OpenAIが方針転換　誕生から1年のSoraが「安楽死」

著者：シャオジン、テンセント・テクノロジー

2026年3月24日、OpenAIはSoraのサービスを終了すると発表した。

これは、ChatGPTに続いてOpenAIがリリースした初の独立型アプリケーションであり、正式リリースからわずか6ヶ月でのことだった。同日、ディズニーはOpenAIとの10億ドルの投資およびキャラクターライセンス契約を終了すると発表したが、両社間で資金の受け渡しは一度も行われていなかった。

海外メディアの報道によると、OpenAIのCEOサム・アルトマン氏は社内会議で従業員に対し、Soraの閉鎖は「次世代AIモデルにリソースを振り向けるため」であると説明した。アルトマン氏は同時に、自身の業務の重点を資金調達と計算リソースのインフラ整備にシフトさせることを発表した。OpenAI内部で「Spud」と呼ばれるコードネームの新モデルは、初期開発を完了している。

Soraは失敗作ではない。2025年9月のリリース後、10日間でダウンロード数が100万を突破し、一時App Storeの無料ランキングで1位を獲得した。そのスピードはChatGPTをも上回るものだった。しかし、モバイル分析機関Appfiguresのデータによると、Soraのダウンロード数は2025年11月に約333万回でピークに達した後、急速に減少しており、2026年2月には約113万回まで落ち込んだ。ライフサイクル全体を通じて、アプリ内課金による収益はわずか約210万ドルにとどまった。

Soraのサービス終了自体は、最も重要なことではない。重要なのは、これがOpenAIが過去1年間の「何でもやる」という戦略の失敗を正式に認めたことを示している点だ。そして、この失敗の認容は、決して早いものではなかった。

「派生プロジェクト」が多すぎて、本筋を見失った

2025年は、OpenAIの製品ラインが最も膨張した年だった。動画生成モデル「Sora」、AIブラウザ「Atlas」、ジョニー・アイブとの共同開発ハードウェア、ChatGPTのEC機能など、アルトマンはこの戦略を「OpenAI内部で一連のスタートアップに賭けること（betting on a series of startups）」に例えていた。

この論理には当時、一定の合理性があった。ChatGPTは週次アクティブユーザー数9億人を擁しており、OpenAIには複数の方向へ同時に攻勢をかけ、「AI時代の定義者」としての地位を固める資格があるように見えた。しかし、内部の実情は全く異なっていた。多くの現職および元従業員によると、並行するプロジェクトが多すぎたため戦略の方向性が曖昧になり、計算リソースがチーム間で頻繁に振り分けられていたという。組織構造もますます混乱し、例えばSoraチームは研究部門の下に置かれていたが、実際には同社で最も注目されている製品の一つを担当していた。）

2026年3月16日、アプリケーション事業部門のCEOであるフィジ・シモは全社ミーティングで新たな方向性を示した。海外メディアが報じた会議の記録によると、シモは次のように述べた。「We cannot miss this moment because we are distracted by side quests.」（「サイドクエストに気を取られて、この瞬間を逃してはならない。」）彼女はさらに次のように述べた。「We really have to nail productivity in general and particularly productivity on the business front.」（生産性全般、とりわけビジネス面での生産性を徹底的に追求しなければならない。）

シモ氏はAnthropicの台頭を「wake-up call」（警鐘）と呼び、同社の現状は「very much acting as if it’s a code red」（「まさに赤色警報下で動いている」状態）であると述べた。

Soraのサービス終了と同時に、OpenAIの新たな戦略には「コード」と「企業」という2つのキーワードしかない。

OpenAIは、ChatGPT、プログラミングツールCodex、ブラウザAtlasを統合し、デスクトップ向けの「スーパーアプリ」として展開している。Soraの動画生成機能は、今後独立した形態では存在せず、チームはロボット工学や世界シミュレーションに向けた長期的な研究へと方向転換する。

コーディング分野での敗北、Anthropicはすでに世代差を築いている

OpenAIの戦略転換の直接的な原因は、プログラミングおよび企業市場におけるAnthropicの急速な台頭にある。

フィンテック企業Rampのデータによると、2026年2月時点で、AIツールを初めて購入した企業における支出シェアの約73%をAnthropicが占めており、OpenAIは約27%にとどまっている。企業向けAIサブスクリプション市場全体では、OpenAIが依然として34.4%対24.4%でリードしているが、Anthropicの前月比成長率はOpenAIを大幅に上回っている。2026年2月、Anthropicは4.9%成長したのに対し、同月のOpenAIは1.5%減少した。これはRampがAI企業の調達状況を追跡し始めて以来、OpenAIにとって最大の単月下落幅である。

Rampのエコノミスト、Ara Kharazian氏は、1年前には企業の25分の1しかAnthropicに支払っていなかったが、現在では4分の1に増加していると指摘している。

図：両社がそれぞれ年商10億ドルに達してからの成長曲線。Anthropicの年間成長率は約10倍に対し、OpenAIは約3.4倍

最も価値の高いセグメントであるコーディング分野では、その差はさらに顕著である。Menlo Venturesのレポートによると、Anthropicの「Claude Code」はプログラミング市場の約54％のシェアを占めており、OpenAIは約21％にとどまっている。Claude Codeは2025年5月の一般公開後、わずか6ヶ月で年換算売上高10億ドルに達し、2026年2月までに25億ドルを超えた。Anthropic自身のエンジニアリングチームでは、コードの70%～90%がClaude Codeによって生成されており、Claude Codeの責任者であるBoris Cherny氏は、自身の日常的なコードの100%をこのツールで作成していると述べている。

図：企業のAI導入率の月次推移図――OpenAI（約34.4%）対Anthropic（約24.4%）の企業向けサブスクリプション導入率の変化。OpenAIの曲線は下降傾向に転じている

これは単なる「プログラミング」の成功にとどまらない。Anthropicは2026年1月、非開発者向けのデスクトップエージェントツール「Cowork」をリリースした。これは表計算、ファイル管理、レポート作成を処理できる。4人のエンジニアが10日間で開発を完了し、コードの大部分はClaude Code自身によって記述された。Coworkのリリース後、世界のSaaSセクターの時価総額は一時約2兆ドル蒸発した。

対照的に、Anthropicの戦略は一貫して明確だ。音声、画像、動画には手を出さず、テキスト、コード、そして企業向けシナリオにのみ焦点を当てている。

同社はOpenAIとは全く異なり、限られた計算リソースをすべてコーディングに注ぎ込んだ。そして、これが最も高い投資収益率をもたらす分野であることが証明された。

製品だけでなく、人材、組織構造、そして北極星（ビジョン）にも問題が生じている可能性がある

OpenAIが直面する根本的な課題は、多方面にまたがる製品戦略にとどまらない。

2024年から現在に至るまで、OpenAIは稀に見る中核人材の流出を経験している。共同創業者兼チーフサイエンティストのIlya Sutskeverは2024年5月に退社し、Safe Superintelligence（SSI）を設立した。同社は設立から1年も経たないうちに300億ドルを超える評価額に達した。

スーパーアラインメントチームの共同責任者であるJan Leikeも同時期に辞任し、OpenAIの安全文化が「華やかな製品に取って代わられた」と公に批判した後、Anthropicに加わった。CTOのMira Muratiは2024年9月に退社し、Thinking Machines Labを設立した。最高研究責任者のBob McGrewと研究担当副社長のBarret Zophも同日に退社した。共同創業者のJohn Schulmanは、まずAnthropicに移り、その後Muratiの会社に参加した。

Seoul Economic Dailyの集計によると、過去1年間で50名以上の研究者やエンジニアがAnthropicやMetaなどの競合他社へ移籍した。2026年初頭までに、OpenAIの最初の11名の共同創業者のうち、Altmanと社長のGreg Brockmanのみが同社に残っている。

これらの人物は、かつてOpenAIの各分野における支柱であった。

サツケバーはOpenAIの技術面における中心人物であり、GPTシリーズから推論モデル（o1など）に至るまでの核心的な研究の突破口を主導した。彼の離脱は、会社が「モデルはどの方向へ進化すべきか」という根本的な問題において、最も優れた判断力を持つ人物を失ったことを意味するかもしれない。一方、ムラティは研究成果を製品へと転換する重要な要であり、ChatGPTが世に出られたのは彼女の役割が不可欠だったからだ。

企業が技術の魂と製品の要を同時に失った時、誰が正しい意思決定を下せるだろうか？最新の写真を見ると、サム・アルトマンはすでに白髪だらけだ。

資本、IPO、そして戦略の綱引き

OpenAIの現在の状況には、もう一つの特別なプレッシャーが重なっている。同社は人類史上最大規模の未上場企業となり、その資金消費のスピードは驚異的である。

2026年2月、OpenAIは1100億ドルの資金調達を完了し、投資前の評価額は7300億ドル、投資後は約8400億ドルとなった。これは史上最大の単一ラウンドの非公開企業向け資金調達である。Amazonが500億ドルを、Nvidiaとソフトバンクがそれぞれ300億ドルを出資した。しかし、これらの数字の背後には多くの付帯条件がある。Amazonの350億ドルは、OpenAIがAGIの目標を達成するか、IPOを行うまで支払われない。

2025年のOpenAIの売上高は約131億ドルだったが、同期間の損失は約80億ドルに上った。海外メディアの報道によると、2026年の損失は250億ドルに急増すると予想されており、現在から2029年までの累積損失は1150億ドルに達する可能性がある。OpenAIは、早くても2030年代になって初めて黒字化できると見込んでいる。2026年のキャッシュバーンレートは約83.3％と、スタートアップの歴史上極めて稀な水準である。

この資本構造は、精巧でありながら脆弱な閉ループを形成している。Nvidiaは投資家であると同時にGPUサプライヤーであり、AmazonとMicrosoftは投資家であると同時にクラウドサービスの提供者であり、SoftBankはデータセンタープロジェクト「Stargate」のパートナーである。調達資金のかなりの部分が、サービス料という形で投資家に還元されることになる。アルトマン氏はCNBCのインタビューで、この懸念の妥当性を認めつつも、「これは、新たな収益がAIエコシステム全体に流入する場合にのみ成り立つ」と述べた。

このような資本構造の下では、IPOは避けられない選択肢となる。

OpenAIの目標は2026年末の上場だ。そして上場前には、公開市場の投資家に対して明確な成長ストーリーを提示しなければならない。これこそが、「複製タスクを削減し、生産性に注力する」という戦略転換の直接的な原動力となっている。

一方、Anthropicの資金調達規模も同様に驚異的であり、2026年2月に300億ドルのシリーズGラウンドを完了し、企業価値は380億ドルに達したが、その収益構造はより健全に見える。収益の約80％が企業顧客からであり、年換算収益は約140億ドルに達し、3年連続で約10倍の成長を維持している。調査機関Epoch AIの予測によると、現在の成長傾向が続けば、Anthropicの年間売上高は2026年下半期にOpenAIを上回る可能性がある。

巨頭はまだ倒れていない

ただ、競争はまだ決着がついておらず、OpenAIは依然として巨大な構造的優位性を保持している。8億人を超える億人の週間アクティブユーザー、世界最高の消費者向けAIブランド認知度、そして手に入れたばかりの1,100億ドルの資金力。ChatGPTの消費者向けサブスクリプション収入は依然として増加しており、企業顧客数はかつて100万社を超え、新モデル「Spud」のリリースも間近だ。プログラミングツール「Codex」の週間アクティブユーザー数はすでに200万人を超えている。

しかし、AI業界はパラダイムシフトの重要な局面にあり、価値の重心は「誰のモデルが最も強力か」から「誰が企業の生産性を向上させられるか」へと、汎用能力の競争から、複雑なタスクを自律的に遂行できるAIシステムである「エージェント型AI（Agentic AI）」へと移行しつつある。

このパラダイムシフトにおいて、Anthropicは正しい方向を見極めたが、OpenAIはすべてを賭けたものの、実質的には何も賭けていないのと同じだ。

Soraの停止は、OpenAIの経営陣がすでに問題を認識していることを示すシグナルである。しかし、問題の認識と解決の間には、まだ長い道のりが残されている。

創業チームがほぼ全員離脱し、資本負担がかつてないほど重く、競合他社がすでに先行している状況下で、OpenAIはかつての姿に戻り、初心を保ち、正しい選択ができるのだろうか？

研究所から世界一価値のある未上場企業になるまで、OpenAIは4年足らずを要した。これからの4四半期が、同社が「大きな」企業から「正しい」企業へと変貌できるか、あるいは極端なケースでは衰退に向かう企業となるかを決定づけることになる。