Tại sao việc Hồng Kông ra mắt quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay lại quan trọng đến vậy?

Sau khi Hoa Kỳ phê duyệt BTC ETF giao ngay, Hồng Kông dự kiến ​​sẽ làm theo. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã bắt đầu xem xét đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên vào ngày 26 tháng 1 năm 2024. Đơn đăng ký này được đệ trình bởi Harvest Hong Kong, một trong những công ty quản lý quỹ lớn nhất Trung Quốc.

Dựa theoTin tức của Tencent Các cơ quan quản lý đang tích cực làm việc để đẩy nhanh quá trình phê duyệt các quỹ ETF trong nước và sẽ ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên ở Hồng Kông sau Tết Nguyên đán vào ngày 10 tháng 2.

Các cơ quan quản lý Hồng Kông có thể đi theo sự dẫn dắt của SEC Hoa Kỳ và phê duyệt nhiều quỹ ETF giao ngay để đảm bảo một sân chơi bình đẳng. Một số tổ chức tài chính khu vực đã bày tỏ sự quan tâm đến việc tung ra BTC ETF giao ngay vào năm 2024.

Vào ngày 10 tháng 4, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã cập nhật danh sách các công ty quỹ quản lý tài sản ảo trên trang web chính thức của mình, bổ sung thêm Công ty quản lý tài sản quốc tế Harvest và China Asset Management (Hong Kong) Limited. Cả Harvest International và China Asset Management đều nằm trong số các quỹ đại chúng đầu tiên ở Hồng Kông lọt vào danh sách các công ty quỹ quản lý tài sản ảo. Theo thông tin công khai, hiện tại chỉ có hai sàn giao dịch tài sản ảo được cấp phép ở Hồng Kông là OSL và HashKey.

Vào ngày 12 tháng 4, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hồng Kông dự kiến ​​sẽ bắt đầu giao dịch vào cuối tháng 4 và các quỹ ETF giao ngay Ethereum có thể bắt đầu giao dịch sớm nhất là vào tháng 5. Lô tổ chức đầu tiên được phê duyệt cho quỹ ETF giao ngay Bitcoin ở Hồng Kông sẽ bao gồm ba đến bốn công ty, sẽ nằm dưới sự giám sát của HashKey Exchange và OSL.

Vào ngày 15 tháng 4, China Asset Management (Hồng Kông) đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông chấp thuận cung cấp dịch vụ quản lý tài sản ảo cho các nhà đầu tư. Hiện tại họ có kế hoạch phát hành các sản phẩm ETF có thể đầu tư vào Bitcoin và Ethereum.

China Asset Management (Hồng Kông) đã tiến hành nghiên cứu và triển khai với sự cộng tác của các đối tác là OSL Digital Securities Limited và BOCI-Prudential Trustee Limited, Vương quốc Anh. Ngoài ra, OSL là đối tác giao dịch và lưu ký độc quyền cho các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum do China Asset Management tại Hồng Kông đưa ra.

Trong khi đó, Bosera International, hợp tác với HashKey Capital, có kế hoạch phát hành Bitcoin và Ethereum ETF giao ngay. Bosera International Limited đã chính thức được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) phê duyệt để mở rộng phạm vi kinh doanh từ giấy phép Loại 9 hiện có (cung cấp quản lý tài sản) để bao gồm các dịch vụ quản lý tài sản liên quan đến tài sản ảo. Đồng thời, HashKey Capital gần đây đã được SFC chấp thuận nâng cấp giấy phép Loại 9 (có khả năng đầu tư và quản lý 100% tài sản ảo) để cung cấp các sản phẩm quỹ tài sản ảo cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Bosera International và HashKey Capital sẽ kết hợp các lợi thế tương ứng của họ để hợp tác trong nhiều lĩnh vực, bao gồm ETF giao ngay tài sản ảo, công nghệ chuỗi khối và công nghệ tài chính, để cùng thúc đẩy việc phát hành ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum.

Harvest International, China Asset Management và Bosera Fund đã thông báo rằng các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của họ đã được SFC Hồng Kông phê duyệt. Harvest International và China Asset Management sẽ hợp tác với OSL để lưu ký và giao dịch tài sản ảo, trong khi Bosera Fund sẽ hợp tác với HashKey.

Việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) ở Hồng Kông có ý nghĩa quan trọng đối với ngành:

1. Tăng cường khả năng tiếp cận thị trường và thanh khoản: Bằng cách phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, Hồng Kông cung cấp một cách an toàn và tuân thủ cho một nhóm nhà đầu tư rộng hơn (bao gồm cả các nhà đầu tư truyền thống do dự về việc trực tiếp nắm giữ tài sản kỹ thuật số) tham gia vào thị trường tiền điện tử. Công cụ đầu tư mới này được kỳ vọng sẽ làm tăng tính thanh khoản của thị trường và thu hút thêm dòng vốn vào.
2. Thúc đẩy đổi mới quy định và khả năng cạnh tranh toàn cầu: Các cơ quan quản lý của Hồng Kông thích ứng và tích hợp các công nghệ tài chính mới nổi thông qua các khung pháp lý linh hoạt và hướng tới tương lai, thể hiện vai trò dẫn đầu của Hồng Kông trong đổi mới tài chính toàn cầu. Điều này không chỉ nâng cao sức hấp dẫn của Hồng Kông với tư cách là một trung tâm tài chính toàn cầu mà còn khuyến khích các quốc gia và khu vực khác xem xét cách thúc đẩy đổi mới sản phẩm tài chính đồng thời bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.
3. Kết nối thị trường tài chính phương Đông và phương Tây: Do vị trí địa lý chiến lược của Hồng Kông ở châu Á và vai trò là trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông là cầu nối hiệu quả giữa thị trường phương Đông và phương Tây, tạo ra một liên kết quan trọng cho dòng vốn toàn cầu và chấp nhận tiền điện tử.
4. Đẩy nhanh việc chấp nhận tiền điện tử một cách phổ biến: Việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay đánh dấu một bước quan trọng trong việc tiền điện tử được hệ thống tài chính chính thống chấp nhận và áp dụng. Sự chấp nhận ngày càng tăng này giúp thúc đẩy niềm tin và sự quan tâm của công chúng đối với tiền điện tử và có thể khuyến khích nhiều doanh nghiệp và tổ chức tài chính khám phá các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử.
5. Tăng cường sức mạnh định giá và ảnh hưởng thị trường: Bằng cách kiểm soát các sản phẩm ETF tiền điện tử quan trọng, Hồng Kông có thể đóng một vai trò quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh toàn cầu về quyền định giá tiền điện tử. Điều này không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh của thị trường Hồng Kông mà còn có thể tác động đến sự phát triển giá cả và sự ổn định của thị trường tiền điện tử toàn cầu.

Liệu Hồng Kông có trở thành thị trường ETF Bitcoin giao ngay lớn thứ hai thế giới?

1. Quy mô và tiềm năng thị trường : Mặc dù thị trường ETF của Hồng Kông chỉ chiếm 1% của Hoa Kỳ nhưng nó vẫn được nhiều người trong ngành đánh giá là có tiềm năng to lớn. Việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum có thể thu hút một lượng vốn đáng kể, đặc biệt là từ thị trường tài chính truyền thống đến thị trường tiền điện tử.
2. Ưu điểm về chính sách và quy định : So với các quốc gia khác, khung pháp lý của Hồng Kông thân thiện với tiền điện tử hơn. Hồng Kông không chỉ phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin mà còn cả các quỹ ETF giao ngay Ethereum, mở đường cho các quỹ ETF của các tài sản ảo khác.
3. Dòng vốn tiềm năng hướng Nam : Dòng vốn hướng nam đổ vào là yếu tố chính giúp nâng cao sức hấp dẫn của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hồng Kông. Cho phép đầu tư từ Trung Quốc đại lục sẽ làm tăng đáng kể dòng vốn vào.
4. Vị trí địa lý và chiến lược : Là một trung tâm tài chính ở châu Á, vị trí chiến lược của Hồng Kông cho phép thành phố này thu hút vốn từ các nước láng giềng như Nhật Bản và Hàn Quốc.
5. Ưu điểm của việc giao hàng thực tế : Không giống như thanh toán bằng tiền mặt ở Hoa Kỳ, các quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hồng Kông cho phép giao hàng thực tế, giúp tăng tính thanh khoản và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư bản địa về tiền điện tử.
6. Hợp tác và phản hồi ban đầu : Sự hợp tác với các tổ chức lớn như Harvest International và ChinaAMC cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các sản phẩm này. Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc mua Bitcoin ETF giao ngay dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng.
7. Chi phí giao dịch và bảo vệ khách hàng : Mặc dù các sàn giao dịch tiền điện tử ở Hồng Kông phải đối mặt với chi phí tuân thủ cao, nhưng việc hợp tác chiến lược để giảm phí và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư có thể nâng cao sức hấp dẫn của thị trường.

Xem xét các yếu tố này, Hồng Kông có tiềm năng trở thành thị trường ETF Bitcoin giao ngay lớn thứ hai thế giới, tùy thuộc vào sự chấp nhận của thị trường, điều kiện kinh tế toàn cầu và sự phát triển của các chính sách quản lý liên quan.

Phát hành ETF giao ngay tài sản ảo tại Hồng Kông vào ngày 29 tháng 4 Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông gần đây đã phê duyệt sáu quỹ ETF giao ngay tài sản ảo, được ra mắt vào ngày 29 tháng 4 và chính thức niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông vào ngày 30 tháng 4.

Sáu sản phẩm này, từ ChinaAMC (Hồng Kông), Bosera International và Harvest International, bao gồm cả ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Các sản phẩm này nhằm mục đích theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Bitcoin/Ethereum (được đo bằng Chỉ số Bitcoin CME hoặc Chỉ số Ethereum (giá đóng cửa APAC)) trước các khoản phí và chi phí.

Là tài sản ảo, Bitcoin và Ethereum được các quỹ ETF này đầu tư hoàn toàn mà không tham gia vào các loại hình đầu tư, công cụ tài chính phái sinh hoặc giao dịch khác như cho vay chứng khoán, thỏa thuận mua lại hoặc mua lại ngược và không sử dụng bất kỳ hình thức đòn bẩy nào, mặc dù chúng có thể giữ lại một lượng tiền mặt nhỏ cho chi phí hoạt động hoặc để đáp ứng nhu cầu mua lại.

Bitcoin là loại tiền kỹ thuật số đầu tiên sử dụng công nghệ blockchain cho các giao dịch thanh toán trực tuyến, trong khi Ethereum cho phép các hợp đồng thông minh chạy trên các ứng dụng phi tập trung dựa trên công nghệ blockchain.

Các sản phẩm này cũng khác nhau một chút về phí, phát hành, giao dịch và nền tảng. Ví dụ: phí quản lý đối với các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của Harvest là 0,3% giá trị tài sản ròng mỗi năm, được miễn trong sáu tháng đầu tiên kể từ ngày niêm yết. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của Bosera tính phí quản lý 0,6% mỗi năm, với các khoản phí tạm thời được miễn từ ngày 30 tháng 4 năm 2024. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của ChinaAMC tính phí quản lý 0,99% mỗi năm.

Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của quỹ ETF tài sản ảo Hồng Kông đạt 87,58 triệu đô la Hồng Kông Vào ngày giao dịch đầu tiên, ngày 30 tháng 4, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay từ ChinaAMC, Bosera HashKey và Harvest International ban đầu đã tăng hơn 3% nhưng sau đó thu hẹp xuống còn khoảng 1,5%. Ba quỹ ETF Ethereum đã tăng hơn 1% vào buổi sáng nhưng lại rơi vào vùng tiêu cực vào cuối buổi chiều. Trong vòng hai tiếng rưỡi đầu tiên giao dịch, sáu quỹ ở Hồng Kông đã có tổng khối lượng giao dịch gần 50 triệu đô la Hồng Kông.

Vào buổi sáng, khối lượng giao dịch Bitcoin ETF đạt gần 35 triệu đô la Hồng Kông (khoảng 4,5 triệu USD), trong đó ETF của ChinaAMC có khối lượng giao dịch cao nhất khoảng 23 triệu đô la Hồng Kông.

Cuối cùng, tổng khối lượng giao dịch của sáu quỹ ETF tài sản ảo trong ngày ra mắt là 87,58 triệu đô la Hồng Kông (khoảng 12 triệu USD), trong đó ChinaAMC Bitcoin ETF (3042 HK) giao dịch 37,16 triệu đô la Hồng Kông và ChinaAMC Ethereum ETF ( 3046 HK) giao dịch 12,66 triệu đô la Hồng Kông.

Bosera HashKey Bitcoin ETF (3008 HK) giao dịch 12,44 triệu đô la Hồng Kông và Bosera HashKey Ethereum ETF (3009 HK) giao dịch 2,48 triệu đô la Hồng Kông.

Harvest Bitcoin Spot ETF (3439 HK) giao dịch 17,89 triệu đô la Hồng Kông và Harvest Ethereum Spot ETF (3179 HK) giao dịch 4,95 triệu đô la Hồng Kông.

Để so sánh, vào ngày 10 tháng 1, khối lượng giao dịch của Bitcoin ETF của Hoa Kỳ trong ngày đầu tiên là 4,6 tỷ USD, gấp 383 lần khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của Hồng Kông.