DeFi 금융 범죄 군비 경쟁

탈중앙화 금융(DeFi)은 금융 시장의 효율성과 투명성을 개선하고 금융의 미래를 재정의하는 원동력이 될 수 있는 활기차고 혁신적인 생태계입니다. 공개 무허가형 블록체인을 기반으로 구축된 DeFi의 사명은 인터넷 연결이 있는 모든 사람에게 금융 서비스를 이용할 수 있는 능력을 제공하여 전 세계적으로 동등한 기회와 금융 민주화를 촉진하는 것입니다.

그러나 개방적인 특성을 감안할 때 DeFi는 모든 초기 단계이지만 혁신적인 기술과 산업을 괴롭힌 것과 동일한 군비 경쟁을 겪고 있습니다. 즉, DeFi를 이용하려는 범죄자와 싸우는 것입니다.

DeFi는 금융 범죄에 익숙하지 않습니다. 2021년 암호화폐 자금 세탁은 80억 달러 이상을 차지했으며 이 중 거의 10억 달러가 DeFi 프로토콜로 전송되었습니다. 이러한 헤드라인 수치가 중요하긴 하지만 상황에 맞게 살펴보겠습니다. 전통적인 금융 시장에서 매년 100~250배 정도의 명목 화폐가 세탁되는 것으로 추정됩니다. 대부분은 불투명하고 감지되지 않으며 법 집행 기관의 조치는 훨씬 적습니다.

DeFi에서 얼마나 많은 돈이 세탁되고 있는지 훨씬 더 정확하게 추정할 수 있다는 사실은 때때로 간과되는 진실을 강조합니다. DeFi는 대체로 투명하며 투명한 시장은 이론적으로 감시하기 더 쉬워야 합니다. 거의 모든 거래를 모니터링하는 기능은 전통적인 법정 화폐 시장에서 수행하기에는 여전히 거의 불가능합니다. 그리고 예, DeFi의 프라이버시 지향 프로토콜은 점점 더 대중화될 가능성이 높지만 영지식 증명 기술의 아름다움은 의사 익명성을 통해 프라이버시를 유지하면서 옵트인 투명성을 허용한다는 것입니다.

DeFi와 관련하여 궁극적으로 우리 모두는 성장하는 암호화 커뮤니티에 대한 신뢰를 키우는 무결성을 갖춘 생태계를 원합니다. 그러나 이를 달성하는 방법에 대한 모델로 단순히 전통적인 금융(TradFi)을 찾는 것은 최적이 아닙니다. TradFi 시장에 맞춰진 기존 규정에 맞추려고 하기보다는 DeFi 생태계 고유의 금융 범죄 유형에 초점을 맞추고 최종 사용자에게 진정으로 피해를 주는 DeFi의 특성을 이해하고 탐지 및 예방 방법을 암호화와 일치시켜야 합니다. 탈중앙화와 무신뢰의 핵심 가치.

DeFi 특정 금융 범죄의 다양한 음영

자금 세탁의 핵심은 일반적으로 범죄 행위를 통해 발생하는 불법 소득을 합법으로 보이게 하는 것입니다. 암호화와 관련하여 절도 및 사기와 같은 범죄 활동은 기존 금융 시장에서 나타나는 방식과 크게 다를 수 있습니다. 이것은 기술의 공개적 특성, 중개자 부족 및 무허가 블록체인이 제공하는 의사 익명성의 결과입니다.

랜섬웨어를 통한 도난은 기술적인 문제이며 이를 막는 것은 피해자의 사이버 보안 위생에 크게 의존합니다. 특히 대량 사용자 채택 기간 동안 많은 순진한 사용자가 이 영역에서 부족할 것으로 예상될 수 있습니다. 불행하게도 DeFi에서는 의도적인 사기(예: 러그 풀 또는 관리자 키 악용)가 흔했으며 수십억 달러의 불필요한 손실을 초래했습니다. 일부 추산에 따르면 러그 풀은 DeFi에서 도난당한 자금의 ~40%를 차지합니다.

또 다른 범주인 계약 익스플로잇은 도난 자금에 크게 기여합니다. 최근 사례로는 6억 5천만 달러에 달하는 Axie Ronin 브리지 익스플로잇과 3억 2천만 달러가 넘는 Wormhole 브리지 익스플로잇이 있습니다. DeFi의 자금은 일반적으로 스마트 계약에 저장되며 프로토콜 분산형 자율 조직(DAO)에 의해 관리됩니다. 이러한 스마트 계약은 일반적으로 모든 사람이 볼 수 있도록 공개됩니다. DeFi에서 혁신이 일어나는 속도 때문에 많은 프로토콜이 버그나 설계 결함을 가지고 출시되거나 실제 전투 테스트를 거치기 전에 출시됩니다. DeFi의 해안에는 착취당하고 자금이 고갈된 프로토콜의 시체가 널려 있습니다.

금융 범죄 행동의 더 미묘한 세 번째 범주는 전적으로 온체인에 존재합니다. 이들은 블록체인의 특이성에 특정한 행동입니다. 그들은 TradFi 내에서 정의된 금융 범죄 영역에 딱 들어맞지 않습니다. 이러한 행동을 면밀히 살펴보면 DeFi에 매우 특정한 금융 범죄입니다. 예를 들어, 구성 가능성 공격은 개별 프로토콜 기능이 다른 프로토콜에서 사용 및 재사용할 수 있도록 공개적으로 제공되는 DeFi의 구성 가능 특성을 고려할 때 고유합니다.

DeFi 고유의 또 다른 예는 mempool 전면 실행 및 샌드위치 공격입니다. 여기에서 봇은 블록이 확인되기 전에 트랜잭션을 임시로 저장하는 데 사용되는 mempool에서 보류 중인 트랜잭션을 찾습니다. 봇은 거래 직전과 거래 직후에 주문을 함으로써 거래를 동시에 전면 실행 및 후면 실행합니다. 최종 결과는 자산 가격에 불리한 영향을 미치며, 이는 전통적인 시장에서의 선행매매와 매우 유사합니다.

생태계의 특이성을 먼저 이해하고 이러한 문제에 맞는 효과적인 예방 시스템을 채택하는 것이 가치 있다고 보는 커뮤니티 사고 방식과 협력하지 않고는 DeFi에서 금융 범죄를 해결할 수 없습니다. 불행히도 DeFi와 같은 새로운 생태계에 부과될 때 TradFi에서 태어난 규제는 득보다 실이 더 많을 가능성이 있습니다.

뜨거운 논쟁의 예는 최근 인기 믹서인 Tornado Cash에 대한 OFAC의 제재입니다. OFAC가 개인, 그룹 또는 자산 대신 분산 프로토콜 코드를 승인한 것은 이번이 처음입니다. 이 판결은 개인의 정당한 절차와 프라이버시에 대한 권리에 광범위한 영향을 미치고, 혁신을 방해할 위험이 있으며, 억지력을 발휘할 수는 있지만 의미 있는 범죄 예방을 달성할 가능성은 낮습니다.

불투명한 CeFi 생태계를 보호하는 방법

아이러니하게도 DeFi가 투명성의 이점을 잃는 영역 중 하나는 자금이 중앙 집중식 거래소로 이동하여 효과적으로 오프체인이 되는 경우입니다. 여기에서 규제 기관은 비정상적인 활동을 감지하기 위해 시장 참여자에게 의존해야 합니다.

CLOB(Central Limit Order Book) 활동 감시는 내부자 거래와 같은 의심스러운 시장 남용 활동과 스푸핑 및 레이어링과 같은 주문장 조작을 감지하는 데 도움이 됩니다. 오늘날 수행되는 대부분의 시장 남용은 DeFi 온체인을 통해 수행되지 않으며 대신 암호화폐 거래소 자체에서 감지할 수 있습니다. 암호화폐 거래소는 효과적인 시장 감시 기술을 사용하여 CLOB를 모니터링해야 합니다. 이는 규제를 받는 중앙 집중식 회사에 이미 적용되는 규칙과 잘 일치하는 접근 방식입니다.

중앙 집중식 금융(CeFi)의 자금 세탁 및 사기성 금융 범죄에 대한 유사한 탐지가 중앙 집중식 거래소의 명목 입금 계정에 대해 수행될 수 있습니다. 여기에서 피아트 뱅킹 트랜잭션을 사용하여 고객 행동을 훨씬 더 잘 이해하고 온체인 활동과 일치시킬 수 있습니다. 기업은 온체인 또는 오프체인에서 사기 행위 또는 돈세탁을 나타내는 고객 자금 흐름에서 이상 현상을 발견할 수 있습니다.

궁극적으로 자금이 체인 외부에서 중앙 집중식 거래소 또는 기타 암호화 서비스 제공업체로 이동하면 불법 행위를 모니터링할 책임은 중앙 집중식 당사자에게 있습니다.

스마트 기술에는 스마트 규제가 필요합니다

일반적으로 DeFi 생태계는 대부분 좋은 행위자로 가득 차 있습니다. 많은 DeFi 프로토콜과 DeFi에서 혁신하고 있는 중앙 집중식 회사는 순수한 시장에 진정으로 관심이 있으며 범죄 활동을 피하고 싶어합니다. 스테이블 코인 발행, 기관 등급 암호화 보관 제공, 새롭고 참신한 암호화 제품 및 서비스의 도입을 통해 암호화폐에 참여하고자 하는 은행, 서비스 제공업체 및 기타 규제 기관이 있습니다. 가능한 DeFi 사용자의 범위는 글로벌 경제 전체에 걸쳐 있습니다.

DeFi가 모두를 위해 더 안전하고 더 나은 환경으로 성장하도록 어떻게 도울 수 있습니까? 업계가 DeFi를 삼가도록 규정을 만들거나 새로운 DeFi 생태계를 전통적인 금융 시스템 상자에 맞추려고 하는 것보다 규제 당국이 이 혁신적인 새로운 생태계에 내재된 고유한 위험을 진정으로 이해하고 맞춤식으로 설계하는 것이 더 유익할 것입니다. 이를 해결하기 위한 가벼운 터치 규제. 동시에 암호화폐 산업은 이러한 고유한 유형의 금융 범죄를 격리하고 프로토콜 최종 사용자와 프로토콜 자체를 보호하기 위해 더 나은 탐지 시스템을 구축해야 합니다.

빠르게 진화함에 따라 DeFi는 금융 범죄를 근절하기 위한 새로운 접근 방식을 통해 큰 이점을 얻을 수 있으며 규제 당국은 암호화폐의 핵심 가치 제안인 신뢰할 수 없고 분산된 가명 환경을 인정하는 렌즈를 통해 DeFi를 바라봄으로써 이점을 얻을 수 있습니다. 우리는 개인과 기관이 DeFi와 상호 작용하고 DeFi에 투자하는 데 자신감을 가질 수 있도록 도와야 하며 궁극적으로 암호화폐 생태계는 성장하고 성숙하며 구상한 대로 임무를 수행할 것입니다.