Hiểu việc đặt lại và lợi ích của nó
Sự gia tăng gần đây về Tổng giá trị bị khóa (TVL) của EigenLayer, chứng kiến mức tăng khổng lồ 750 triệu đô la, phần lớn có thể là do khái niệm đổi mới về việc đặt lại trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Việc đặt lại không chỉ là một xu hướng đơn thuần mà còn là một chiến lược mang tính biến đổi mang lại rất nhiều lợi ích và cơ hội cho các nhà đầu tư cũng như hệ sinh thái chuỗi khối Ethereum nói chung.
Cơ chế của Restakin
Đặt lại là một chiến lược đầu tư đa sắc thái cho phép các nhà đầu tư Ethereum tối đa hóa thu nhập từ tài sản đặt cọc của họ. Trong đặt cược truyền thống, người dùng khóa Ether (ETH) của họ trên chuỗi khối Ethereum để hỗ trợ các hoạt động của mạng, bao gồm xác thực giao dịch và bảo mật mạng, theo cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS). Đổi lại, những người đặt cược sẽ nhận được phần thưởng, về cơ bản là tiền lãi, trên ETH đã đặt cược của họ.
Tuy nhiên, việc đặt lại sẽ tiến thêm một bước nữa. Nó cho phép các nhà đầu tư kiếm thêm phần thưởng trên ETH đã đặt cọc của họ bằng cách sử dụng mã thông báo đã đặt cược của họ để bảo đảm các chuỗi hoặc nền tảng khác. Quá trình này không chỉ nâng cao tiềm năng kiếm tiền cho các nhà đầu tư mà còn góp phần vào sự an toàn và mạnh mẽ chung của các nền tảng tham gia và mạng Ethereum.
Vai trò quan trọng của EigenLayer trong việc thiết lập lại
EigenLayer đã nổi lên như người tiên phong trong lĩnh vực này bằng cách tạo điều kiện cho việc khởi động lại nền tảng của nó. Bằng cách loại bỏ giới hạn đặt cược 200.000 ETH trước đó, EigenLayer đã mở ra cánh cửa cho dòng vốn khổng lồ đổ vào, thể hiện sự tin tưởng của thị trường và sự quan tâm ngày càng tăng đối với các giao thức đặt lại. Nền tảng này hỗ trợ các token đặt cược thanh khoản (LST) phổ biến như ETH (stETH) của Lido và ETH (RETH) của Rocket Pool, là công cụ trong quá trình đặt lại.
Các LST này về cơ bản là các token được phát hành bởi các nền tảng đặt cọc ETH thay mặt cho người dùng. Chúng đại diện cho cổ phần của người dùng trong mạng và tích lũy tiền lãi theo thời gian, tương tự như ETH đặt cược truyền thống. Tuy nhiên, tính thanh khoản mà các token này mang lại, vì chúng có thể được giao dịch giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác, bổ sung thêm một lớp tính linh hoạt và khả năng tiếp cận cho quy trình đặt cược, khiến nó trở nên hấp dẫn hơn đối với nhiều nhà đầu tư hơn.
Ưu điểm của việc đặt lại
- Tiềm năng thu nhập nâng cao : Việc đặt lại sẽ tăng cường tiềm năng kiếm tiền cho các nhà đầu tư bằng cách cho phép họ kiếm thêm phần thưởng trên tài sản đặt cọc của mình.
- Tăng cường bảo mật cho nhiều chuỗi : Bằng cách sử dụng tài sản đặt cược để bảo đảm các chuỗi bổ sung, việc đặt lại góp phần vào sự an toàn và mạnh mẽ chung của hệ sinh thái tiền điện tử.
- Thanh khoản và tính linh hoạt : Mã thông báo đặt cược thanh khoản cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản và tính linh hoạt để giao dịch hoặc di chuyển tài sản của họ mà không cần phải hủy bỏ, mang lại sự cân bằng giữa khả năng tiếp cận và tham gia vào an ninh mạng.
- Sử dụng sáng tạo tài sản bị khóa : Việc đặt lại thể hiện một cách sử dụng sáng tạo các tài sản bị khóa, đảm bảo rằng vốn không nằm ở trạng thái nhàn rỗi mà đang đóng góp tích cực vào an ninh mạng và tạo ra lợi nhuận.
Vai trò của EigenLayer và Token đặt cọc thanh khoản (LST)
EigenLayer's chiến lược nhằm nâng giới hạn đặt cược không chỉ làm tăng Tổng giá trị bị khóa (TVL) mà còn làm nổi bật vai trò trung tâm của nó trong câu chuyện ngày càng phát triển về mã thông báo đặt cược thanh khoản (LST) trong hệ sinh thái Ethereum. Phần này đi sâu vào mối quan hệ phức tạp giữa EigenLayer, LST và tác động rộng hơn đến bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi).
Tạo điều kiện phục hồi chất lỏng bằng LST
EigenLayer đã định vị mình là người chơi quan trọng trong lĩnh vực DeFi bằng cách tạo điều kiện cho việc đặt lại thanh khoản thông qua các LST phổ biến như lido đặt cược ETH (stETH) và rocket pool ETH (RETH). Những token này đang đi đầu trong cuộc cách mạng đặt cược thanh khoản, mang đến sự kết hợp độc đáo giữa tính thanh khoản và lợi ích đặt cược. Không giống như đặt cược truyền thống, nơi tài sản bị khóa và không thể chạm tới, LST cung cấp cho chủ sở hữu sự linh hoạt để giao dịch hoặc sử dụng tài sản đặt cọc của họ mà không phải từ bỏ quyền tham gia vào an ninh mạng hoặc phần thưởng đặt cược của họ.
Sự gia tăng của token stETH của Lido
Sự gia tăng TVL của EigenLayer chủ yếu được thúc đẩy bởi dòng token stETH của Lido, chiếm số tiền đáng kinh ngạc là 560 triệu đô la, tương đương khoảng 80% số tiền gửi mới. Sự thống trị áp đảo này không chỉ nhấn mạnh sự ưa thích của thị trường đối với mã thông báo stETH mà còn nêu bật mối quan hệ cộng sinh giữa Lido, EigenLayer và bối cảnh đặt cược Ethereum rộng hơn. Mã thông báo stETH của Lido đã trở thành đồng nghĩa với tính thanh khoản và tối đa hóa lợi nhuận, khiến chúng trở thành lựa chọn ưu tiên cho các nhà đầu tư muốn tận dụng lợi ích của việc đặt lại.
Lợi ích kép của LST
LST phục vụ mục đích kép trong hệ sinh thái DeFi. Thứ nhất, họ cung cấp cho người đặt cọc tính thanh khoản, một mặt hàng được săn đón nhiều trong thế giới tài sản kỹ thuật số. Tính thanh khoản này đảm bảo rằng các nhà đầu tư không bị khóa vốn và có thể đáp ứng với động lực thị trường hoặc cơ hội đầu tư mà không cần phải rút tài sản của họ, do đó tránh được các hình phạt tiềm ẩn hoặc bỏ lỡ phần thưởng đặt cược. Thứ hai, LST, đặc biệt thông qua các nền tảng như EigenLayer, khuếch đại tiện ích của tài sản đặt cọc bằng cách cho phép chúng bảo đảm các chuỗi bổ sung. Điều này không chỉ tăng cường tính bảo mật của hệ sinh thái mà còn cung cấp cho người đặt cọc những con đường bổ sung để kiếm phần thưởng.
Tầm quan trọng của việc loại bỏ nắp EigenLayer
Quyết định của EigenLayer về việc loại bỏ giới hạn đối với LST là một động thái chiến lược nhằm khai thác nhu cầu tự nhiên và thúc đẩy một môi trường tái thiết lập cởi mở và toàn diện hơn. Quyết định này không chỉ mang tính chất hoạt động mà còn thể hiện tầm nhìn chiến lược rộng lớn hơn nhằm tìm cách xác định lại các khía cạnh về tính thanh khoản, tiềm năng kiếm tiền và sự tham gia của mạng vào không gian DeFi. Kế hoạch giới thiệu lại giới hạn mới vào ngày 9 tháng 2, cùng với dự đoán về việc loại bỏ vĩnh viễn giới hạn tiền gửi trong tương lai, phản ánh một cách tiếp cận tiến bộ trong việc quản lý tăng trưởng, nhu cầu và tình trạng mạng.
JinseFinance
Xu Lin
Huang Bo
Hui Xin
CaptainX