21 Shares의 전략 및 리서치 책임자 Eliezer Ndinga 작성; 출처: X, @elindinga
왜 2025년은? 비트코인과 암호화폐가 2003년 인터넷에 버금가는 순간을 맞이하고 있는 이유는 무엇일까요? 최근의 변동성에도 불구하고 비트코인과 암호화폐의 미래에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 유지해야 하는 이유.
이 글에서는 이 두 기술 혁명의 놀라운 유사점을 살펴보고, 그 어느 때보다 강력한 펀더멘털을 가진 이유를 설명합니다. 기관 투자자들의 관심이 높아지고 인기가 급상승하면서 이 자산 클래스는 일시적인 과대광고에서 벗어나고 있습니다.
그러나 거시경제 및 지정학적 리스크는 여전히 남아 있습니다. 앞으로의 여정에 낙관론과 경계가 모두 필요한 이유를 알아보세요.
비트코인과 암호화폐의 경우, 현재 인터넷은 대략 2003년과 비슷한 단계에 있습니다. NFT와 밈 코인 붐은 사라졌고, 쉬운 투기 단계는 끝났습니다. 반면, AI는 명확하고 가시적인 사용 사례를 통해 그 가치를 증명하고 있으며, 이는 암호화폐가 진정한 가치를 발휘할 수 있는 기준을 높여주고 있습니다. 닷컴 거품이 꺼진 후와 마찬가지로 암호화폐의 이전 '성장'은 에어드롭과 레버리지에 크게 의존했고, 이는 결국 2001년 엔론의 붕괴와 마찬가지로 대규모 FTX 사기로 이어졌습니다. 주: 엔론 사건은 2001년 미국에서 발생한 엔론의 파산을 말합니다. 엔론은 한때 포춘지 선정 '미국 500대 기업' 중 7위를 차지할 정도로 세계 최대 에너지, 원자재, 서비스 기업이었으나 2001년 12월 2일 돌연 뉴욕 파산 법원에 파산 보호를 신청하면서 미국 역사상 두 번째로 큰 파산 사건이 되었습니다.
2020~2021년은 비슷한 규모의 위기가 다시 발생하지 않는 한 반복될 가능성이 낮은 거시경제적 이상 현상이 2년 동안 지속될 것입니다. 제 생각에 이 기간을 향후 실적의 벤치마크로 사용하는 것은 다음과 같은 이유로 근본적인 실수입니다.
대유행 기간 동안 경제 안정을 목표로 한 대규모 통화 확장.
많은 시간과 유동성을 가진 사람들이 집에 갇혀 주식에서 암호화폐에 이르기까지 모든 것에 투기 붐을 일으켰습니다.
그 이후 비트코인과 암호화폐는 자산 클래스로서 성숙해졌습니다. <다음 단계에서는 실질적인 효용 가치를 지닌 프로젝트, 즉 건전한 경제 펀더멘털에 기반한 소비자 애플리케이션과 네트워크가 보상을 받게 될 것입니다. 토큰이 완전히 사라지는 경우는 거의 없지만 지속적인 가치 창출은 내러티브보다 실체에 더 의존하게 될 것입니다.
2000년 닷컴 거품이 꺼진 후 아마존이 주주들에게 보낸 서한은 암호화폐 산업과 오늘날의 환경에 잘 부합하는 내용입니다. "단기적으로는 시장은 투표기이지만 장기적으로는 계량기다"라는 벤자민 그레이엄의 통찰은 여전히 유효합니다.
단기적인 시장 변동성에도 불구하고 펀더멘털은 그 어느 때보다 강하다:
전체 인터넷 사용자의 약 10%(7억 명 이상)가 비트코인 및 암호화폐 사용자로, 2003년 인터넷 보급률과 비슷한 수준입니다. 이머징 마켓의 사용자 기반이 가장 빠르게 성장하고 있습니다.
기관 투자자들의 암호화폐 채택은 이제 막 시작되었습니다: 하버드 기부 기금 등 몇몇 주요 투자자들이 공개적으로 대량의 암호화폐를 보유하고 있습니다.
블록체인은 초당 3,400건의 트랜잭션을 처리하며 인터넷의 '전화 접속'에서 '광대역' 시대로 나아가고 있으며, 이는 Stripe와 Nasdaq보다 많은 수치입니다. 이는 초당 3400건의 트랜잭션으로, Stripe과 Nasdaq의 최고 처리 속도보다 더 빠른 속도입니다.
지불 및 금융 서비스에 블록체인 기술을 도입하는 Stripe, Klarna와 같은 기업들과 함께 탈중앙화된 금융
탈중앙화된 금융은 이제 핀테크 2.0입니다. li>
폴리마켓과 헬륨 같은 소비자 제품은 블록체인 백엔드 기술을 사용하여 미디어와 통신 산업을 조용히 재창조하고 있습니다. Helium은 일일 활성 사용자가 100만 명이 넘는 풀뿌리 5G 네트워크를 지원하고 있으며, Polymarket은 크라우드소싱 인텔리전스를 사용하여 전 세계 이벤트를 정확하게 예측합니다.
이것은 주주들에게 보내는 제프 베조스의 편지입니다:
싱가포르는 2026년에 중앙은행 디지털 화폐를 사용해 주요 딜러와의 결제 속도를 높이고 간소화하는 토큰화된 MAS 지폐를 시범적으로 도입할 예정입니다. 이 파일럿은 디지털 금융, 토큰화된 자산, 스테이블코인 규제를 테스트하는 동시에 효율성을 개선하고 리스크를 줄이는 것을 목표로 하는 MAS의 프로젝트 가디언의 일환입니다.
Weatherly구글 딥마인드는 제미니를 사용하여 3D 가상 세계에서 행동하고, 학습하고, 작업을 해결할 수 있는 새로운 AI 에이전트인 SIMA 2를 출시했습니다. 첫 번째 버전보다 새로운 게임을 더 잘 처리하고 자체 시행착오를 통해 학습하여 언젠가 실제 로봇을 도울 수 있는 기술의 초기 징후를 보여줍니다.
WeatherlyAB 慈善基金会新增三位在物理科学、心理学和可持续教育领域有国际声誉的院士，加入高级顾问委员会。基金会表示，他们将为区块链、人工智能和多学科公益项目提供专业指导和战略支持。
AlexAB 자선재단은 물리 과학, 심리학, 지속 가능한 교육 분야에서 국제적으로 인정받는 세 명의 펠로우를 선임 고문으로 임명했습니다. 이들은 재단의 블록체인, AI 및 다양한 분야의 자선 프로젝트에 대한 전문적인 조언과 전략적 지원을 제공할 것입니다.
Alex엘론 머스크는 xAI가 새로운 자금을 확보했다는 주장이 제기된 후 150억 달러를 추가로 모금했다는 보도를 부인했습니다. 이 소문은 언론 매체를 통해 퍼졌지만 머스크는 거짓이라고 말하며 더 이상의 자세한 내용은 밝히지 않았습니다.
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Weatherly트레이더들이 위험 자산에서 손을 떼고 ETF 자금 유출이 증가하면서 비트코인은 2024년 말 가격으로 하락했습니다. 이러한 하락은 트럼프 행정부의 암호화폐 정책에 대한 기대감이 사라지고 글로벌 시장에 대한 우려가 커지면서 발생했습니다.
Weatherly피터 쉬프는 마이클 세일러와 스트래티지의 비트코인 중심 비즈니스 모델을 "사기"라고 비판하며 세일러에게 토론을 제안했습니다. 이러한 공격은 비트코인이 99,000달러 아래로 떨어지고 7월 이후 스트래티지 주식이 50% 이상 하락한 반면 금은 온스당 4,000달러 이상으로 강세를 유지하면서 발생했습니다.
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