"Nhà đầu tư Trung Quốc đại lục không thể giao dịch" làm rung chuyển thị trường! Tín hiệu chính: Giao dịch ETF Bitcoin giao ngay của Hồng Kông gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với Mỹ

Vào sáng thứ Ba (30 tháng 4), trong những giờ đầu thị trường châu Á, theo dữ liệu từ Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông, sáu quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum mới niêm yết có khối lượng giao dịch là 49,4 triệu HKD, tương đương khoảng 6,3 triệu USD. Việc cấm giao dịch của các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục đã ảnh hưởng đến nhu cầu. Vào ngày giao dịch đầu tiên của 11 quỹ Bitcoin Spot ETF ở Mỹ, khối lượng giao dịch đạt 4,6 tỷ USD.

Wu từ Blockchain Reports lưu ý rằng trong số tất cả các ETF Bitcoin Spot của Hồng Kông, Huaxia Bitcoin Spot ETF là nổi bật nhất, với khối lượng giao dịch đạt 22,97 triệu HKD trong những giờ đầu thị trường châu Á vào thứ Ba, theo sát là Huaxia Ethereum Spot ETF , đạt 10,47 triệu HKD.

Tính đến ngày 29 tháng 4, quy mô ban đầu của Huaxia Bitcoin và Ethereum Spot ETF lần lượt là 950 triệu HKD và 160 triệu HKD.

Theo một tweet chính thức từ HashKey, những cư dân không phải người Hồng Kông đáp ứng các yêu cầu quy định của địa phương, chẳng hạn như hoàn thành thẩm định khách hàng, cũng có thể đăng ký hoặc mua các sản phẩm Bosera HashKey Bitcoin và Ethereum Spot ETF.

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông tuyên bố rằng mặc dù họ công nhận việc niêm yết các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo được quản lý, nhưng điều này không hàm ý hỗ trợ hay khuyến khích đầu tư công.

Tại lễ niêm yết quỹ ETF giao ngay tài sản ảo, giám đốc điều hành bộ phận sản phẩm đầu tư của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai, Cai Fengyi, đã nhắc lại rằng hệ thống quản lý không thể loại bỏ các rủi ro khác nhau vốn có trên thị trường, đặc biệt chỉ ra bản chất đầu cơ. và sự biến động giá đáng kể của tài sản ảo.

Cai Fengyi nhấn mạnh chỉ những nhà đầu tư có thể chịu đựng được những rủi ro này mới nên cân nhắc tham gia.

Ngoài ra, bà còn tuyên bố rằng việc niêm yết các quỹ ETF tài sản ảo là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của thị trường ETF Hồng Kông, phản ánh nhu cầu của thị trường đối với các sản phẩm đó.

Sự ra mắt của Bitcoin Spot ETF của Hồng Kông dường như gặp khó khăn trong việc sánh ngang với các ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ.

Sau khi Hoa Kỳ phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên trên thế giới vào ngày 11 tháng 1 năm nay, quy mô được quản lý của các quỹ ETF này đã đạt gần 58,9 tỷ USD. Với quy mô nhỏ hơn của thị trường ETF Hồng Kông, nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF trước đây đã dự đoán rằng dòng vốn vào Bitcoin Spot ETF của Hồng Kông chỉ có thể đạt 500 triệu USD.

Nhà phân tích trưởng ETF của Bloomberg tại Châu Á-Thái Bình Dương, Sin Sujun, ước tính rằng quy mô quản lý tài sản của Bitcoin và Ethereum Spot ETF ở Hồng Kông có thể đạt 1 tỷ USD, nhưng liệu mục tiêu này có đạt được hay không còn phụ thuộc vào tốc độ cải thiện cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái.

Ông giải thích rằng có nhu cầu ETF mạnh mẽ từ cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức ở Hồng Kông, những người quan tâm đến tài sản ảo. Tuy nhiên, bản chất đổi mới của các quỹ ETF tiền điện tử có nghĩa là cơ sở hạ tầng cho các quỹ ETF đó vẫn cần thời gian để hoàn thiện. Một khi hệ sinh thái ETF phát triển, sự cạnh tranh trên thị trường sẽ gay gắt hơn, dòng vốn có thể tăng lên, việc định giá sẽ trở nên chính xác hơn, chênh lệch sẽ thu hẹp và tính thanh khoản sẽ tăng lên, dẫn đến phí thấp hơn.

Sự khác biệt giữa sáu quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay ở Hồng Kông là gì?

Huaxia (Hồng Kông), Bosera International và Jishi International mỗi nơi phát hành hai sản phẩm: Bitcoin Spot ETF và Ethereum Spot ETF. Theo tin tức từ Quỹ Trung Quốc vào đầu tuần, sáu quỹ ETF này hơi khác nhau về phí quản lý, giao dịch, giá phát hành và nền tảng tài sản ảo.

Phí quản lý

Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay của Jishi tính phí quản lý hàng năm là 0,3% giá trị tài sản ròng, được miễn trong sáu tháng đầu tiên kể từ ngày niêm yết;

Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay của Bosera tính phí quản lý hàng năm là 0,6% giá trị tài sản ròng, tạm thời được miễn kể từ ngày niêm yết 30 tháng 4 năm 2024 cho đến tháng 8 năm 2024;

Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay của Huaxia tính phí quản lý hàng năm là 0,99%.

Giá phát hành

Giá phát hành trên mỗi cổ phiếu của các sản phẩm thuộc Jishi International và Huaxia (Hồng Kông) là 1 USD;

Giá phát hành ban đầu cho Bitcoin và Ethereum Spot ETF của Bosera gần như phù hợp với chỉ số theo dõi vào ngày 26 tháng 4 năm 2024, lần lượt là 1/10000 và 1/1000 của Bitcoin và Ethereum, nghĩa là nắm giữ 10.000 cổ phiếu. xấp xỉ bằng một Bitcoin và 1.000 cổ phiếu xấp xỉ bằng một Ethereum.

Đơn vị giao dịch

Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay của Jishi International yêu cầu tối thiểu 100.000 cổ phiếu (hoặc bội số của chúng) cho các ứng dụng trên thị trường sơ cấp, với đơn vị giao dịch tối thiểu là 100 cổ phiếu trên thị trường thứ cấp;

Bitcoin Spot ETF của Bosera yêu cầu tối thiểu 50.000 cổ phiếu (hoặc bội số của chúng) cho các ứng dụng trên thị trường sơ cấp, với đơn vị giao dịch tối thiểu là 10 cổ phiếu trên thị trường thứ cấp và Ethereum Spot ETF yêu cầu tối thiểu 100.000 cổ phiếu (hoặc bội số của chúng) trên thị trường sơ cấp, với đơn vị giao dịch tối thiểu cũng là 10 cổ phiếu.

Ngoài ra, so với các sản phẩm của Jishi International và Bosera International, Bitcoin và Ethereum Spot ETF của Huaxia (Hồng Kông) cũng có bộ đếm Nhân dân tệ.

Về hợp tác với các nền tảng tài sản ảo, các sản phẩm của Jishi và Huaxia đã chọn OSL làm đối tác lưu ký và giao dịch tài sản ảo của họ, trong khi các sản phẩm của Bosera được hỗ trợ bởi sàn giao dịch tiền điện tử HashKey Exchange, bao gồm giao dịch, lưu ký, và các khía cạnh khác.