로그인/ 가입하기

TradFi & DeFi: 융합은 불가피한가?

2022/09/01 14:23

따르다

이것은 비즈니스 개발 이사인 Jake Hartley의 게스트 의견 게시물입니다.결점
최근의 기술 발전으로 분산 및 분산 시스템이 기존 솔루션 및 기관에 대한 의미 있는 대안으로 간주될 수 있게 되었습니다. '분산형 금융'(DeFi)은 기존의 '전통적인 금융'(TradFi) 행위자가 일반적으로 해결해 온 문제에 대한 분산 및 탈중개 솔루션을 제공하기 위해 가장 주목할 만한 분산 원장 기술(DLT) 또는 블록체인과 같은 새로운 기술을 사용하는 것이 특징입니다. 중앙 집중식 및 중간 작업을 통해.
혁신적인 제품과 접근 방식의 물결이 업계의 상상력을 사로잡았고 때때로 회의론에서 열광에 이르기까지 다양한 반응으로 일반 대중에게 영향을 미쳤습니다. 암호화폐에 대한 제도적 관심은 DeFi 아이디어가 TradFi 행위자가 DLT가 뒷받침하는 분산 P2P 제품의 이해, 제품화 및 상업화에 상당한 자원을 투입하도록 자극하는 특히 두드러진 예입니다. 그러나 이것은 훨씬 더 큰 그림의 작은 부분일 뿐입니다.
많은 혁신적인 FinTech는 이제 자신의 영역에서 TradFi 행위자에게 도전하는 관점에서 DeFi 이면의 아이디어와 이상을 활용하여 잠재적으로 기존 기업의 비즈니스 모델과 수익원을 위협하고 있습니다. 아마도 암호화폐와 같은 새로운 자산을 둘러싼 대중의 열광 때문에 TradFi와 DeFi의 관계는 종종 적대적 관계로 특징지어지지만, 이는 상황의 현실을 모호하게 합니다. 양측의 통합에 대한 강한 열망, 금융 시장을 만드는 공통 목표 더 빠르고, 더 저렴하고, 더 안전하며, 오래된 문제를 더 효과적으로 해결하기 위해 새로운 기술을 활용하려는 결단력이 있습니다. 그러나 이러한 목표를 완전히 실현하는 데 어려움이 없는 것은 아닙니다.
DeFi 및 TradFi 통합의 과제
공유된 야망에도 불구하고 DeFi와 TradFi의 통합에 대한 주요 장벽은 민첩성, 위험 허용 범위 및 혼란을 수용하려는 의지와 관련하여 두 부문 간의 현저한 차이입니다. 클레이튼 크리스텐슨의 '혁신가의 딜레마 ' 이론은 기존 기업이 '올바른 일'을 함으로써 어떻게 혼란에 취약해질 수 있는지 설명합니다. 그들은 종종 가장 높은 수익과 가장 충성도가 높은 고객이 있는 시장의 확립된 끝에 더 밀접하게 초점을 맞춥니다.
혁신가들은 기존 시장에서 경쟁하기 위해 고군분투할 수 있지만 시장의 익숙하지 않은 끝은 상대적으로 보호받지 못한 채 남아 있습니다. 금융 세계에서 DeFi 혁신가들은 암호화폐 시장 진입로를 제공함으로써 금융 시장에 진입했지만, 기존 자산의 토큰화, 기관 대출, 수탁 서비스, 분산형 금융 시장 인프라 생성을 포함한 다른 영역으로 확장하기 시작했습니다. (dFMI), 그리고 훨씬 더 – 그 과정에서 TradFi 기관의 영역을 더욱 밀접하게 잠식합니다.
현재 기존 기업은 여전히 상대적으로 문제가 없습니다. 그들의 핵심 시장은 여전히 수익성이 있고 도전받지 않았으며 DLT 및 DeFi 솔루션의 법적 및 신중한 처리에 대한 규제 불확실성이 여전히 많습니다. 그러나 앞서 언급한 저항세력의 활동은 확실히 규제 당국의 관심을 끌고 있으며, 이는 증가하는 고객 수요 및 다른 사람들의 발전과 함께 더 큰 합법성과 공식 규제의 문을 열 수 있습니다. 이로 인해 기존 시장으로 확장함에 따라 기존 기업이 취약하고 혁신가보다 뒤쳐질 수 있습니다.
더욱이 TradFi는 특히 도매 금융 시장에서 종종 새로운 기술을 채택하는 데 더디었습니다. 레거시 시스템을 정밀 검사하거나 새로운 솔루션과 통합하는 것과 관련된 위험은 위협적인 전망이며 두 영역의 융합에 또 다른 장벽을 세웁니다.
도매 공간에서 TradFi와 DeFi의 융합은 불가피한가요?
위에서 설명한 분기점에도 불구하고 규제 기관의 준비 증가, 비즈니스 및 고객의 수요 증가, 도매 금융 시장의 속도, 비용 및 안전성 개선에 대한 근본적인 공유 목표는 TradFi 및 DeFi 융합이 언제 문제인지, 만약에. 양측이 상대방에게 제공할 수 있는 이점은 거부할 수 없을 정도로 강력합니다.
DeFi는 해당 규제 기관 및 제도를 완전히 준수해야만 얻을 수 있는 합법성을 추구합니다. 완전한 규정 준수는 DeFi 서비스와 이를 뒷받침하는 기술의 안전한 확장을 촉진하여 보다 광범위한 신뢰와 사용 및 더 광범위한 기관 소비자 기반에 대한 액세스를 촉진합니다.
한편, TradFi는 결제 시간을 당일(T+0)로 단축하기 위해 도매 금융 시장에서 블록체인과 같은 DeFi 기술을 활용하고자 합니다. 이렇게 하면 거래 시작과 최종 결제 사이에 필요한 중개자의 수를 제한하고 DLT 사용으로 발생하는 위험 감소 이점을 활용할 수 있습니다. 특히 대형 도매 은행은 기술을 통해 거의 즉각적인 P2P 결제를 활용하여 유동성 요구 사항을 보다 정확하게 예측하고 관리할 수 있습니다.
결점 선도적인 글로벌 금융 기관의 컨소시엄은 이미 이러한 목적을 위해 TradFi 시스템의 애플리케이션에 DeFi와 관련된 기술을 활용하고 있습니다. 플랫폼의 준비를 위해 TradFi 및 DeFi 파트너와 협력2022년 말 출시 , Fnality의 결제 시스템은 최대 70%의 일중 유동성 절감을 실현하고 거의 즉각적인 결제를 가능하게 합니다.
DeFi와 TradFi가 함께 진화하기 위한 요구 사항은 무엇입니까?
DeFi와 TradFi의 성공적인 수렴은 프로세스를 간소화하고 비용을 절감하며 규정 준수를 보장하는 동시에 새로운 제품을 제공하고 새로운 시장에 접근하는 혁신적인 기술을 상호 이익이 되도록 사용하는 결과를 가져올 것입니다. 이를 위해 양측은 이 기술이 안전하고 탄력적이며 호환 가능하고 이를 둘러싼 법적 프레임워크가 견고하다는 것을 확신해야 합니다. 따라서 실제로 필요한 것은 이러한 융합을 안전하게 추진하고 양측이 공유 목표를 완전히 실현할 수 있도록 하기 위한 기본적이고 규제되며 기술적으로 건전한 '신뢰 계층'입니다.
상당한 DeFi 혈통과 주요 중앙 은행 및 규제 기관과의 오랜 관계를 모두 갖춘 TradFi 지원 컨소시엄으로서 Fnality는 이러한 수렴 시장의 교차점에 위치하여 프로세스에서 양측 모두에게 권한을 부여합니다.
결점 토큰화된 자산 및 시장의 성장하는 업계 채택을 지원하기 위해 규제된 지불 시스템을 구축하는 글로벌 은행 및 FMI의 컨소시엄입니다.