米消費者物価指数が3年ぶりの低水準となり、金融市場は "2 "に戻る。

昨晩、米消費者物価指数（CPI）が発表され、市場の注目を集めている。それによると、7月の米消費者物価指数（CPI）は前年同月比2.9％上昇と4カ月連続で低下し、2021年3月以来初めて「2」の字に戻った。インフレデータは市場予想通りだったが、市場はFRBの9月利下げ期待を高めたものの、50ベーシスポイントの大幅利下げの可能性も縮小した。

データ発表後の市場の反応はさまざまだった。ポンドは対ドルで0.25％下落し、ドルは対円で0.33％上昇した。ユーロは、米連邦準備制度理事会（FRB）が年内にECBを上回る利下げを実施するとの見方から、8ヵ月ぶりの高値まで上昇した。

国際市場では、原油在庫が予想外に増加したことなどから、原油価格が軒並み下落した。しかし、地政学が市場の焦点であることに変わりはなく、15日にドーハで開催されるガザ停戦協議では、ハマスが参加を拒否。その結果、米国産原油は1.44％、ブレント原油は1.03％下落した。貴金属市場も圧力下にあり、スポット金価格は一時的に先月設定された過去最高値から4ドル未満、2480ドルに上昇したが、その後利益を撤回し、0.72％下落して閉じた。銀価格も1.03％下落した。

CPIデータの発表を受けて、暗号通貨市場は急激な変動を見せた。ビットコインとイーサリアムはデータ発表後に一時的に上昇したが、その後すぐに後退した。ビットコインは一時6万1839ドルまで急騰したが、売り圧力が急増したためすぐに6万ドルを割り込み、現在は5万8440ドルと24時間で4.55％下落している。イーサも同様に動き、2,784ドルの高値をつけた後、急速に下落し、現在は2,653ドルで、24時間で2.55％下落している。

暗号市場の異常なパフォーマンスには複数の理由がありそうだ。一方では、市場はすでにFRBが利下げに踏み切ることを予想しており、今回の発表は新たな刺激をもたらすことができず、代わりに一部の投資家の利益確定売りを誘発した。一部の大口ポジション保有者は、この好材料に乗じて資産を高値で売却し、価格の急落を招いた可能性がある。一方、米政府が昨夜遅く、シルクロードに関連するウォレットアドレスから1万ビットコインをコインベースに送金したことで、ビットコインが大量に売却されるのではないかという懸念が広がり、市場心理はさらに重くなった。

7月の消費者物価指数（CPI）データは、インフレ率が急激に低下する傾向を続けており、FRBが9月に利下げを開始することはほぼ確実となった。利下げ幅が25ベーシスポイントか50ベーシスポイントかについては、9月6日に発表される週間新規失業保険申請件数と8月の非農業部門雇用者数に注目する必要がある。FRBが9月に25bpの利下げを実施する確率は56.5％、50bpの利下げを実施する確率は43.5％である。

今回の消費者物価指数の発表と市場の反応は、市場の複雑さと不安定さを改めて反映したものだった。マクロ経済データと政策期待は市場に大きな影響を与えるが、投資家の行動、市場心理、外部イベントなどの要因も無視できない。投資家は慎重になりつつも、投資を分散させることで全体的なリスクを減らすことができるかもしれない。例えば、単一の業界にすべての資金を集中させない、このようなワンストップ取引プラットフォーム、外国為替の投機、米国株式/指数の購入、バルク金やリスクの異なるレベルの他の資産への投資4Eに類似することができます。 4Eオンライン資産取引ペアの600種類以上、マルチショート取引のレバレッジの数千倍をサポートしています。このような分散投資を通じて、一部の資産のパフォーマンスが悪くても、他の資産の良好なパフォーマンスは、全体的なリスクとリターンのバランスをある程度取ることができます。