Pantera Capital: Memecoin là con ngựa thành Troy của tiền điện tử

Tác giả: PAUL VERADITTAKIT; Nguồn: Vernacular Blockchain

"Meme" được định nghĩa là đơn vị truyền tải các khái niệm văn hóa, vốn đã gắn liền với văn hóa tiền điện tử trong 10 năm.

Memecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014 dưới dạng một sản phẩm phái sinh dễ dàng của Bitcoin, đánh dấu sự ra đời của Memecoin và đạt mức vốn hóa thị trường là 75 tỷ USD trong thị trường tăng trưởng năm 2021 đỉnh cao.

Gần đây, thị trường Memecoin đã có sự tăng trưởng bùng nổ. Mã thông báo ERC-20 với chủ đề "Pepe the Frog" đã tăng 400% trong vòng chưa đầy một năm, với giá trị thị trường là 2 tỷ USD. Một Memecoin khác, tượng trưng cho chiếc mũ chóp màu tím, đã được tung ra trên mạng xã hội phi tập trung Farcaster. Giá trị thị trường của nó vượt quá 1 tỷ USD, vượt quá định giá của chính Farcaster. Cuối cùng, có Memecoin, một chú chó đội mũ dệt kim đã trở nên nổi tiếng nhờ sức hấp dẫn lan truyền trên Twitter Crypto, tăng hơn 20 lần kể từ đầu năm và hiện có vốn hóa thị trường khoảng 4 tỷ USD.

Hình ảnh cộng đồng đại diện cho Memecoin có hình một chú chó đội mũ dệt kim

Memecoin đang phát triển mạnh mẽ và bài viết này sẽ tìm hiểu lý do. Chúng tôi sẽ cung cấp một khuôn khổ để hiểu rõ hơn về Memecoin, kiểm tra cơ sở hạ tầng đang phát triển hỗ trợ chúng và thảo luận về cách chúng có thể tăng cường đáng kể sự tham gia của mạng.

1. Memecoin dựa vào sự chú ý

Một cách hiểu quan trọng là Memecoin dựa vào sự chú ý Phát triển . Trong thế giới Memecoin, sự chú ý là rất quan trọng; sự chú ý thúc đẩy hành vi của cộng đồng, sự chú ý xung quanh và biến động giá Memecoin.

Bạn sẽ thường thấy mọi người quảng cáo Memecoin trong khu vực bình luận của Twitter. Hành vi này bắt nguồn từ một thực tế đơn giản: Giá của Memecoin cuối cùng phụ thuộc vào mức độ chú ý mà nó nhận được. Memecoin càng được chú ý thì càng có nhiều người mua tiềm năng. Nếu Meme liên quan thú vị hoặc hấp dẫn thì những người mua tiềm năng này sẽ có nhiều khả năng mua hàng hơn.

Các thành viên cộng đồng thu hút sự chú ý đến mã thông báo của họ bằng cách quảng cáo Memes

Ngoài việc chia sẻ meme trên mạng xã hội, những người đam mê Memecoin sẽ nghĩ ra những cách sáng tạo để thu hút sự chú ý đến token của họ. Ví dụ: cộng đồng Memecoin có một chú chó đội mũ dệt kim đã quyên góp được 700.000 đô la cho chiến dịch hiển thị meme của họ trên quả cầu mang tính biểu tượng của Las Vegas. Do đó, giá trị của mã thông báo đã tăng 25% trước sự chú ý do hoạt động quảng cáo gây ra.

Đôi khi, Memecoin tận dụng sự chú ý hiện có thay vì tự tạo ra nó. Ví dụ: các thị trường dự đoán như PredictIt và Polymarket cho phép người dùng đặt cược vào kết quả của cuộc bầu cử tổng thống, trong khi đồng meme “Politifi” dựa trên sự chú ý được phát triển xung quanh các ứng cử viên tổng thống để suy đoán về lợi ích công cộng xung quanh ứng cử viên đó. Khi ngày bầu cử năm 2024 đến gần, sự suy đoán về các Memecoin “Politifi” này và do đó giá cả đã tăng lên đáng kể.

Vậy Memecoin nào đang hoạt động tốt? Những Memecoin mà mọi người nghĩ sẽ thu hút được nhiều sự chú ý nhất.

2. Tầm quan trọng của việc phân phối

Khi đánh giá một Memecoin, việc phân phối Token vẫn là một trong những yếu tố chính mà nhiều người mua tiềm năng tập trung vào.

Một số dự án Memecoin đã quyết định dành riêng token cho các nhóm và các sáng kiến ​​khác. Ngoài việc airdrop token cho các thành viên cộng đồng và nhà phát triển, nhiều dự án cũng chọn dành một phần nguồn cung cho các hoạt động tiếp thị, nhóm và DAO.

Việc dành một phần nguồn cung sẽ tạo ra động lực mạnh mẽ hơn và tăng cơ hội thành công lâu dài. Bằng cách tự phân bổ mã thông báo với các tùy chọn hạn chế, các nhóm được khuyến khích tham gia tích cực hơn vào dự án và đảm bảo sự thành công của mã thông báo về lâu dài. Thứ hai, DAO có thể được sử dụng để tài trợ cho các sáng kiến ​​quy mô lớn.

Sáng kiến ​​quản trị Memecoin DAO

Các Memecoin khác, chẳng hạn như biểu tượng mô tả một con chó đội mũ dệt kim, có thể được xem là "hữu cơ hơn". Ngoài việc cung cấp tính thanh khoản ban đầu, Token phải được mua trên thị trường mở. Mặc dù chiến lược này có thể khiến việc cấp vốn và tiếp thị dự án trở nên khó khăn hơn nhưng việc phân phối công bằng vẫn là một yếu tố quan trọng đối với nhiều người đam mê Memecoin.

3. Giao dịch Memecoin tạo ra những cơ hội thị trường mới to lớn

Thị trường Memecoin đang trở nên khổng lồ— Hiện tại, tổng giá trị thị trường của 10 Token hàng đầu đã vượt quá 50 tỷ USD. Khối lượng giao dịch trực tuyến của Memecoin thật đáng kinh ngạc—khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 1 tỷ USD trên Solana chủ yếu đến từ Memecoin. Chỉ cần xem 10 Token hàng đầu trên Dexscreener bất cứ lúc nào:

Do đó, các nhà xây dựng có những cơ hội thị trường quý giá. Các công cụ và ứng dụng được thiết kế để tạo và giao dịch Memecoin đang thu hút được sự chú ý đáng kể. Ví dụ: Bonkbot là một bot giao dịch Telegram đơn giản giúp giao dịch Memecoin trên Solana trở nên dễ dàng. Chỉ trong vòng 5 tháng, doanh thu của nó đã vượt quá 23 triệu USD.

Giao dịch Memecoin bằng nền tảng như Bonkbot không chỉ dễ dàng hơn - cơ sở hạ tầng đang được xây dựng để giúp quá trình ra mắt Memecoin trở nên đơn giản hơn. Để khởi chạy Memecoin, bạn thường cần tạo mã thông báo, sử dụng tiền để xây dựng nhóm thanh khoản trên nền tảng trao đổi phi tập trung (chẳng hạn như Uniswap hoặc Raydium) và quảng bá dự án.

Pump.fun, một nền tảng cho phép người dùng khởi chạy Memecoin chỉ bằng một cú nhấp chuột, là một ví dụ như vậy - hàng nghìn người dùng đã khởi chạy bằng nền tảng của họ và khám phá Memecoin mới nhất. Nó hiện tạo ra doanh thu hàng trăm nghìn đô la mỗi ngày thông qua phí giao dịch!

Thu nhập hàng ngày của Pump.fun (Nguồn: DefiLlama)

Memecoin sẽ chia sẻ niềm vui của meme và khuyến khích mua hàng Khuyến khích tài chính kết hợp để biến những meme thông thường thành những meme "siêu nạp". Cộng đồng đằng sau đồng meme đầu tiên, được khuyến khích bằng cách nắm giữ token, đã phát triển meme chú chó "thật bất ngờ" thành một phong trào thu hút sự chú ý của những người như Elon Musk. Việc hiểu và áp dụng các đặc tính phân phối hàng loạt được khuyến khích của memecoin không chỉ có thể nâng cao hoặc tăng cường đáng kể các meme mà còn thay đổi các khía cạnh khác của tiền điện tử.

Memecoin tăng tốc phân phối Meme nhờ các ưu đãi

Một lĩnh vực có thể tận dụng các đặc điểm của Memecoin là NFT. Hiện tại, hầu hết các NFT đều hoạt động kém hiệu quả trong thị trường tăng trưởng này. Tại sao? Họ có vấn đề về phân phối.

Mặc dù sự khan hiếm của các bộ sưu tập NFT khiến chúng trở thành một tài sản xa xỉ tuyệt vời nhưng chỉ một số lượng người tham gia hạn chế được khuyến khích tăng mức độ hiển thị của các bộ sưu tập của họ. Các avatar có thể sưu tập như Cryptopunks, với giới hạn cung cấp là 10.000, có thể đóng vai trò là biểu tượng trạng thái được tôn kính. Tuy nhiên, giới hạn tương tự giới hạn lượng người hâm mộ tối đa là 10.000 người, hạn chế sự tham gia và khả năng hiển thị rộng rãi hơn mà Memecoin được hưởng.

Memecoin, vì có thể thay thế được nên có thể có số lượng chủ sở hữu không giới hạn

Giới thiệu ERC-404, một tiêu chuẩn mới giúp đạt được quyền sở hữu một phần NFT và cung cấp các giải pháp sáng tạo cho các vấn đề phân phối NFT. Các dự án như Pandora, DN-404 và Asterix đang đi tiên phong trong lĩnh vực này bằng cách cho phép chia NFT thành nhiều cổ phiếu, có thể gọi là Memecoin. Điều này có nghĩa là một NFT duy nhất trước đây thuộc sở hữu của một người giờ đây có thể được chia thành nhiều phần. Phân khúc này mở rộng quyền truy cập vào nội dung sưu tầm cho nhiều đối tượng hơn, những người được khuyến khích tạo ra nhiều khả năng hiển thị hơn cho nội dung sưu tầm, trong khi vẫn duy trì tính độc đáo cho những người nắm giữ toàn bộ NFT.

5. Việc phân phối Memecoin trên quy mô lớn đã kích thích các hoạt động ứng dụng và blockchain

Trong Tháng 11 năm 2022, dưới tác động của sự sụp đổ của FTX, hoạt động trong hệ sinh thái Solana giảm mạnh. Nhiều đội vừa mất tiền vào FTX và bản thân FTX cũng có mối liên hệ chặt chẽ với Solana, làm giảm niềm tin và hoạt động của cộng đồng. Tuy nhiên, vào ngày 25 tháng 12 năm 2022, một Memecoin mô tả chú Shiba Inu màu cam vui tươi đã được trao qua airdrop cho các nhà phát triển và người dùng hiện có trên mạng Solana như một cách để khen thưởng và tiếp thêm sinh lực cho cộng đồng Solana.

Chiến lược này đã thành công. Shiba Inu Memecoin màu cam đã trở thành điểm tập hợp của cộng đồng Solana, nhanh chóng tích hợp vào hàng trăm giao thức và ứng dụng DeFi trên nền tảng. Người dùng phát hiện ra rằng họ có thể kiếm thu nhập bằng Orange Shiba Inu Meme Coin, sử dụng Memecoin làm tài sản thế chấp và thậm chí sử dụng Memecoin trong các trò chơi dựa trên Solana. Khi hoạt động và giá tăng xung quanh Memecoin, sự nhiệt tình của cộng đồng cũng tăng lên song song, tăng cường hoạt động của nhà phát triển và cho phép chuỗi tiếp tục phát triển trong thị trường gấu.

Những câu chuyện này không phải là những sự cố riêng lẻ; Memecoin đã đóng một vai trò quan trọng trong việc khởi động hoạt động trên mạng. Ví dụ như Memecoin, loại topper màu tím trị giá hàng tỷ đô la có nguồn gốc từ Farcaster. Nó bắt đầu như một cách để tip cho người dùng về bài đăng của họ. Sự ra mắt của nó đã bổ sung thêm các ưu đãi cho người dùng đăng bài, làm tăng đáng kể hoạt động của Farcaster. Memecoin có khả năng kích thích sức sống cộng đồng và thúc đẩy sự tương tác trong nền tảng.

Kể từ khi thành lập, đồng meme Farcaster đã truyền cảm hứng cho rất nhiều hoạt động của Farcaster

Sự công nhận Memecoin như một công cụ để kích thích hoạt động trực tuyến ngày càng tăng. Ví dụ: blockchain Avalanche đã thành lập quỹ "văn hóa" trị giá 100 triệu đô la và Blast phân phối Blast Gold bằng cách thưởng cho người dùng tham gia vào các hoạt động tiền tệ meme. Các nền tảng xã hội như nền tảng video ngắn Drakula đã tích hợp Farcaster Purple Hat Memecoin để thúc đẩy hoạt động. Tôi tin rằng nhiều mạng và nền tảng hơn nên xem xét cách tận dụng Memecoin để truyền cảm hứng cho hoạt động.

6. Suy nghĩ cuối cùng - một con ngựa thành Troy cải trang thành một món đồ chơi

Sau đây là của tôi ý kiến ​​chính về Memecoin.

Trước hết, rõ ràng là Memecoin sẽ không biến mất. Tôi đang quan sát thế hệ tiếp theo sử dụng Memecoin như một hoạt động xã hội thú vị. Các thực tập sinh Pantera thế hệ Z hiện tại của chúng tôi đang say mê tìm hiểu Memecoin mới ra mắt cùng với bạn bè của họ, điều này đã trở thành một cách dễ dàng và thú vị để giao lưu cũng như trải nghiệm các cuộc rút lui và biểu tình cùng nhau.

Thứ hai, Memecoin đã kích thích rất nhiều sức sống của các nền tảng và ứng dụng. Mặc dù chúng là một cơ chế khuyến khích có thể giúp truyền bá meme “thật bất ngờ”, nhưng đồng meme có thể nâng cao đáng kể các dự án NFT, giao thức xã hội và chuỗi khối nói chung.

Trong một bài đăng gần đây của người sáng lập Ethereum Vitalik Buterin, ông đã trình bày những ý tưởng thú vị về những ứng dụng có thể có của Memecoin, tập trung vào hoạt động từ thiện và trò chơi theo phong cách Robin Hood.

Điều tôi muốn nói là ý nghĩa của Memecoin còn hơn thế nữa. Cuối cùng, mặc dù chúng có vẻ giống như một món đồ chơi nhưng Memecoin thực sự là một con ngựa thành Troy cho tiền điện tử - chúng là con đường dễ dàng nhất để thế hệ tiếp theo trải nghiệm các ứng dụng DeFi mới nhất và giới thiệu chúng với mọi thứ trên web3. (Trojan horse là thứ giả vờ hữu ích hoặc có giá trị nhưng thực chất là lừa đảo hoặc độc hại. Memecoin giống như một con ngựa Trojan trong thế giới tiền điện tử, thu hút một thế hệ mới đến với DeFi và web3 nhờ vẻ ngoài thú vị của nó. )