암호화폐 거래 영역의 선두주자인 바이낸스는 올해 들어 시장 점유율이 눈에 띄게 감소했습니다. 과거에는 옥스코프에 따르면 모든 중앙화된 거래소에서 전체 암호화폐 거래량의 50% 이상을 책임지며 독보적인 위치를 차지했습니다.

그러나 바이낸스의 현물 거래 점유율이 감소하면서 1년 전 62%였던 점유율이 2023년 10월에는 40%로 하락하는 등 흐름이 바뀌고 있습니다. 반면에 바이낸스의 파생상품 시장 점유율은 올해 대부분 기간 동안 50%를 유지했습니다.

중앙화된 암호화폐 거래소(CEX)에 대한 회의론이 커지고 있지만, 여전히 투자자들이 디지털 자산을 사고 팔 때 가장 선호하는 선택지입니다. 사용자 친화적인 인터페이스, 방대한 자산 풀, 빠른 거래 시간 등의 매력으로 인해 시장에서 가장 큰 점유율을 확보하고 있습니다. 따라서 CEX의 성과는 더 넓은 암호화폐 시장의 건전성을 나타내는 중요한 지표가 되었습니다.

바이낸스의 지배력 감소

가장 크고 인기 있는 거래 플랫폼인 바이낸스는 눈에 띄는 점유율 하락에도 불구하고 여전히 선두를 유지하고 있습니다. 1년 전에는 54.6%의 시장 점유율을 자랑했지만, 2023년 7월에는 45%로 급락했습니다. 2023년 바이낸스가 직면한 과제는 미국의 끊임없는 규제 압박과 장기간의 낮은 시장 변동성입니다.

출처: 옥스코프

업비트의 현물 거래 증가세

한편, 바이낸스의 현물 거래 시장 점유율은 2023년 10월까지 62%에서 40%로 하락하며 뚜렷한 하락세를 보였습니다. 반면, 미국 최대 거래소인 코인베이스는 연중 5%에서 7% 사이로 꾸준한 시장 점유율을 유지했습니다. 한국 기반의 업비트는 1년 전 5%였던 시장 점유율이 10월 말 15%로 상승하며 코인베이스를 제치고 월간 거래량 기준으로 두 번째로 큰 거래소로 올라서며 큰 성공 사례로 떠올랐습니다.

출처: 옥스코프

파생상품 부문에서 강세를 보이는 OKX

파생상품 부문에서 바이낸스는 2023년 대부분 기간 동안 시장 점유율이 50% 수준을 유지하며 상대적으로 좋은 성적을 거두었습니다. 반면 OKX는 파생상품 거래 비중이 작년 10%에서 10월 17일 기준 15%로 증가하며 큰 폭으로 성장했습니다. 보고 시점에 OKX는 지난 24시간 동안 120억 달러의 파생상품 거래를 처리하여 이 부문에서 바이낸스에 이어 두 번째로 큰 플레이어가 되었습니다. 바이비트와 비트젯과 같은 2위 업체들도 꾸준한 거래량을 유지했으며, 파생상품 거래가 전체 암호화폐 거래 환경을 지배하고 있습니다.

출처: 옥스코프

바이낸스의 자산 가치 하락

CEX의 효율성을 평가하는 또 다른 지표는 자산 가치입니다. 바이낸스는 이 점에서 우위를 유지해왔지만, 시장 점유율은 지난 한 해 동안 50%에서 45%로 점차 줄어들었습니다. 같은 기간 동안 두 거래소의 보유량이 꾸준히 증가했기 때문에 시장 점유율을 잃은 것은 코인베이스와 OKX가 차지한 것으로 보입니다. 특히 바이낸스와 코인베이스는 CEX 시장 내 입금 주소의 60% 이상을 차지했습니다. 그러나 이 데이터를 해석할 때 입출금 규칙의 차이를 고려하는 것이 중요합니다.

출처: 옥스코프

출처: 옥스코프

또한 데이터에서 흥미로운 모순이 발견되었습니다. 코인베이스는 많은 수의 입금 주소를 보유하고 있었지만, 활성 주소 수는 불균형적으로 낮았으며, 이는 많은 주소가 더 이상 사용되지 않는다는 것을 시사합니다. 반면, 바이낸스와 OKX의 활성 주소 수는 입금 주소와 거의 일치하여 사용자 참여가 지속되고 있음을 나타냅니다.