Binance의 CZ와 Sam Bankman-Fried의 백룸 거래 이야기

우리는 Sam Bankman-Fried(SBF)의 암호화폐 제국이 얼마나 가까이 무너졌는지 또는 업계에 어떤 부수적인 피해가 닥쳤는지 알 수 없지만 주요 위험은 알고 있습니다. 슬프게도 비트코인이 해결하기 위해 10여년 전에 만들어진 것과 동일한 문제입니다: 재정적 자기 거래, 인간의 자만심, 불투명한 시장.

방금 일어난 일: 거래량 기준으로 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스가경쟁자를 사기로 합의 그것은 처음에 FTX를 키웠고 거의 곤두박질 쳤습니다. 바이낸스 CEO 창펑 "CZ" 자오거래를 확인했다 트위터에서 두 거래소가 구속력 없는 의향서에 서명했다고 말했습니다.

여전히 실사 과정을 거치고 완료되지 않은 거래는 SBF의 암호화폐 거래소를 파산으로부터 구하기 위한 임시방편입니다. 그것은 단순히 이니셜로 가는 것으로 잘 알려진 두 암호화폐 거물 사이의 공공 균열로 인해 흔들렸던 시장을 진정시킬 것입니다.

이것은 SBF의 급격한 하락입니다. 한때 경기장 전체에 자신의 거래소 이름을 붙이고 화려한 잡지 스프레드를 위해 포즈를 취한 암호화폐의 포스터보이로 사랑받았습니다.“J.P. 모건” 암호화폐 파산한 블록체인 비즈니스를 지원하기 위한 그의 노력블록파이처럼 .

"상황이 원점으로 돌았고FTX닷컴 의 첫 번째이자 마지막 투자자는 동일합니다. 바이낸스와의 전략적 거래에 대한 합의에 이르렀습니다.FTX닷컴 (DD 대기 중 등)," 은행원 튀김트윗 화요일, "실사"의 속기 사용.

완전한 원을 모티브로 하여 SBF가 항상 블록체인을 목적을 위한 수단으로 보았다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그는 가능한 한 많은 영향력을 얻기 위해 많은 돈을 벌겠다는 목표를 가지고 Jane Street 퀀트로 몇 년 후 암호화폐에 입문했습니다. SBF가 그를 부자로 만든 도구와 프로토콜에 대한 명백한 사랑을 가졌다면 그것은 훌륭한 사고방식일 것입니다.

대신 지난 미국 선거 기간 동안 5천만 달러를 지출한 정치적 메가 기부자 SBF는 자신의 영향력을 사용하여 고객과 경쟁사의 깃털을 괴롭히는 규제를 추진했습니다. 그는 성악의 지지자였다.DCCPA 탈중앙화 금융을 위한 중개업과 같은 라이센스 시스템을 만들고 금융 프라이버시에 반대하는 법안.

그것이 그가 공개적으로 말한 것입니다. CZ의 경우 더 큰 우려는 비공개로 언급된 내용이었습니다. "[W]e는 뒤에서 다른 업계 플레이어를 상대로 로비하는 사람들을 지원하지 않을 것입니다." 바이낸스 CEO가 이번 주말에 트윗했습니다. 이것은 CZ의 시도였습니다."투명한," 이상의 대규모 거래에 대해 설명했다.5억 달러 규모의 FTT 토큰 전날 만든 바이낸스로.

그는 바이낸스가 이 토큰을 공개 시장에 판매할 것이라고 발표했고, 바이낸스가 일찍이 이를 지원한 또 다른 프로젝트인 LUNA와 우려스러운 비교를 했습니다.나중에 뱅크런 이후 무너졌다. . CZ는 Alameda Research의재무 정보가 유출되었습니다 코인데스크에.

FTX와 그 자매 회사인 헤지펀드 알라메다 사이의 연관성은 둘 다 SBF에 의해 설립되었다는 점을 제외하면 역사적으로 불분명했습니다. 유출된 재무제표는 알라메다 자산의 대부분이비유동 또는 잠긴 알트코인 – FTT, SOL 및 SRM을 포함하여 SBF가 지분을 갖고 있는 많은 것(Serum 탈중앙화 거래소의 토큰 Bankman-Fried 공동 설립).

Terra/LUNA의 붕괴를 일찌감치 언급한 Dirty Bubble Media의 독립 시장 분석가인 Mike Burgersburg는 "Alameda는 부채를 갚기 위해 FTT의 상당 부분을 현금화할 수 없을 것"이라고 말했습니다.

뱅크런은 가능자기충족적 예언 . 몇몇 분석가들은 FTX나 Alameda가 마진 콜을 겪을 가능성은 낮다고 말했지만 투자자들은자금을 뽑다 , 그들의 자본이 네오뱅크 셀시어스(Celsius)와 보이저 디지털(Voyager Digital)과 같은 파산 절차에 묶일 것을 우려했습니다.

Bankman-Fried와 Alameda CEO Caroline Ellison은 CZ를 제공함으로써 FTT의 급격한 매도를 완화하겠다고 제안하면서 투자자들의 신경을 진정시키기 위해 최선을 다했습니다.토큰당 $22 . Ellison은 유출된 금융 문서가 Alameda가 가지고 있다고 주장하는 또 다른 100억 달러를 설명하지 않는다고 말했으며 SBF는 고객 자금이 "안전"하며 다른 암호 화폐 거래로 재가상화되지 않았다고 말했습니다.

온체인 분석은 더 걱정스러운 이야기를 보여주었습니다. Stablecoin 및 기타 자산이 FTX에서 고갈되었습니다. 바이낸스 바이아웃이 오늘 발표되기 전에 트레이더들은비트코인을 모두 뽑았다 Coinglass에 따르면 FTX는 플랫폼을 벗어났습니다. Alameda는 ETH를 FTX로 보내기 위해 다양한 DeFi 플랫폼에서 자금을 잠금 해제하고 있었습니다.

FTX 사용자는 플랫폼에서 자금 이동 지연에 대해 트윗하기 시작했고 BitDAO는물었다 Alameda는 거래 회사가 지난 11월에 인수한 1억 개의 BIT 토큰을 여전히 보유하고 있음을 증명하기 위해 BitDAO가 해당 거래에서 얻은 336만 개의 FTT 토큰을 오프로드할지 여부에 대한 투표를 시작했습니다.

이 과정에서 업계 평론가들은 거래소의 투명성 부족에 대해 SBF를 비난하고 FTX와 Alameda 모두에 대한 준비금 증명을 보여줄 것을 요구했습니다. Fortune의 Jeff John Roberts는 "SBF가 암호화폐에 대한 더 많은 규제와 더 나은 거버넌스의 필요성에 대한 최근의 주목을 받은 점을 감안할 때 그다지 묻지 않을 것"이라고 말했습니다.

어제 Binance가거부하다 SBF는 매도를 최소화하기 위해 장외에서 FTT 토큰을 판매할 것을 제안합니다. 대신, 그것은 CZ가 "이혼"이라고 부르는 것의 결과인 이러한 자산을 Damocles의 검처럼 보유할 것입니다. 다음과 같은 Bellwether 자산비트코인과 이더리움 , 어제 옆으로 거래, 밤새 거래에 미끄러지기 시작했습니다.

SBF의 제국이 무너지면 전염병이 심각해질 것이 분명했습니다. 암호 화폐는 복잡한 매듭으로 묶여 있으며, 헤지 펀드 Three Arrows Capital의 붕괴 이후처럼 전체 생태계가 풀릴 수 있습니다. 주로 FTT로 자본화된 매직 인터넷 머니(MIM)라는 스테이블 코인이달러에 고정 .

적어도 MIM과 같은 개방형 금융 시스템에서는 투자자들이 청산될 가격을 알고 있었습니다. FTX는 블랙박스이며 사람들은 SBF가 공개하기로 선택한 정보만 가지고 있습니다. 많은 사람들이 Bankman-Fried의 확인되지 않은 에어드랍 리트윗을 FTX 사용자들이 절망의 표시로 거래소에 보관한 것을 읽기 시작했습니다.

“[R]결국이 어떻든 단순히 자발적인 투명성이 부족하다는 이유로 업계(및 일반적으로 금융 기관)에 또 다른 타격이지만 블록체인 데이터의 투명성과 암호화폐 헤지펀드 Arca의 최고 투자 책임자인 Jeff Dorman은 이 데이터를 읽고 해석합니다.

그래서 처음으로 돌아왔습니다. SBF와 CZ가 화해할 수 있었던 것은 안도할 일이 아닙니다. 또 다른 밀실 거래일 뿐입니다.