Nguồn: BTX Capital
Trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, Bitcoin và Ethereum luôn thống trị thị trường, nhưng Solana đang nhanh chóng tăng giá, thu hút sự chú ý của đông đảo nhà đầu tư và nhà phát triển. Với công nghệ tiên tiến và nhu cầu thị trường mạnh mẽ, Solana đang trở thành một thế lực mới nổi trong ngành công nghiệp blockchain. Bài viết này sẽ phân tích hiệu suất thị trường của Solana trong giai đoạn 2023-2025 để cung cấp cho các nhà đầu tư triển vọng.
Từ vựng chính
Vốn hóa thị trường thực hiện: Là một chỉ số định giá, vốn hóa thị trường thực hiện là một chỉ số đo lường dòng vốn ròng tích lũy kể từ khi dự án được triển khai, phản ánh dòng vốn thực tế chảy vào thị trường.
Giá trị thị trường thực hiện động: Một chỉ báo định giá. Giá trị thị trường thực hiện động chủ yếu đánh giá hai khía cạnh của tài sản kỹ thuật số. Đầu tiên, số lượng tài khoản đang hoạt động nắm giữ tài sản kỹ thuật số trong vòng 7 ngày. Thứ hai, quy mô nhu cầu thị trường mới.
Hiệu suất giá và tốc độ tăng trưởng
Kể từ tháng 1 năm 2023, các tài sản chính thống là BTC, ETH và SOL đều chứng kiến lượng lớn dòng tài sản ròng chảy vào, trong đó Bitcoin vẫn đứng đầu danh sách về quy mô dòng tài sản ròng chảy vào. Tuy nhiên, trong số các tài sản chính thống, Solana đã trở thành một trong những tài sản kỹ thuật số tăng trưởng nhanh nhất xét về hiệu suất giá tiền điện tử và tốc độ tăng trưởng sinh thái.

Vốn hóa thực tế
Hình sau là bản đồ nhiệt về Vốn hóa thực tế của các tài sản chính thống kể từ tháng 1 năm 2023:
Bitcoin: Giá trị thị trường thực tế là 843 tỷ, tăng 121% so với mức 381 tỷ ban đầu.
Ethereum: Giá trị thị trường đạt 256 tỷ, tăng 45% so với mức 176 tỷ ban đầu.
Solana: Giá trị thị trường đạt 83 tỷ, tăng 295% so với mức 21 tỷ ban đầu.
Từ phân phối bản đồ nhiệt, Bitcoin vẫn chiếm vị trí thống lĩnh. Từ tốc độ tăng trưởng, hiệu suất tăng trưởng của Solana rất ấn tượng.

Giá trị thị trường thực hiện động (Vốn hóa thực hiện "nóng")
Giá trị thị trường thực hiện động là một chỉ báo đánh giá được sử dụng để đánh giá các quỹ mới của thị trường và nhu cầu của nhà đầu tư bán lẻ mới. Hình bên dưới so sánh vốn hóa thị trường thực tế năng động của Bitcoin, Ethereum và Solana:

Khi Bitcoin đạt mức cao mới là 100.000 đô la, những người nắm giữ Bitcoin mới có giá trị nắm giữ là 99,6 tỷ đô la, tăng 119,91% so với mức 45,3 tỷ đô la trong chu kỳ trước. Giá trị thị trường thực tế động của Ethereum không đạt mức cao mới so với chu kỳ trước, trong khi giá trị thị trường thực tế động của Solana đạt mức cao mới là 15,8 tỷ trong chu kỳ này.
Có thể dễ dàng nhận thấy từ biểu đồ rằng nhu cầu thị trường đối với Solana và BTC đã tăng đáng kể. Nhu cầu về ETH ở mức trung tính và hiệu suất thị trường không tốt bằng chu kỳ trước. Do đó, có thể kết luận rằng nhiều nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ Solana và BTC, đặc biệt Solana đã trở thành sự lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư.
Hoạt động và nắm giữ của nhà đầu tư bán lẻ
Trong chu kỳ này, Solana đã vượt qua Ethereum về khả năng thu hút vốn lần đầu tiên, chứng tỏ nhu cầu thị trường mạnh mẽ và tầm quan trọng ngày càng tăng của nó. Dòng vốn hoạt độnglà yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng và hiệu suất vượt trội của Solana so với Ethereum . Và có thể thấy rằng Sol/Eth (tỷ lệ một Sol trên một Eth) đã tăng đều đặn, cho thấy hiệu suất giá của Sol cũng đang được cải thiện đều đặn.

Số lượng địa chỉ hoạt độngSố lượng địa chỉ hoạt động của Solana vượt xa Bitcoin và Ethereum trong chu kỳ này. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày của Solana là khoảng 12,3 triệu, trong khi số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày của Bitcoin là khoảng 760 nghìn và số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày của Ethereum là khoảng 501 nghìn. Dữ liệu cho thấy số địa chỉ hoạt động hàng ngày của Solana nhiều hơn Bitcoin 16 lần và nhiều hơn Ethereum 24,6 lần.

Nhu cầu giao dịch và khối lượng chuyển nhượng tài sản
Phí giao dịchtăng: Phí giao dịch của Solana đã tăng nhiều lần, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với mạng lưới của công ty. Đồng thời, khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy có nhiều người dùng hơn đang tham giavào hệ sinh thái Sol.

Tóm tắt
Hệ sinh thái của Solana đã hoạt động cực kỳ tốt trong giai đoạn 2023-2025, với mức tăng trưởng ấn tượng về Vốn hóa thực tế, thậm chí vượt qua Bitcoin và Ethereum, làm nổi bật vị thế mới của Solana trên thị trường tài sản kỹ thuật số. Khi lượng tài sản bán lẻ và địa chỉ hoạt động tiếp tục tăng, sức hấp dẫn của Solana trên thị trường cũng trở nên mạnh mẽ hơn. Ngoài ra, nhu cầu giao dịch mạnh mẽ và sự tăng trưởng liên tục về khối lượng chuyển nhượng tài sản càng chứng minh thêm hoạt động và sự tham gia của người dùng vào hệ sinh thái Solana, chứng minh đà tăng trưởng mạnh mẽ và tiềm năng phát triển to lớn. Solana không chỉ phá vỡ những hạn chế hiện tại mà còn đang nhanh chóng trở thành một thế lực cốt lõi không thể bỏ qua trong lộ trình blockchain tương lai.