[Acara] Web3 Trends & Forecast 2023 – Edisi VC: Acara Pertama Coinlive Tahun Ini

Coinlive, outlet berita cryptocurrency independen yang berbasis di Singapura, menyelenggarakan acara pertamanya tahun ini, disponsori oleh LBank Labs dengan Jinse Finance sebagai mitra media strategis, di Pusat Bisnis NTUC pada 27 Februari. Berjudul “Tren dan Prakiraan Web3 2023 ─ Edisi VC ”, acara yang dihadiri oleh lebih dari 150 peserta ini menggali pemikiran para pembicara yang diundang tentang tren saat ini dan perkiraan mereka untuk tahun ini.

Melalui diskusi meja bundar bahasa Inggris dan Mandarin yang dimoderasi dan peluang jaringan, peserta memperoleh wawasan terkait industri yang relevan dan terhubung dengan VC terkemuka (pemodal ventura), investor, dan pengusaha.

Kriteria Evaluasi untuk Investasi dalam Proyek Kripto

Dimoderatori oleh Kepala Asia Tenggara di Zokyo, Tristan Lee, acara dimulai dengan meja bundar bahasa Inggris pertama berjudul “Kriteria Evaluasi untuk Investasi dalam Proyek Kripto”. Meja bundar menampilkan Joash Lee, Penasihat di 4WARD.VC; Stan Low, Analis Investasi di QCP Capital; Marcus Eng, Arsitek Produk dan Kepala Pertumbuhan, BD di Starboard Ventures; Elias Tan, Investor Web3.0; dan Goh Seh Harn, CEO di Trigger Asset Management.

Setelah pengenalan diri, para pembicara menjawab pertanyaan tentang bagaimana VC dan investor mengevaluasi investasi potensial dalam proyek kripto.

“Melihat Web3, tesis investasi saya secara umum belum benar-benar berubah. Saya percaya bahwa startup yang baik masih ada di sini dan dana masih dikerahkan secara aktif… dalam jangka panjang, saya percaya bahwa Web3 akan tetap ada dan ini adalah masa depan,” menurut Joash. Stan berbagi bahwa CeFi, Defi, data, dan infrastruktur perdagangan yang berfokus pada pilihan dan struktur produk akan memberikan nilai bagi meja perdagangan mereka. Dua tren jelas yang dilihat Marcus adalah penyimpanan terdesentralisasi dan bagaimana penambangan berkelanjutan dapat membantu, misalnya, negara bagian di A.S. untuk menyeimbangkan jaringan listrik mereka. Dia merasa bahwa keduanya adalah yang paling menguntungkan dan hadiah risiko terbaik saat ini. Perspektif Elias condong ke sisi makro ketika dia melihat makro pasar uang global, jumlah uang yang dicetak, apa yang dilakukan cadangan federal, dan indikator terpentingnya saat ini adalah inflasi. Harn menyatakan bahwa saat ini mendanai musim dingin serta musim dingin crypto, “… di semua industri tradisional ini (real estat, bisnis kapal pesiar, pertanian, teknologi pertanian, dan teknologi kesehatan), saya harus mengatakan bahwa sementara investasi langsung ke aset likuid dalam hal crypto adalah apa yang orang-orang di industri ini tidak kenal, tetapi dalam hal minat mereka untuk masuk ke ruang Web3, menurut saya minat mereka terus meningkat.

Marcus mencatat bahwa seluruh mania Artificial Intelligence (AI) sangat menarik, “ChatGPT telah ada selama sekitar lima tahun dan baru belakangan ini mulai mendapatkan banyak hype. Dan sekarang tiba-tiba semua orang ingin membuat proyek crypto dengan AI di dalamnya… Pertama, kita bahkan tidak tahu apakah AI akan bekerja di industri teknologi biasa dan juga sangat mengganggu. Itu berpotensi menyebabkan begitu banyak kerusakan sehingga saya bahkan tidak ingin ada hubungannya dengan itu. Dengan pendapat yang berbeda, Elias merasa bahwa meskipun tidak perlu menggabungkan AI dengan crypto, AI akan sangat berguna dalam membuat semua orang berkumpul untuk membuat keputusan kolektif yang kami yakini secara objektif lebih baik daripada keputusan yang dapat kami buat sendiri. Meski usaha itu berbahaya, ia juga merasa itu mengasyikkan pada saat bersamaan. Di sisi lain, Joash setuju dengan Marcus dan Elias, "AI adalah masa depan, tetapi kemudian kita perlu melihat manfaat yang dapat diberikan AI kepada kita."

“Ada begitu banyak inovasi tetapi tidak ada substansi… Saya merasa crypto telah mencapai titik di mana uang menjadi sangat baik sehingga tidak ada yang benar-benar ingin mencoba sesuatu yang benar-benar inovatif. Semuanya hanyalah salinan dari sesuatu yang lain dan itu hanya lebih cepat… sungguh menyedihkan. Crypto dulu sangat inovatif dan orang-orang mencoba keluar dan menciptakan sesuatu yang baru… Saya merasa ada kejenuhan yang sangat besar tanpa kontrol kualitas, ”kata Marcus ketika ditanya apakah inovasi akan mencapai titik jenuh di Web3. Harn setuju bahwa ada banyak nafas tetapi tidak cukup mendalam di pasar. Dia menunjukkan bahwa sementara banyak proyek Web3 telah berinovasi ke banyak industri tradisional, yang merupakan salah satu yang berhasil menjadi arus utama.

Joash mencatat bahwa investor mulai peduli dengan lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG), dan investasi hijau, dan bahwa blockchain menjadi lebih berkelanjutan. Dalam hal ESG, ini lebih bersifat lingkungan daripada sosial atau tata kelola, tetapi di mana blockchain berperan, itu akan membantu aspek tata kelola, menurut Harn. Sudut pandang Marcus adalah jika Anda ingin berinvestasi di ESG, Anda harus mempercayainya karena Anda bertaruh pada sesuatu yang bisa dibilang akan membuat dunia menjadi tempat yang lebih baik. Dia juga mengungkapkan bahwa tugas mereka sebagai investor bukan hanya menghasilkan uang untuk diri mereka sendiri tetapi berinvestasi pada hal-hal yang dapat membuat dunia menjadi tempat yang lebih baik.

Mengenai bagaimana VC dan investor mengukur proyek berdasarkan lanskap peraturan, aspek keamanan dan keselamatan, serta masalah kepatuhan dan hukum, sebelum berinvestasi, Marcus mengatakan bahwa dia berusaha untuk tidak berinvestasi pada hal-hal yang melibatkan ritel terlalu banyak. Stan juga sependapat bahwa sulit untuk mengakses ke mana arah regulasi, tetapi ada beberapa hal yang dapat dilakukan investor seperti memeriksa kejelasan dan keadaan regulasi saat ini, kontrak pintar dan risiko desain produk, dan sebagainya.

Para pembicara menyinggung secara singkat bagaimana penggalangan dana telah berkembang selama bertahun-tahun dari TradFi ke DeFi dan Web3, setiap tantangan yang dihadapi saat penggalangan dana dan dalam pengelolaan proyek, dll.

Outlook Industri Blockchain pada tahun 2023

Dimoderatori oleh Venture Capitalist di LBank Labs, Arthur, acara dilanjutkan dengan satu-satunya meja bundar berbahasa Mandarin berjudul “Outlook of the Blockchain Industry in 2023”. Meja bundar menampilkan Zhu Feida, Associate Professor di SMU; Simon Li, Mitra Pendiri di Chain Capital; Zhu Zixi, Investor di Matrix Partners; Francois Zhang, Penasihat (Web3 & VC) di Seedefy; dan Sistine Chen, Kepala Ventura di M-Ventures.

Setelah pengenalan diri, para pembicara menjawab pertanyaan yang berkaitan dengan topik yang disebutkan di bawah seputar industri blockchain.

Meja bundar membahas topik yang berpusat pada DeFi, GameFi, dompet, pertukaran, Layer2, SAAS, SocialFi, aset digital, privasi, middleware, dan sebagainya, serta pengembangannya di masa mendatang.

Menurut Simon, GameFi mendapatkan daya tarik dalam beberapa tahun terakhir, mulai dari Axie Infinity hingga StepN, dan salah satu yang paling populer belakangan ini adalah Magic Beacon. Beberapa proyek Layer2, game asli dapat menjadi arah pengembangan baru meskipun salah satu masalah yang lebih menonjol adalah memiliki basis pemain yang kecil. Satu tren adalah bahwa mereka akan berkembang menuju Web2, yang lainnya menjadi lebih asli.

Adapun masa depan pertukaran dan tren untuk tahun 2023, statistik yang diamati adalah bahwa pertukaran terpusat (CEX) masih menjadi pemain utama dan 95% pengguna masih menggunakan CEX, kata Sistine. Saat ini, pasar dibagi menjadi delapan: dua (CEX: bursa terdesentralisasi [DEX]) tetapi di masa depan, akan menjadi dua: delapan.

DEX akan memainkan peran yang lebih besar di pasar di masa mendatang, tetapi untuk saat ini, ada masalah di antara pengguna di DEX. Pertama adalah kebutuhan untuk menggunakan dompet terdesentralisasi; kedua adalah pengguna Web2 tradisional tidak memiliki kripto. Jadi masalahnya adalah bagaimana mereka mengubah fiat mereka menjadi crypto agar bisa digunakan di DEX? CEX penting karena merupakan saluran bagi pengguna untuk bertukar fiat dan crypto. Jika dan saat masalah ini teratasi, DEX akan mengambil peran yang lebih besar di pasar.

Arthur menambahkan bahwa CEX menerima lebih banyak pengguna dan menanggung lebih banyak biaya pemasaran, tetapi DEX jarang beriklan di ruang tradisional atau mendapatkan pengguna baru.

Zixi menyebutkan bahwa klien besar dan bank investasi tertarik pada crypto tetapi pertanyaannya adalah bagaimana mengintegrasikannya ke dalam pasar. Saat ini untuk DEX, ini masih merupakan tantangan besar bagi mereka. Dari sudut pandang teknis, ada beberapa aspek yang tidak dapat dibandingkan dengan CEX.

Dia melanjutkan untuk berbicara tentang penggunaan SAAS di ruang Web3, menyatakan bahwa kecuali seseorang melakukan bisnis terkait perdagangan di ruang crypto untuk SAAS, sulit untuk mendapatkan lalu lintas dari konsumen. Terlepas dari pasar yang lesu, penerapan kontrak tahun lalu adalah 75 kali lebih banyak dari tahun 2021. Meskipun pasar tidak berjalan dengan baik, di mana VC tidak berinvestasi dalam proyek sebanyak yang mereka lakukan sebelumnya di tahun 2021, masih ada sekelompok pengembang yang tertarik untuk masuk. Ini menyiratkan bahwa banyak proyek kecil dan menengah tumbuh perlahan, terlepas dari apakah itu di China atau Amerika, atau negara dunia ketiga; ada lebih banyak pengembang.

Bagaimana Modal Ventura Web3 Berbeda dari Web2

Dimoderatori oleh Co-founder di mitra Yuzu Venture, Amie Lin, acara tersebut berhasil ditutup dengan roundtable berbahasa Inggris terakhir berjudul “How Web3 Venture Capital Differs from Web2”. Meja bundar menampilkan Goh Sim Aik (Pemanah), Sekretaris dan Anggota Pendiri di Kamar Dagang Rumania (Singapura) ─ RoCham; Chew Min Wei, Mitra di Arcane Group; Ong Jielun, Senior Director, Ventures APAC di Plug and Play Ventures; Faisal Abdul Karim, Salah Satu Pendiri Equoria & Circe Blockchain; dan Mackenzie Chng, Investor di Blockchain Founders Fund.

Pembicara menjawab pertanyaan tentang pemikiran mereka tentang mengapa perusahaan Web2 tertarik pada investasi Web3, perbedaan risiko pasar antara Web2 dan Web3, dan seterusnya, setelah pengenalan diri.

Perusahaan Web2 teknologi besar seperti Amazon, Twitter, Meta, Tesla, dan lainnya, sudah memiliki investasi Web3 atau menyatakan minatnya pada Web3, tetapi apa saja faktor kunci yang umum? Archer mengungkapkan bahwa tidak hanya perusahaan teknologi besar Web2 yang tertarik dengan investasi Web3; perusahaan tradisional dan non-teknologi juga tertarik. Dia mengatakan bahwa itu adalah ancaman eksistensial bagi perusahaan-perusahaan ini jika mereka tidak ada di dalamnya. Karena topik risiko pasar relatif luas, Min Wei mengklasifikasikannya menjadi dua komponen yang lebih kecil: risiko pasar sekunder likuid dan pasar swasta primer.

Jielun menunjukkan bahwa salah satu perbedaan lanskap persaingan antara Web2 dan Web3 adalah Web3 dipandu oleh prinsip desentralisasi dan kepemilikan, sedangkan Web3 berlawanan karena dimiliki oleh entitas terpusat. “Dalam hal investasi, yang cenderung kita lihat adalah faktor apakah mereka memberi insentif kepada pemangku kepentingan yang berbeda untuk bersatu dalam sistem yang berjalan,” lanjutnya.

Menurut Faisal, ruang Web3 sedang mengalami musim dingin crypto dan pendanaan telah mengering tetapi investasi Web2 dan Web3 berjalan ke arah yang sama. Apakah proyek Web3 memberikan nilai kepada pelanggan, adalah salah satu faktor kunci yang dia perhatikan, yang juga berlaku untuk proyek Web2.

“Fundamental kunci di sini yang kami lihat, berdasarkan pengkodean, adalah bahwa pada dasarnya kami harus kuat dalam apa yang kami lakukan, memiliki semacam kerangka kerja yang baik…Untuk pengembang Web3,…lebih tentang interoperabilitas,” Mackenzie menjelaskan tentang perbedaan komunitas berkembang antara Web2 dan Web3. Pasar pada akhirnya akan berkonsolidasi; ada lebih banyak sentralisasi daripada desentralisasi, dan pengembang perlu memikirkan bagaimana mereka dapat beroperasi dengan lebih baik di antara kedua dunia dan dapat menghubungkan keduanya, Faisal menyimpulkan.

Adapun perbedaan dalam lingkungan peraturan antara Web2 dan Web3, Min Wei mengatakan bahwa fokus untuk Web2 lebih pada perlindungan data, privasi, dan undang-undang anti-trust, dan setiap yurisdiksi mengambil pendekatan yang sangat berbeda dan semua bisnis crypto akan melakukannya. struktur sesuai dengan bagaimana peraturan berjalan. Mackenzie menyebutkan bahwa mereka biasanya berinvestasi dalam ekuitas (kebanyakan karena sudut pandang peraturan) meskipun sebagian besar VC Web3 cenderung berfokus pada token.

Panel secara singkat menyentuh PHK di ruang Web2 dan Web3, serta kata kunci saat ini, AI. Meja bundar kemudian diakhiri dengan babak penerangan yang meminta para pembicara untuk menjawab dalam tiga kata, proyek apa yang akan mereka investasikan untuk kepentingan pribadi mereka jika mereka tidak memiliki mandat.