该项目最初一周的试验山姆-班克曼-弗里德（SBF） FTX 前首席执行官 Alameda Research 的陈述充满了对欺骗、管理不善和涉嫌不当行为的指控，这些指控最终导致了这家交易公司和 Alameda Research 的倒闭。

本周的开幕式让我们一窥 FTX 的内部运作，这家公司的估值曾达到 320 亿美元。

目击者描绘了这样一幅图景：一个实体的运作蒙着一层神秘的面纱，举止不拘小节，这与该行业的高风险性质形成了鲜明对比。

前 FTX 雇员亚当-耶迪迪亚作证

Adam Yedidia 是 FTX 的前雇员，他声称早在 2022 年 6 月，他就和 SBF 讨论过 Alameda 欠 FTX 80 亿美元的巨额债务。

他对 FTX 创始人如何积极指导业务运营提出了宝贵的见解，驳斥了辩方将这位陷入困境的加密货币专家描绘成单纯的数学书呆子的说法。

在回答检察官达尼埃尔-沙逊（Danielle Sassoon'）关于SBF'role 亚当澄清说：

他是首席执行官，主要负责监督业务的方方面面；

此外，他还介绍了 SBF 与 Caroline Ellison 的关系。

除了强调影响 Alameda Research 公司责任估值的编码问题外，亚当的证词还深入探讨了 FTX 公司内部少数精英所保持的奢侈生活方式，包括在巴哈马群岛拥有价值 3500 万美元的豪华公寓。

FTX 联合创始人员工 Gary Wang作证

另一个重磅炸弹来自 FTX 的联合创始人 Gary Wang，他公布了 FTX 内部授予 Alameda Research 的特权。

他提到 Alameda 公司拥有 650 亿美元的信贷额度，这与其他客户的适度信贷额度形成了鲜明对比。

Gary 接着详细说明了 Alameda 似乎有权保持负账户余额并向 FTX 客户借钱，这些行为似乎缺乏适当的授权。

此外，审判还强调了对 FTX'backstop 保险基金的担忧，该基金旨在清算期间保障客户的头寸。

他认为，FTX 网站上报告的基金价值实际上是捏造的数字。

作为美国司法部（DOJ）在 SBF' 审判中传唤的第四位证人，他在宣誓后提供的证词揭示了 FTX 及其关联实体内部错综复杂的欺骗和可疑活动。

据加里自己说SBF ,卡罗琳 他们和尼沙德-辛格（Nishad Singh）积极参与欺诈活动，其中包括向 SBF'Alameda Research 对冲基金授予特权，允许从 FTX 无限制地提取资金。

也许更令人震惊的是，他断言他们对自己的不端行为心知肚明，这引起了人们对他们任职期间 FTX 道德和透明度的严重关切。

在庭审期间分享的另一个观点中，加里透露他曾 18 次与政府官员接触。

最初的两次会议有多个机构的代表参加，包括司法部、联邦调查局、证券交易委员会 (SEC) 和消费者金融保护局。

在这些会议上，他确认了 SBF'11 月 7 日推文的准确性：

FTX很好。资产没问题；

然而，随着庭审的进行，加里修改了他的陈述，表示这条推文虽然事实属实，但具有误导性。

他解释说，由于对代币'价格的潜在不利影响，试图在交易所清算大量持有的 FTT 代币是不可行的。

什么是 "5K Letter"？

该术语"5K信函"表示政府根据《美国量刑指南》第5K1.1节提出的法律动议 .

本节涉及与 "向当局提供实质性协助 "相关的政策，允许政府为以各种形式提供实质性合作的个人申请减刑。

Paradigm 联合创始人马特-黄（Matt Huang）作证

在加里作证后，专门从事加密货币投资公司 Paradigm 的联合创始人马特-黄（Matt Huang）走上证人席。

他透露，Paradigm 在 FTX 和 FTX US 的各轮融资中投资了约 2.78 亿美元。

然而，当被问及 Paradigm'FTX 所持股权的当前估值时，他的回答却让人大吃一惊：

我们将其标记为零美元；

马特继续透露，时任FTX首席执行官SBF曾驳回了Paradigm'对交易所与其姊妹交易公司Alameda关系的担忧。

值得注意的是，在 2021 年 FTX'B 轮融资期间，Paradigm 曾对交易所可能给予 Alameda 的优惠待遇表示担忧。

然而SBF 他向 Matt 和 Paradigm 保证，FTX 没有向 Alameda 提供这种特权。

这些保证促使 Paradigm 与红杉资本、软银和 Coinbase Ventures 等其他主要投资者一起，以 180 亿美元的估值为 FTX 筹集了 9 亿美元。

然而，FTX'倒闭后披露的信息与 SBF'Matt 的说法相矛盾，表明 FTX 确实向 Alameda 提供了大量福利。

这种秘密活动在交易所随后的倒闭中起到了关键作用，给 Paradigm 和其他投资者造成了巨大损失。

FTX 内部人员的宣誓证词证实了这些披露。

SBF'前女友兼阿拉米达研究公司首席执行官卡罗琳-埃里森作证

关键证人卡洛琳，SBF'的前恋爱伙伴和长期盟友 在她的转变过程中，她提供了重要的启示。

她承认在担任 Alameda Research 首席执行官期间参与了欺诈活动。

但她强调，这些欺诈行为并非出于她本人的意愿，而是在 SBF 的授意下实施的。

卡罗琳在证词中阐明了 SBF 如何建立了一个系统，为从 FTX 抽走资金提供便利。

她估计，这一系统使 Alameda Research 从现已破产的数字货币交易平台上获得了约 140 亿美元。

此外，法庭揭露的情况也耐人寻味，卡罗琳透露，SBF 曾怀有政治抱负，憧憬着未来成为美国总统。

尽管他们在阿拉米达研究公司（Alameda Research）和 FTX 的领导职位上的专业合作一直持续到 2022 年 11 月，但这一披露是在他们的私人关系结束的背景下做出的。

她透露，在 2020 年至 2022 年期间，将有大量资金从 FTX 用户流向阿拉米达，总额在 100 亿至 200 亿美元之间。

这些资金被用于各种用途，包括偿还贷款、投资和进行稳定币兑换。

一个重要的启示是，阿拉米达公司没有向 FTX 投资者和审计师披露信贷额度，这意味着这些关联实体的财务运作缺乏透明度。

此外、卡罗琳 Alameda Research'e 就 Alameda Research'e 参与通过信贷额度从加密货币交易所 Binance 回购 FTX 代币（FTT）一事作证，据称这一决定受到了避免与 Binance 发生潜在冲突的愿望的影响。

2021 年利用创世纪贷款作为资金来源也是说明的一部分。

有趣的是，她坦率地表达了自己作为 Alameda 首席执行官的不足感。

SBF'的审判对他不利

迄今为止提供的证词绝大多数都与 SBF 有关，显然审判的进展对他不利。

不过，辩方的一线希望在于他们的律师有可能获准盘问一些证人。