突然转向！外汇干预传言令日元飙升；黄金从低点反弹，尽管中国传来利好消息，比特币仍下跌

4 月 29 日（周一）亚市午盘，美元兑日元一反早间的大涨势头，在震荡交投中迅速跌至 155.70，并触及 155.04 的低点。有报道称，日本当局可能会进行干预。随着中东风险情绪降温，黄金在跌至 2322 美元后试图反弹，价格暂时报收于 2333 美元。中国国营媒体披露，香港首次发行的比特币现货 ETF 预计将于明日上市交易，但比特币仍跌至近 62,000 美元。

周一亚洲时段，日元从 1986 年 10 月以来的最低水平稳步反弹，从 160.00 心理关口下方反弹了约 500 点。日元大幅反弹的原因可能是日本当局采取了一些干预措施来提振本国货币，但迄今为止尚未发布任何官方公告。美元小幅下跌，导致美元/日元汇率在过去一小时内大幅下跌。

然而，鉴于日本央行对进一步收紧政策的谨慎立场以及利率前景的不确定性，日元似乎很难实现任何有意义的升值。相比之下，在上周五公布的美国个人消费支出（PCE）价格指数的支持下，由于通胀率依然坚挺，预计美联储将推迟降息。这表明，美国和日本之间巨大的利率差距将持续一段时间，再加上风险基调普遍积极，这应该会限制日元的走势。

正如市场普遍预期的那样，日本央行周五维持短期利率不变，并表示通胀率有望在未来几年达到 2% 的目标，这表明该行准备在今年晚些时候提高借贷成本。

在会后的新闻发布会上，日本央行行长上田一夫几乎没有就下一次加息的时间提供任何线索，并排除了全面缩减购债规模的可能性，令日元多头保持谨慎。

此外，上周五公布的东京消费者物价指数显示，日本的通胀正在降温，再加上股市普遍向好，这应该会限制避险日元的大幅上涨。

日本执政党自民党失去了三个关键的补选席位，这并不被视为对首相岸田文雄的信任投票，并反对他在 9 月任期结束时连任。

美国经济分析局的报告显示，3月份PCE物价指数环比上涨0.3%，年率从2月份的2.5%攀升至2.7%，超出预期的2.6%。此外，剔除波动较大的食品和能源价格后的核心 PCE 物价指数保持稳定，年率为 2.8%，而预期为 2.6%，再次印证了美联储长期维持较高利率的赌注。

根据芝加哥商品交易所集团（CME Group'；FedWatch）的工具，投资者目前预计美联储在9月份开始一轮降息周期的概率为58%，低于一周前的68%，到12月份放松政策的概率超过80%。

这表明日本和美国之间的巨大利率差距将持续一段时间，再加上积极的风险基调，这应该会限制避险日元的大幅上涨，并为美元/日元货币对提供支撑。投资者目前正期待本周央行的关键事件风险，首先是周二为期两天的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议，以及备受瞩目的美国非农就业（NFP）报告，以寻求新的方向性动能。

就黄金而言，本周伊始，金价一度触及 2322 美元的低点，最多时下跌了 15 美元。以色列推迟战争全面升级，暂时停止对拉法的袭击以换取人质，这一前景冷却了风险情绪。然而，美国银行业爆炸性增长，共和第一银行（Republic First Bank）的 32 家分行被接管，为看涨交易者提供了一些支持。

摩根大通发布了逢低布局的信号，称黄金的结构性牛市条件依然完好。

来自中美比特币现货 ETF 的重磅信号

中国基金报记者注意到，香港证监会批准华夏香港、博时国际、嘉实国际等6只虚拟资产现货货币ETF首次发行，4月29日首发，4月30日正式在港交所挂牌交易。这6只ETF在产品费率、交易、发行、虚拟资产平台等方面存在一定差异。

从发行价来看，嘉实国际和华夏（香港）旗下产品的发行价为每份1元，而博时的比特币ETF和以太坊ETF的初始发行价与2024年4月26日跟踪的指数一致，分别为1/10000和1/1000，这意味着每份基金份额的资产净值约相当于0.0001 个比特币和 0.001 个以太坊，这意味着持有 10,000 份基金份额相当于 1 个比特币，持有 1,000 份基金份额相当于 1 个以太坊。

彭博情报公司（Bloomberg Intelligence）高级ETF分析师埃里克-巴尔丘纳斯（Eric Balchunas）分享了他对香港加密货币现货ETF市场的看法，他说："4月30日开始正式获准交易的香港比特币/以太坊现货ETF的费用分别为30个基点、60个基点和99个基点，平均费用低于我们的预期，这是一个好迹象；

然而，华尔街比特币现货ETF却传来利空消息，根据Farside Investors的数据，截至4月26日当周，比特币现货ETF市场净流出资金共计3.28亿美元。

4月份还剩下两个交易日，截至周一交易时段，4月份比特币现货ETF市场净流出1.308亿美元。如果需求情况没有改善，比特币现货ETF市场可能会出现自1月11日推出以来的首次月度净流出。

本周，投资者对比特币现货ETF市场流动趋势的敏感度可能会加强，美国劳动力市场数据和美联储将成为焦点。周三的FOMC新闻发布会将使市场调整对美联储2024年多次降息的预期。

美元/日元技术分析

FXStreet分析师哈雷什-门加尼（Haresh Menghani）指出，从技术角度看，上周五突破自年内低点延伸的上行趋势通道被视为看涨交易者的新触发点。然而，日线图上的相对强弱指数（RSI）目前显示出极度超买状态，促使交易者在新一周的第一天进行激进的多头平仓交易。

随后的下跌可能会在 157.00 水平附近找到适当的支撑，该水平是上升通道阻力的突破点。后者应该是一个关键支撑点，如果被果断突破，可能会改变看跌交易者的近期倾向，并为一些有意义的修正性下跌铺平道路。

比特币技术分析

FXEmpire 的分析师鲍勃-梅森（Bob Mason）表示，比特币仍处于 50 日移动均线下方，同时维持在 200 日移动均线上方。

EMA 确认了近期看跌但长期看涨的价格趋势。

突破 64,000 美元阻力位将激活 50 天移动平均线。突破 50 天移动平均线可能预示着将升至 69,000 美元的阻力位。

周一，有必要考虑美国经济日历和比特币现货 ETF 市场流量数据。

相反，如果比特币跌破 60,365 美元的支撑位，58,000 美元的门槛就会发挥作用。

比特币的 14 天 RSI 读数为 42.94，有可能跌至 58,000 美元的水平，然后进入超卖区域。