 리스테이크 부분입니다. 여기서 로직은 아이겐레이어와 유사합니다. 이것은 리스테이크 부분입니다. 여기서의 로직은 아이겐 레이어와 동일합니다. 다만 아직 클라이언트의 사례를 보지 못했고, 당근과 당나귀의 이야기가 될지는 시간을 두고 검증해봐야 알겠지만 초기 보상 역시 유저의 에어드랍 기대감에 포인트 형태로 주어질 것으로 예상됩니다.

종합적으로 전체 구조와 다양한 구조 간의 관계는 다음과 같습니다:

토큰노믹스

BounceBit 체인의 바운스비트 체인의 네이티브 토큰인 BB의 총 공급량은 2,100,000,000개이며, 다음과 같은 할당 및 잠금 해제 일정이 있습니다:

BB의 TGE 시기는 2024년 5월에 이루어질 것으로 예상됩니다. 출시 시 유통량은 총 토큰 공급량의 19.50%인 409,500,000개가 될 것입니다.

이번 발표에서 주목할 만한 두 가지 사항이 있습니다.

1. 투자자 지분은 20%로, Web3의 일반적인 10-15%보다 약간 높습니다.

2. 바이낸스 메가드롭은 8%를 차지하며 TGE에서 완전히 출시되었습니다.

1) 바운스빗이 바이낸스 메가드롭의 첫 번째 프로젝트라는 점, 2) 초기부터 BNB 형식의 비트코인(BTCB)을 지원해왔다는 점 등을 종합하면 바운스빗이 코인섹과 깊은 관련이 있다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 에어드랍을 통해 초기에는 코인셰어에서 많은 유저와 TVL을 유치할 수 있을 것으로 예상되지만, 대규모 에어드랍 이후에도 지속적인 발전을 이룰 수 있을지는 BB가 경쟁력 있는 APY를 지원할 수 있는 실제 수익 시나리오를 가지고 있는지에 달려 있습니다.

마케팅 전략

마케팅 측면에서 바운스비트는 테스트 네트워크에서 TVL을 보상하는 "워터 마진"을 추진하고, 사용자들의 참여를 유도했으며, 최근에는 코인클럽의 "서역으로의 여행"과 제휴했습니다. "와 최근 코인세이프와 함께한 "메가드롭"에도 참여했습니다.

• 워터 마진은 포인트 획득, 신규 사용자 초대, 리더보드와 같은 TVL 요소는 동일하지만 가속기 카드, 포인트 추가 카드, 팀 활동, 추첨과 같은 새로운 게임 플레이 요소가 추가된 Blast와 유사한 TVL 인센티브입니다.

• West Trip을 통해 사용자는 자신만의 클럽을 구축할 수 있으며, 다양한 디앱을 연결하여 커스터마이징할 수 있는 툴을 사용할 수 있습니다.

• 메가드롭은 코인앤과 깊은 관련이 있는 활동으로, 한편으로는 바운스비트로 트래픽을 끌어들이고 다른 한편으로는 BNB 시나리오와 포지션 락업 인센티브를 제공하는데, 구체적인 규칙은 여기에서 참조할 수 있으며 비교적 새롭고 직관적인 플레이 방식입니다. 구체적인 규칙은 여기에서 확인할 수 있으며, 이는 비교적 새롭고 직관적인 플레이 방식입니다.

전반적으로 BounceBit 팀은 웹3 제품의 필수적인 부분으로서 마케팅에 매우 능숙한 것 같습니다. xDD

Eco-Progress

< strong>생태학적 진보

바운스비트 생태계에는 이미 비트스왑(DEX), 멀티비트(BTC EVM을 위한 양방향 브리지), 비트스테이블 등을 포함한 여러 디파이 프로젝트가 자리하고 있습니다.

비트스왑을 예로 들면, 바운스비트에 기반한 최초의 DEX로서 멀티비트, DAII와 협력하여 크로스체인 거래를 단순화하고 BRC-20 자산의 유동성 센터가 되길 희망하고 있습니다. 사용자는 비트스왑에서 ERC20 토큰(ETH/USDT 등)을 DAII로 교환할 수 있으며, 이는 다시 다른 브릿징 BRC20 자산과 페어링됩니다. 또한 멀티비트의 CCIP를 통합하여 사용자는 브리징 BRC20을 비트코인으로 원활하게 전송할 수 있습니다.

ERC20 &  DAII &  브리징 BRC20 &  BRC20

https://twitter.com/BitSwap_xyz /status/1750015734216864145

BounceBit에 대한 몇 가지 확장된 생각

그러는 동안 BounceBit의 기본 설계를 이해한 후 몇 가지 흥미로운 점을 살펴보고자 합니다.

1. CeDeFi 모드에는 고유한 시나리오가 있습니다

   사용자가 바운스비트 체인과 같이 상대적으로 탈중앙화된 환경에 진입하더라도, 이름에서 알 수 있듯이 주요 CeDeFi 형식으로 인해 BBTC 또는 BB의 내재된 CeFi 위험 노출에 노출될 수 있습니다. 그러나 중앙화된 거래소(CEX) 또는 모든 중앙화된 구성 요소를 재앙으로 간주해서는 안 됩니다. 예를 들어, 오늘날 대부분의 dAPP은 확장 가능한 컨트랙트를 사용하며, 실제로 통제권은 프로젝트에 있습니다(사용자가 지분이 아닌 프로젝트의 토큰을 소유한다고 말하는 이유도 바로 이 때문입니다); 또는 오늘날 많은 L2는 중앙화된 시퀀서를 사용합니다. 하지만 그렇다고 해서 사람들이 이를 사용하는 것을 막지는 못합니다.

   탈중앙화에는 다양한 스펙트럼이 있으며, 소규모 사용자에게는 자신의 지갑을 직접 관리하고 탈중앙화 프로토콜에서 거래하는 것보다 코인 같은 중앙화된 거래소가 더 안전하고 논리적인 대안이 되는 경우가 많습니다. 또한, 대형 플레이어의 경우 중앙화된 서비스 제공자를 통해 수익을 늘리는 동시에 자산의 보안을 상대적으로 안전하게 보호할 수 있는 절충안을 제공합니다.

2. 수익원 및 지속 가능성

   수익원과 지속 가능성은 모든 웹3.0 제품의 핵심입니다. 바운스비트의 경우, 세 가지 간단한 유형의 수익이 있습니다:

   a. 바운스비트 프로토콜 측에서 바이낸스 접속을 통한 자산 관리 수익

   바이낸스의 AUM은 현재 주로 펀딩 금리 차익거래(FRA)에 집중되어 있는 것으로 보입니다. 이 전략은 올바르게 실행하면 거의 델타 중립에 가까울 수 있으며 위험이 낮고 관리하기 쉬운 트레이딩 전략으로 간주됩니다.

   b. 바운스비트 체인 상의 공약 보상

   바운스비트 체인 상의 공약 보상 온체인 거래 수수료와 POS를 통해 증가된 BB 토큰에서 파생됩니다.

   c. 에코 디파이 수익

   디파이 수익은 바운스비트 생태계 내 디파이의 활동 수준에 따라 달라집니다.

   또한, 현재 바운스빗 생태계가 개발 초기 단계라는 점을 고려할 때 SSC 팔로우온 리플리깅 생태계의 발전이 바운스빗의 모멘텀을 지켜보는 핵심이 될 것이며, 앱 개발을 장려하기 위해 이벤트나 해커톤 등을 개최하여 SSC 팔로우온 리플리깅 보상을 매력적인 위치에 놓을 것으로 추정됩니다. 재서약 인센티브를 SSC가 따라갈 수 있는 매력적인 수준으로 설정합니다.

3. BTC L1의 가치

   최근 비트코인 생태계가 폭발적으로 성장하는 가운데, Mezo의 작업에서 영감을 얻은 디자인 아이디어는 BTC L1의 대안을 만드는 것이었습니다. 메조의 디자인 사고는 새로운 프로젝트를 평가할 때에도 '이 체인/프로토콜이 BTC L1에 어떤 가치를 가져다줄 수 있는가'라는 제1원칙 프레임워크를 사용합니다.

   분산화된 자본으로 블록체인 네트워크를 보호하는 것이 지분증명/지분증명방식의 본질이라면, 이는 더 많은 자본 또는 더 분산된 자본이라는 두 가지 수준에서 강화될 수 있습니다. 두 번째 요점은 잘 논의되지 않았지만, 첫 번째 요점의 관점에서 PoS를 합의로 사용하는 블록체인은 작업증명 자산도 포함될 수 있다면 더 강력한 보호 기능을 갖게 될 것입니다. 자산 수준에서 BTC의 새로운 사용 시나리오를 만드는 BounceBit의 (유일한) 디자인 사고는 비트코인 생태계의 다른 많은 체인과는 현저하게 대조되는 단순하고 폭력적이며 정직하게 보입니다.

   처음에는 이 전략이 네이티브 EVM을 잘 활용하는 방법이나 네이티브 UTXO 아키텍처를 사용하는 방법 모두 고려하지 않은 게으른 전략이라고 생각했습니다. 하지만 연구와 고민을 거듭한 결과, 중앙화된 구성 요소를 갖춘 제품이라는 점과 바운스비트 체인에서 사용할 자산으로 BTC만 보유한다는 점을 사용자에게 명확하게 알릴 수 있는 간단한 접근 방식이라고 생각했습니다. 결국 핵심은 BTC 보유자가 신뢰할 수 있는 방식으로 BTC를 사용하고, BTC를 사용할 수 있는 시나리오를 늘리되 구체적인 수단은 유연하게 사용할 수 있도록 하는 것입니다.

결론

BTC를 효과적으로 사용하는 방법은 의심할 여지없이 BTC 생태계의 초점이며, 프로젝트마다 이 명제에 대해 서로 다른 답을 내놓고 있습니다. 바운스빗의 프로그램은 간단하고 직관적이며 BTC 수익으로 가치를 창출하는 데 집중하고 있으며, 프로젝트가 운영된 지 반년도 채 되지 않았고 코인세이프 메가드롭의 첫 단계가 되었기 때문에 팀의 자원 운영 및 통합 능력을 볼 수 있습니다. 그러나 장기적으로 바운스빗의 진정한 성공의 열쇠는 SSC를 더 잘 개발할 수 있는지 여부이므로 좀 더 지켜보겠습니다.