8월 디앱 보고서: 체인 활동은 약간 식고, NFT는 계속 활기를 띠고 있습니다.

저자: Dappradar, Felix 편집, PANews

여름이 끝나고 9월은 일상뿐만 아니라 시장에서도 새로운 시작을 맞이하는 시기이기도 합니다. 올여름 한가운데 강세장을 보였고 업계는 분명히 새로운 성장 단계에 접어들고 있습니다.

8월에는 체인 내 활동이 다소 주춤했지만, 그 이면은 매우 다른 양상을 보였습니다. 디파이 TVL이 사상 최고치를 기록했고, 기관들이 대거 유입되었으며, NFT가 다시 열기를 띠고, AI 디앱이 빠르게 성장하는 등 과대광고 주기가 바뀌는 가운데서도 여전히 활기를 띠고 있습니다. 한편, 보안 사고는 이 분야가 여전히 진화하고 있음을 경고합니다.

데이터를 통해 한 가지 분명한 사실은 웹3.0이 가만히 있지 않다는 점입니다. 가을로 접어들면서 이 시장의 강세가 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 이는 투기적 행동뿐만 아니라 채택률, 혁신, 체인으로 유입되는 실물 자본의 측면에서도 마찬가지입니다.

주요 요점

• 8월 일일 활성 독립 지갑(dUAW) 수는 18% 감소한 1,700만 개를 기록했습니다. 1,700만 개로, 여름 동안 온체인 활동이 냉각되었음을 나타냅니다.

• 게임 디앱은 4%의 활동량 감소에도 불구하고 우위를 차지한 반면, NFT는 7% 증가했고 소셜 디앱은 63% 감소했습니다.

• 이더리움의 강세에 힘입어 디파이 TVL은 8월에 7월보다 13% 증가한 2,920억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.

• 암호화폐 시가총액은 총 시가총액 3조 8,200억 달러, 비 BTC 자산 1조 5,900억 달러로 2021년 정점을 돌파하며 사상 최고치를 기록했습니다.

• 이데나의 USDe 공급량은 42% 증가한 124억 달러로 6,100만 달러의 수익을 창출하며 DeFi에서 가장 수익성이 높은 스테이블코인으로 입지를 굳혔습니다.

• NFT 거래량은 9% 증가했으며, 코트야드가 이더 블루칩을 제치고 모든 시리즈에서 선두를 차지했습니다.

• 8월에는 7월보다 20% 증가한 1억 5,900만 달러가 침해로 인해 손실되었으며, 피싱 공격 한 건으로 인해 9,100만 달러의 손실이 발생했습니다.

8월 Dapp의 냉각

8월에는 온체인 활동이 크게 냉각되었습니다. Dapp 업계에서 일일 활성 독립 지갑의 수( dUAW)는 18% 감소한 1,700만 개를 기록했습니다.

소셜 앱이 63%, AI 앱이 49% 감소하는 등 두 분야가 가장 큰 타격을 입었습니다. 이러한 감소세는 놀랍지만 자연스러운 주기에 따른 것이기도 합니다. 두 분야 모두 수개월 동안 빠른 성장과 과대광고를 경험했지만, 이러한 모멘텀과 참여도를 유지하는 것은 큰 과제입니다. 두 제품 카테고리에 대한 비전은 여전히 흥미진진합니다. 장기적으로는 업계를 재편할 수 있지만, 현재로서는 하락세로 볼 때 아직 개발 초기 단계에 있음을 알 수 있습니다.

반면, 다른 카테고리는 성장세를 보였는데, 특히 NFT 활동은 7% 증가하며 업계 점유율 2위를 되찾았습니다. 이는 올해 초의 시장 침체를 고려하면 놀라운 반등입니다. 게임 디앱은 소폭의 활동 감소(4%)에도 불구하고 가장 활발하게 활동하는 부문으로서의 위치를 되찾으며 온체인 참여의 한 축으로서 카테고리의 회복력을 보여주었습니다.

8월에 가장 활발했던 디앱을 살펴보면 탈중앙 금융, 게임, 소셜, AI 분야를 아우르며 어느 한 카테고리도 완전히 우위를 차지하지 못했습니다. 이는 다양하지만 균형 잡힌 생태계, 즉 각 분야마다 고유한 강점을 추구하는 업계의 현주소를 잘 보여줍니다.

DeFi TVL의 사상 최고치에 기관들이 뛰어들다

8월 DeFi의 실적은 7월보다 13% 증가한 2,920억 달러를 기록하면서 많은 사람들이 추측했던 것을 확인시켜주었습니다. TVL은 이더리움의 강세에 힘입어 7월보다 13% 증가한 2,920억 달러를 기록했으며, 8월에는 디파이 TVL과 이더리움 가격이 모두 사상 최고치를 기록해 업계의 강력한 모멘텀을 보여주었습니다.

암호화폐 시장 전반을 살펴보면, 전체 시장도 강한 모멘텀을 보이고 있습니다.

• 30일 동안 BTC를 포함한 암호화폐의 총 시가총액이 증가했습니다. BTC를 포함한 암호화폐의 총 시가총액은 30일 동안 4% 상승하여 사상 최고치인 3조 8,200억 달러를 기록했습니다.

• BTC를 제외한 암호화폐의 총 시가총액은 15% 증가한 1조 5,900억 달러로, 2021년 11월 최고치를 약간 상회했습니다.

• BTC와 이더리움을 제외한 암호화폐의 총 시가총액은 9.41% 상승한 1조 500억 달러로 역시 최고치를 경신했습니다.

결론은 무엇일까요? 이더는 계속해서 초고속으로 성장하고 있는 반면, 토렌트는 대체로 침체기에 머물러 있습니다. 하지만 연초 이후 토렌트의 시가총액은 12% 상승하는 데 그쳤으므로, 일반적으로 토렌트가 가속하기 시작하는 전야인 강세장의 한가운데에 있는 것일 수 있습니다.

8월에는 시장 데이터 외에도 여러 가지 제품 및 제도적 이정표가 있었습니다.

• 프로토콜 혁신: 유니스왑의 유니체인은 CEX와 비슷한 200ms 블록 확인을 위해 플래시블록을 지원하며, MEV에 강한 베이스와 다른 OP 스택 체인도 플래시봇을 통해 이 업그레이드를 채택했습니다. 또한, 펜들 파이낸스는 사용자가 온체인에서 직접 영구 펀딩 금리를 거래할 수 있는 보로스를 아리트럼에 출시했습니다. 마지막으로 신세틱스는 메인 이더넷으로의 복귀를 발표하고 새로운 무기한 계약 거래소를 출시하며 L1-L2 하이브리드 실험이 아직 끝나지 않았음을 보여주었습니다.

• 기관 채택: 에이브 랩스는 토큰화된 국채와 RWA에 대한 액세스를 제공하는 기관용 대출 플랫폼인 호라이즌을 출시했습니다.에이브 호라이즌은 이미 VanEck을 끌어들였습니다, 위즈덤트리, 해밀턴 레인, 서클, 에테나가 이미 참여했습니다. 또한, 리플의 스테이블코인 RLUSD가 호라이즌의 위험 자산 마켓플레이스에 합류하여 담보 옵션의 범위가 확장되었습니다. 한편, 체인링크는 인터콘티넨탈 거래소(ICE)의 외환 및 귀금속 데이터를 통합하여 트레이딩 수준의 데이터를 탈중앙 금융 인프라에 연결함으로써 암호화폐의 핵심 데이터 레이어로서의 입지를 더욱 공고히 했습니다.

• 안정적인 코인 및 수익: 에테나의 USDe 공급량은 42% 증가한 124억 달러로, 8월에 6100만 달러의 합의 수익을 기록했습니다. USDe의 빠른 성장은 디파이 업계에서 가장 수익성이 높고 논란이 많은 스테이블코인 모델 중 하나로 자리매김했으며, 지속 가능성과 수수료 수익에 대한 지속적인 논의를 촉발시켰습니다.

이번 강세장은 다르게 느껴집니다. 과거 사이클과 달리 이제 기관이 시장 내러티브와 인프라를 형성하고 있습니다. 시장 성장은 더 이상 개인 투자자가 주도하는 것이 아니라 혁신적인 금융 상품, 투자 펀드, 기술을 수용하는 정부에 의해 주도되고 있습니다.

AI 디앱의 8월 열기가 식다

AI는 오늘날 가장 혁신적인 힘 중 하나로 부상하며 기술뿐 아니라 일상생활을 재편하고 있습니다. 그러나 블록체인 분야에서는 8월에 주춤하는 모습을 보였습니다. 업계 개요에서 언급했듯이, AI 디앱의 활동은 49% 감소하여 가장 인기 있는 분야도 경기 침체에서 자유롭지 않다는 것을 보여주었습니다. 그러나 상위 AI 프로젝트는 여전히 높은 순위를 차지하고 있으며, 새로운 참가자들은 계속해서 가능성의 경계를 넓혀가고 있습니다.

이달에 추가된 새로운 AI 프로토콜은 다음과 같습니다.

외로움과 불안을 완화하도록 설계된 AI 동반자 비블리: 외로움과 불안을 덜어줍니다.

칼로리 캐시: 사용자가 먹는 음식의 사진을 찍기만 하면 칼로리 추정치를 얻고 토큰 보상을 받을 수 있는 텔레그램 기반 AI 에이전트입니다.

하지만 이번 달의 헤드라인은 수천 명의 데이터 과학자들이 기여한 머신러닝 모델을 기반으로 구축된 탈중앙화 헤지펀드인 Numerai에서 나왔는데, JP모건 체이스 자산운용으로부터 5억 달러를 유치하고 운용 자산을 거의 두 배로 늘렸으며. 며칠 만에 NMR 토큰이 100% 이상 급등했습니다. 이 펀드의 성과는 NMR에 약정된 AI 모델에 의해 주도되며, JP모건의 지원은 단순한 자본 유입이 아니라 블록체인 인센티브를 통해 조정된 AI 기반 자산 관리의 검증을 의미합니다.

인프라 수준에서 렌더 네트워크는 미국 기반 컴퓨팅 서비스를 시험하고 탈중앙화된 머신러닝을 지원하기 위해 하이엔드 GPU를 도입하여 AI로 나아가고 있습니다. 그래픽 렌더링에서 다른 분야로 영역을 확장하면서 렌더는 거대 클라우드 업체들의 강력한 경쟁자가 되었고, 노드 운영자는 RNDR로 보상을 받고 있습니다. 마찬가지로, 비텐서는 토큰 보유자에게 업그레이드에 대한 더 많은 통제권을 부여하고 탈중앙화 AI 생태계에서 TAO의 조정 역할을 강화하는 새로운 거버넌스 모듈(dTAO)을 도입했습니다.

Fetch.ai, SingularityNET, Ocean Protocol로 구성된 인공 지능(ASI) 컨소시엄은 개발자 참여에 초점을 맞추고 있습니다. 8월 해커톤에서는 탈중앙화 금융 자동화부터 탈중앙화 데이터 공유까지 다양한 AI 에이전트 사용 사례를 선보였습니다. FET 토큰은 안정적으로 유지되고 있으며, 생태계의 5천만 달러 바이백 프로그램과 협력적 거버넌스 프레임워크는 장기적인 성장을 위한 견고한 기반을 제공합니다.

요약하자면, 암호화폐의 AI는 사용량이 식었음에도 불구하고 빠르게 성장하고 있습니다. 기관 자본, 탈중앙화된 인프라, 활발한 커뮤니티가 이 분야의 진화를 주도하고 있으며, 이는 단순한 과대광고가 아니라 탈중앙화된 AI의 지속적인 구축 단계임을 시사합니다.

NFT 모멘텀 강세, 코트야드, 역사를 만들다

NFT 시장은 8월에도 계속해서 모멘텀을 얻었습니다. 거래량은 9% 증가했지만, NFT 판매 건수는 4% 감소했으며, 이는 거래되는 자산은 줄어들었지만 수집가들이 거래당 더 많은 비용을 지불하고 있음을 시사합니다.

7월과 8월은 NFT 거래량과 판매 건수 측면에서 2025년 2월 이후 가장 강력한 두 달이 될 것입니다. 사람들이 NFT로 돌아오고 있다는 신호는 분명합니다. 이러한 부활의 일부는 주류의 채택에서 비롯된 것입니다. 이비자에서는 세계적으로 유명한 나이트클럽 Hi가 나이트 리그 및 런던의 W1 큐레이터와 제휴하여 클럽 내에 최초의 상설 NFT 아트 갤러리를 열었습니다. 몰입형 디지털 설치물을 통해 비플, 매드독 존스, WhIsBe, 키드에이트 등 유명 암호화폐 아티스트의 작품을 선보이며, NFT가 웹3.0 루프에서 벗어나고 있다는 것을 알렸습니다.

또 다른 동인은 낮은 채굴 비용과 예정된 에어드랍에 대한 추측이 NFT 활동을 촉진한 Base입니다. Base는 현재 세 번째로 가장 많이 거래되는 체인으로 올라서며 확장 솔루션이 NFT 채택에 어떤 영향을 미치는지 강조하고 있습니다.

이더는 NFT 업계에서 61%의 점유율을 차지하며 여전히 강세를 보이고 있으며, 8월에는 개발자들이 자율 프로세스를 위한 고유 온체인 식별자로 NFT를 사용하기 위한 표준인 '신뢰할 수 없는 프록시'인 ERC-8004를 출시했습니다. 지난 8월, 개발자들은 자율 프로그램의 고유한 온체인 식별자로 NFT를 사용하기 위해 제안된 표준인 ERC-8004 "신뢰할 수 없는 프록시"를 출시했습니다. 이를 통해 AI 시스템과 디앱은 NFT 기반 ID와 평판 레이어를 사용해 서로를 안전하게 인식하고 상호 작용할 수 있게 될 것입니다.

또한 솔라나는 이전 평균의 10배에 달하는 초당 10만 건 이상의 트랜잭션을 성공적으로 스트레스 테스트하며 확장성에 대한 진전을 이뤄냈습니다. 이러한 이니셔티브를 통해 솔라나는 대규모 NFT와 게임 시장을 호스팅할 수 있는 강력한 경쟁자가 되었습니다. 제품 측면에서는 솔라나 월렛 팬텀이 NFT 분석 플랫폼인 솔스나이퍼를 인수하여 지갑 추적 및 로보콜 도구를 팬텀 앱에 통합할 계획입니다.

마켓플레이스 측면에서 블러는 공격적인 신규 기능 출시와 유동성 인센티브 덕분에 전체 NFT 거래량의 22%를 차지하며 오픈씨를 추월했습니다. 한편, 오픈시는 20개 이상의 체인에 있는 AI 앱에 NFT와 지갑 데이터를 실시간으로 전달하는 개방형 표준인 모델 컨텍스트 프로토콜(MCP) 서버의 베타 버전을 출시하여 NFT와 AI의 교차점에 서게 되었습니다.

수집품 측면에서 가장 큰 놀라움은 이더의 블루칩 프로젝트를 능가하는 가장 많이 거래되는 NFT 컬렉션이 된 Courtyard에서 나왔습니다.7 월 말 3 천만 달러의 시리즈 A 펀딩 라운드로 Courtyard의 추진력이 강화되었으며, 이는 다음을 위해 설계되었습니다. 실제 수집품을 체인으로 가져와 즉각적인 유동성과 검증 가능한 출처를 제공하는 모델을 확장합니다. 솔라나의 피지탈과 같은 플랫폼과 함께 코트야드의 부상은 2025년 하반기에 RWA가 NFT의 지배적인 트렌드가 될 것임을 시사합니다.

우량 프로젝트와의 파트너십도 헤드라인을 장식했는데, 아즈키는 스위스 시계 제조업체 H. 모저 앤 시에와 손잡고 이더와 연결된 럭셔리 제품 시리즈인 엘리먼츠 오브 타임을 출시했습니다. 아즈키는 스위스 시계 제조업체인 H. Moser & Cie와 협력하여 이더와 연결된 럭셔리 시계 라인인 엘리먼츠 오브 타임을 출시했습니다. 각 시계에는 진품 여부와 소유권을 인증하기 위해 NFT 기반 물리적 뒷받침 토큰(PBT)이 장착되어 있습니다.

아트 블록스는 곧 500번째 프로젝트의 출시를 발표하고 창립 5주년을 기념하는 등 제너레이티브 아트도 이정표에 도달했습니다. 11월에 출시 예정인 '아트 블록 500' 시리즈는 6개의 카테고리를 모두 아우르며 큐레이팅 시리즈의 마지막을 장식할 예정으로, 체인에서 제너레이티브 아트의 첫 번째 시대가 막을 내릴 것을 예고합니다.

결론: NFT 시장이 다시 뜨거워지고 있습니다.

8월 웹 3.0 공격 20% 증가

8월은 웹 3.0 보안에 있어 또 다른 힘든 달이었습니다. REKT 데이터베이스에 따르면 해킹 및 취약점 악용으로 인해 7월보다 20% 증가한 1억 5,900만 달러의 피해가 발생했습니다. 하지만 이전 달과 비교하면 8월의 수치는 눈에 띄지 않습니다.

8월에 가장 주목할 만한 사건은 전체 손실의 57%를 차지한 대규모 피싱 공격이었습니다. 공격자가 거래소 및 하드웨어 지갑의 고객 서비스 직원을 사칭한 정교한 소셜 엔지니어링 사기로 피해자들은 783비트코인(약 9,100만 달러)을 잃었습니다. 이번 도난 사건은 제네시스 채권자 익스플로잇으로 인해 2억 4,300만 달러의 손실이 발생한 지 1년 만에 발생했으며, 도난당한 자금은 와사비 지갑과 같은 개인정보 보호에 민감한 코인 믹서를 통해 세탁되었습니다.

두 번째로 큰 사건은 터키의 BtcTurk 거래소에서 발생했으며, 해킹으로 의심되는 사건으로 약 4,800만~5,000만 달러의 손실을 입었습니다. 도난당한 자산은 플랫폼의 핫월렛에서 나왔습니다. 조사 기간 동안 입출금은 중단되었지만 현지 법정화폐 운영과 거래 서비스는 정상적으로 유지되었습니다.

또 다른 주목할 만한 공격은 비트코인 기반 모뎀 코인 발행 플랫폼이자 거래 플랫폼인 Odin.fun을 표적으로 삼았습니다. 공격자들은 자동화된 시장 조성 도구의 유동성을 조작하여 58.2비트코인(약 700만 달러)을 탈취했습니다.

이번 달에는 웹3.0에서 보안 인식의 중요성이 다시 한 번 강조되었습니다. 피싱에서 핫월렛 도난에 이르기까지 공격자들은 계속해서 수법을 개선하고 있습니다. 자산을 보호하고, 통신의 출처를 주의 깊게 확인하고, 안전한 저장소를 사용해야 합니다.

결론

8월은 디앱 산업이 여전히 활기차다는 점을 강조했습니다. 전반적인 활동은 냉각되었지만, 디파이 TVL은 사상 최고치로 치솟았고, NFT는 성장 모멘텀을 되찾았으며, AI 디앱은 사용량 감소에도 불구하고 계속해서 조직의 관심을 끌었습니다. 동시에 보안 사고로 인해 경계를 늦추지 않는 것이 그 어느 때보다 중요해졌습니다.

그러나 이 주기가 "달라졌다"는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 기업들은 방관하는 대신 자본, 파트너십, 인프라를 통해 적극적으로 시장을 형성하고 있습니다. 2025년 마지막 분기에 접어들면서 리테일 트렌드, 제도적 도입, 기술 혁신의 상호 작용이 업계의 미래 방향을 결정할 것입니다.

한 가지 분명한 것은 유통업계의 혁신이 둔화되지 않고 있다는 점입니다.