Biteye 2024 年度赛道展望

1 月 11 日，BTC ETF 终于通过了 SEC 的批准，今天 11 支 BTC ETF 正式在美股市场上线交易，这两天可谓是加密史上的里程碑时刻。

随着 ETF 把 BTC 带向更大的主流世界，以及 3 月底即将到来的 BTC 减半事件，2024 年对于加密赛道无疑是十分重要的一年。

那么在 2024 年中，有什么赛道是我们值得关注的？本期我们为大家带来了一份 Biteye 社区小伙伴们共同合作撰写的 2024 年七大赛道分析与展望。

BTC 生态

回望 2023 年，BTC 生态的主线叙事十分明显，从 3 月 8 日Domodata 提出了 BRC20 标准后，一系列的铭文迅速在 BTC 主链上繁荣。新资产的叙事叠加 BTC 的叙事让一年内第一个铭文资产 ORDI 突破$1000M 市值。

随着链上的交易变多，网络拥堵和交易费用高的问题开始显现，在热门铭文被 Mint 时，BTC 的 GAS 费高到了普通用户无法接受的地步，BTC 的扩容需求也站上未来叙事的舞台，那么 BTC 生态后续我们可以关注的方向有哪些？

1、BTC 新资产发行协议

Atomicals，一个针对 Ordinals 和BRC20 的优化项目，解决了 BRC20 过分依赖中心化链下索引的问题。它利用并扩展了比特币的 UTXO 模型，将每个聪的 UTXO 作为一个特定的 Atomical 代币或数字对象。$ATOM 是 Atomicals 的第一个代币，用 POW 的方式进行铸造，被社区认为更去中心化，符合 BTC 原教主义思想，由于技术上的优越性，其目前社区共识较强。

SRC-20，基于 Stamps 协议开发的代币标准，BTC Stamps 由 @mikeinspace 发明，他与 Ordinals 的最大区别是 Ordinals 的图片/文本信息是存储见证数据中，而 Stamps数据存储在交易输出中，该差异造成了 Stamps 的一个重要特点，即永远可以存在 BTC 链上，全节点必须同步该数据。

Bitmap，Bitmap 是 BTC 生态中的首个元宇宙项目，通过将比特币区块中的每笔交易输入映射成地块（Parcel），形成一个街区或区域。Bitmap 还提出了 BRC-420 协议，BRC420 是基于Bitmap 的资产协议，通过将多个铭文组合在一起，形成一个复杂铭文，创造出从小型角色、宠物到各种各样的资产。

其他的包括 CBRC，Veda，Rune，Sat 这些新协议都可以关注。

2、BTC 基础设施

目前主流的 BTC 基础设施项目如下所示，可以看出，未来的 BTC 基础设施会主要分为以下几个大方向：

• 跨链桥

• IDO 平台

• DEX 交易所

• 借贷平台

• 交易市场

3、BTC 扩容方案

BTC 扩容方案的发展方向主要有两种方式，一种是闪电网络，一种是侧链。

1）闪电网络（Lightning Network）

闪电网络由 Joseph Poon 和 Tadge Dryja 于2016 年提出，是比特币 Layer 2 解决方案之一。

闪电网络由支付通道组成，旨在实现快速跟低手续费的交易，让用户在链下支付，但无需确认，最终结算在主链进行，理论上闪电网络每秒可达到百万笔交易的处理速度。

Taproot Asset 协议是闪电网络开发团队 Lightning Labs 于 2023 年 10 月 19 日提出的资产发行协议，目前主流的 Tarproot Asset 的发行和交易平台为 Nostr Aeest，其代币双 T($TREAT & $TRICK) 目前主要用于质押来打新。

2）侧链

Stacks($STX)：Stacks 是目前 BTC 生态中发展最完善的 L2，Stacks 验证机制采用了 POX（Proof of Transfer）的共识算法。

通过锚定交易的方式，通过将交易打包后，把 Stacks 链上的交易的区块信息广播到比特币网络中保证其交易的安全性。

Stack 具备完整的执行环境（即任何可构建在以太坊等链上的应用程序可构建在 Stacks 层上）。

Stacks 中的交易验证者和矿工可以分别质押$STX 以及$BTC 来挖$BTC 和$STX 代币来维护网络安全。

从 Stacks 的路线图来看，今年 Q1 上线的 Nakamoto 网络发布以及 SBTC 发布将会是 Stacks 发展的重要里程碑，值得重点关注。

3）其他

除了上述提及的协议之外，还值得关注的 BTC 扩容方案有 RGB 协议，比特币侧链项目Rootstock($RIF)，BitVM，BEVM 等等。

模块化区块链和数据可用性 DA

1、模块化区块链

模块化区块链是一种专门从事特定功能（如执行 Execution、共识 Consensus、结算 Settlement 或 数据可用性 DA）的区块链，并依靠其他区块链或服务来执行其余任务。

如此设计可以加强项目的安全性，并为项目团队节省精力从而专注开发核心的特色功能。

模块化区块链通过将区块链的各个功能、组件解耦，来解决传统单体链的性能瓶颈，每个模块分别采用专业的提供商，以组合的形式为定制化区块链提供可能。

模块化区块链方向值得关注的项目较多：

• Celestia（$TIA）

Celestia 采用了链下的方式来实现 DA，即通过 Reed-Solomon 纠删码以及专门的 Namespaced Merkle Trees 结构来确保数据的可用性，让 DA 变得更便宜并以更有效的方式进行。

Celestia 虽然已经发币，仍然可以通过在账户内质押的方式间接参与所有使用 Celestia 的模块化项目，Cosmos 系最近不少项目也都将 Celestia 质押账户纳入空投范围。

• Manta

Manta Network 是用于零知识（ZK）应用程序的模块化区块链，同时也是第一个将数据可用性层从 ETH 主网转换成了 Celestia 的 Layer2。

自从去年 12 月 Manta 将 DA 从 ETH 主网转换成了 Celestia，其交易手续费减少了99.8%。目前 Manta 的 TVL 超过 8 亿美金，仅次于 OP 和 Arb。

• AltLayer

AltLayer 是一个去中心化的 Rollup 即服务协议，其整个堆栈采用模块化设计，终端用户可以根据自己的需求进行 Rollups 选择。

Rollup SDKs 支持 Arbitrum Orbit、OP Stack 等。数据可用层支持 Eigenlayer、Celestia、Astria。

AltLayer 在银河上已经发布过第一期测试网的任务以及 OAT，可以关注后续测试网任务，未来可能会为 OAT 赋能，同时此前Altlayer 发布过 Ottie NFT 系列，该系列未来有机会获得代币空投。

• Cevmos

Cevmos 是 Cosmos EVM 应用链 Evmos 与 Celestia 合作共同开发的 rollup 堆栈，旨在成为 Celestia 上基于 EVM rollup 构建的最佳结算层。

而 Cevmos 是 Celestia，Evmos 和 Cosmos 的缩写。

2、数据可用性层

数据可用性层是模块化区块链的主要发展方向之一，Celestia 就是专门做数据可用性层的模块化区块链。

数据可用性主要指的是交易数据的公共存储提供验证服务。数据可用性层可确保数据正确、受保护且易于验证。对于当下场景下，最直接的是，数据可用性层可以极大减少项目方和用户的 Gas Fee。

目前 ETH L2 需要把 Calldata 上传到 ETH 主网，也就是由 ETH 主网负责 DA，这是一笔超级大的开销。

从前面我们所提到的 Manta 手续费的大量减少可以看出，单单从省钱的优势，再加上如今的市场热度，不难看出 DA 已然是 Web3 项目方的真实需求，市场前景非常广阔。

但问题也随之而来，蛋糕大了，就意味着 DA 之间竞争，DA War。未来一段时间的会相继上线很多 DA 新项目（以下是 DA 服务提供方，不包括使用 DA 服务的用户）：

• Avail，由 Polygon 团队主导的模块化区块链项目，是 Celestia 的主要竞争对手。目前在测试网阶段，Avail 可以视为对标 Celestia 的项目，已经推出了「节点冲突」的激励测试网，用户可以参与运行节点获取收益。

• Fuel，和 Celestis 不一样，是做执行层的模块化区块链，使用 SwayLang 语言，目前可以获取相应的 Zealy 身份。

• EigenDA，是由 Eigenlayer 提供低成本、超大规模的滚动数据可用性，安全性由 ETH Restaking 保护。可以尝试通过参与 Eigenlayer 参与该项目。

同时，一些老项目也会扶持自己的专属 DA。届时，选择用哪家 DA 就变成市场博弈的关键点。

比如 ETH 的 Danksharding 本质上也是 DA，其验证技术要比 Celestia 更为复杂。

以太坊创始人 Vitalik 多次为自家 DA 技术站台，他曾多次在社交媒体上表示，使用第三方的 DA 服务的并不能算是以太坊的二层，为自家 DA 设置护城河。

本质上 DA 是一门面向项目方的生意，与用户层面感知不大，因此 DA 项目方的软实力，比方说先发优势、人脉关系、话语权等等，可能要比技术细节本身还要重要。今年，DA War 将会非常精彩。

DePIN

正如 Biteye 在 2023 年展望报告的预期一样，DePIN 成为炙手可热的赛道，加密圈似乎找到了金融以外的大规模实用场景。

DePIN 是指去中心化物理基础设施网络，使用加密货币激励和协调去中心化基础设施的启动和持续经营。

DePIN 是虚拟的加密圈和现实世界的一次重要链接，可以促进数据安全、有效协调闲散资源，在使我们的生活更加美好的同时也让更多人看到加密货币的实用价值和魅力。

在项目启动初期，DePIN 使用代币或者空投预期去激励用户参与生态建设，吸引强有力的开发者来提供更具性价比的产品。

随着越来越多的用户使用产品或者服务，项目方的收入增加，收入可用于市值管理和进一步营销，给予产品的需求方和供给方回报，激励更多的参与者和引起市场资金的注意，打造繁荣的生态。

DePIN 在牛市期间会有很好的正向飞轮效应，近期也受到了 Binance 和 OKX 的关注，制作了 DePIN 主题的介绍视频。

Messari 和 Escape Velocity 共同的研究报告中将 DePIN 赛道分为计算、无线、能源、人工智能、服务和传感器。

下面按照各子赛道介绍值得关注的代表性项目，非投资建议。读者可继续探索和挖掘更多对社会有实际促进的有趣项目。

• 计算

在机器学习和 AIGC 的推动下，数据生成量呈指数级增长，也推动了对更加安全的去中心化存储的需要。Filecoin（$FIL）是存储赛道的龙头，在 DePIN 赛道收入排行数一数二。

• 无线

Helium($HNT) 是一个去中心化的无线网络协议，也是最早、最有名的 DePIN 项目之一，以 2.5 亿美金融资额和 Filecoin 并列 DePIN 赛道融资榜榜首。

子 DAO Helium Mobile ($MOBILE) 为用户提供优惠的电话套餐服务，近期因为币价的快速上涨成为一颗耀眼的新星。

• 能源

Arkreen 是一个全球的去中心化可再生能源数据网络，将可再生能源设备上可信可验证的数据代币化，促进碳中和。

• 人工智能

Render Network($RNDR)是去中心化 GPU 渲染网络，连结闲置的 GPU 来助力电影、动画渲染，和 Stable Diffusion、Netflix 等知名公司开展合作。

• 服务

Braintrust($BTRST) 是第一个去中心化人才网络，匹配顶尖自由职业技术人才和大公司的需求。

• 传感器

Hivemapper($HONEY) 是地图网络，贡献者通过 Hivemapper 的行车记录仪采集街景图像，绘制最新的地图。

投资者要参与 DePIN 赛道的投资主要有两种方式。

• 一种是作为供给方去购买相关的产品和设备提供服务，通过获得的代币奖励回本和盈利。

• 另一种方式是去购买相关的代币，因为在牛市期间项目方会用售出设备的收入来刺激比价，以此推动人们继续购买产品设备，快速推动生态网络的建设。

但是需要注意，DePIN 赛道的做市意愿会更加强烈，目前观察到的代币价格经常呈现暴涨暴跌态势，投资者可以考虑波段，分批入场，或者网格交易。

此外，我们还可以考虑以需求方的角度去享受 DePIN 更具性价比的服务。

新公链和以太坊生态

公链是加密行业的骨架，最大的基础设施。随着区块链技术的发展，我们认为高性能单链（并行 EVM）、以太坊再质押、坎昆升级以及模块化区块链将成为 2024 年需要关注的四个大方向。（其中模块化区块链我们在第一个板块已经进行介绍。）

1、并行 EVM 公链

最近，Paradigm 的 CTO Georgios 提出2024 年会是「并行 EVM 之年」，Paradigm 内部也在进行积极的技术探索。

EVM 性能瓶颈来源之一，是其执行交易是顺序处理的，因此在高峰时期会面临网络拥堵和延迟，而 gas 的拍卖机制又会引起高昂的 gas 费，这是用户使用以太坊时最为头痛的困扰。

如果 EVM 能实现并行计算，将大大提高网络处理速度和系统吞吐量，改进 EVM 的性能和效率。目前实现的方案主要有两种：

1）独立设计并行 EVM 公链和

2）将并行处理层作为 Layer2 执行交易

值得关注的项目：