Truyền thông Trung Quốc hôm thứ Hai (29/4) đưa tin thị trường Hồng Kông đã chào đón thời khắc lịch sử với sự ra mắt của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã công bố sáu quỹ ETF giao ngay tài sản ảo mới, ra mắt vào thứ Hai và chính thức niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông vào thứ Ba. Giá phát hành của Harvest Fund và China Asset Management được báo cáo là 1 USD.
Theo China Fund News, sáu quỹ ETF tiền tệ giao ngay tài sản ảo này thuộc Harvest Fund International, Bosera International và China Asset Management đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông phê duyệt. Chúng ra mắt vào ngày 29 tháng 4 và sẽ chính thức niêm yết vào ngày 30 tháng 4. Sáu quỹ ETF này thể hiện sự khác biệt về phí sản phẩm, giao dịch, phát hành và hoạt động nền tảng tài sản ảo.
Các nhà phân tích kỳ vọng rằng quy mô quản lý tài sản của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay tại Hồng Kông có thể đạt tới 1 tỷ USD trong tương lai. Tuy nhiên, việc đạt được mục tiêu này có thể phụ thuộc vào tốc độ cải thiện cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái.
Cụ thể, sáu sản phẩm này được quản lý bởi China Asset Management (Hồng Kông), Bosera International và Harvest Fund International, mỗi sản phẩm đều cung cấp cả quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Hoạt động của các sản phẩm này nhằm mục đích trực tiếp theo dõi hiệu suất của Bitcoin và Ethereum.
Vì Bitcoin và Ethereum là tài sản ảo nên để tránh nhầm lẫn, các quỹ ETF này đầu tư 100% tài sản của họ vào Bitcoin hoặc Ethereum và không tham gia vào các loại hình đầu tư khác. Họ cũng tránh các công cụ phái sinh tài chính, cho vay chứng khoán, giao dịch mua lại hoặc mua lại đảo ngược và bất kỳ hình thức đòn bẩy nào, chỉ giữ lại số dư tiền mặt tối thiểu cho chi phí hoạt động hoặc để trang trải các khoản mua lại.
Về phí quản lý, các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của Harvest Fund tính phí hàng năm là 0,3% giá trị tài sản ròng, được miễn trong sáu tháng đầu tiên sau khi niêm yết. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của Bosera tính phí 0,6% hàng năm, với các khoản phí tạm thời được miễn kể từ ngày niêm yết vào ngày 30 tháng 4 năm 2023 cho đến tháng 8 năm 2024. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của China Asset Management tính phí hàng năm là 0,99%.
Về giá phát hành, các sản phẩm của Harvest Fund International và China Asset Management có giá 1 USD/cổ phiếu. Giá phát hành ban đầu của Bitcoin và Ethereum ETF của Bosera tương ứng với khoảng 0,0001 Bitcoin và 0,001 Ethereum kể từ ngày 26 tháng 4 năm 2024, ngụ ý rằng việc sở hữu 10.000 cổ phiếu tương đương với một Bitcoin và 1.000 cổ phiếu tương đương với một Ethereum.
Đơn vị giao dịch cho quỹ ETF giao ngay Bitcoin/Ethereum của Harvest Fund International có ít nhất 100.000 cổ phiếu (hoặc bội số của chúng) trên thị trường sơ cấp, với đơn vị giao dịch tối thiểu là 100 cổ phiếu trên thị trường thứ cấp; Bitcoin giao ngay ETF của Bosera yêu cầu tối thiểu 50.000 cổ phiếu (hoặc bội số của chúng) trên thị trường sơ cấp và 10 cổ phiếu trên thị trường thứ cấp, trong khi Ethereum ETF cũng yêu cầu ít nhất 100.000 cổ phiếu trên thị trường sơ cấp và 10 cổ phiếu trên thị trường thứ cấp.
Hơn nữa, so với các sản phẩm của Harvest Fund International và Bosera International, các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của China Asset Management (Hồng Kông) cũng có tính năng tính toán đồng Nhân dân tệ.
Các chuyên gia trong ngành tin rằng mặc dù có thể có sự khác biệt về phí, phát hành, sắp xếp giao dịch cũng như các nhà tạo lập thị trường và nền tảng tài sản ảo cho mỗi ETF, nhưng các nhà đầu tư cần phải biết về tổng chi phí sở hữu của mỗi ETF.
SEC đã phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên trên thế giới vào ngày 11 tháng 1, chính thức đưa các loại tiền điện tử như Bitcoin vào các thị trường truyền thống chính thống.
Theo dữ liệu của Bloomberg, chỉ trong vòng khoảng ba tháng kể từ khi niêm yết, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ tiếp tục chứng kiến dòng vốn vào khổng lồ, đạt gần 58,9 tỷ USD.
China Asset Management (Hồng Kông) tin rằng trong kỷ nguyên kinh tế mới, nền kinh tế kỹ thuật số do Web3.0 tạo ra là một trong những cơ hội đầu tư hứa hẹn nhất. Tiền điện tử, bao gồm Bitcoin và Ethereum, được hỗ trợ bởi lợi thế kỹ thuật và sự quan tâm của nhà đầu tư, đã trở thành “dòng tài sản tiền điện tử hàng đầu”.
“Sau khi phát hành Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ, thị trường Hồng Kông sẵn sàng trở thành thị trường đầu tiên ở châu Á phát hành Bitcoin và Ethereum ETF giao ngay. Các quỹ ETF tiền điện tử dự kiến sẽ ngày càng được công nhận ở nhiều thị trường hơn. Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia rộng rãi vào đầu tư tiền điện tử, các tài sản như Bitcoin và Ethereum có thể sẽ sớm trở thành tài sản chủ đạo trong kỷ nguyên kinh tế mới”, China Asset Management (Hồng Kông) cho biết.
Nhà phân tích trưởng của ETF Châu Á Thái Bình Dương của Bloomberg, Xian Sujun, lưu ý rằng quy mô quản lý tài sản của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của Hồng Kông có thể đạt 1 tỷ USD, nhưng việc đạt được mục tiêu này có thể phụ thuộc vào tốc độ cải thiện cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái.
Xian Sujun cũng đề cập rằng cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức ở Hồng Kông đều cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với quỹ ETF, cho thấy sự quan tâm đến tài sản ảo. Tuy nhiên, tính chất đổi mới của ETF tài sản ảo có nghĩa là cơ sở hạ tầng cần thiết sẽ cần thời gian để hoàn thiện, với HashKey và OSL là hai nền tảng giao dịch duy nhất được phê duyệt cho các giao dịch như vậy ở Hồng Kông. Khi hệ sinh thái ETF phát triển, sự cạnh tranh trên thị trường dự kiến sẽ tăng cường, có thể dẫn đến dòng vốn tăng lên, định giá chính xác hơn, chênh lệch hẹp hơn, tính thanh khoản được nâng cao và phí thấp hơn.
Nhà đầu tư Trung Quốc đại lục không được phép tham gia giao dịch
Truyền thông nhà nước chỉ ra rằng việc phát hành và niêm yết các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay của Hồng Kông có nghĩa là các nhà đầu tư có thể nắm giữ tài sản ảo thông qua tài khoản đầu tư chứng khoán truyền thống mà không cần thiết lập thêm ví tài sản ảo hoặc tài khoản giao dịch.
Được biết, các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay ở Hồng Kông mở cửa cho cả nhà đầu tư chuyên nghiệp và bán lẻ trong thành phố. Đối với các nhà đầu tư Hồng Kông, sau khi hoàn thành các thủ tục KYC (Biết khách hàng) cơ bản và vượt qua bài kiểm tra kiến thức về tiền điện tử, họ có thể mua Bitcoin và Ethereum ETF giao ngay. Ngược lại, các nhà đầu tư Hồng Kông phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp có ngưỡng đầu tư cao để mua các quỹ ETF tương ứng của Hoa Kỳ.
"Các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục hiện không được phép tham gia giao dịch" các phương tiện truyền thông chính thức nhấn mạnh.
Thông tư chung do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông ban hành vào ngày 22 tháng 12 năm 2023, liên quan đến hoạt động của các bên trung gian trong tài sản ảo, nêu rõ rằng cả quỹ ETF tương lai tài sản ảo hiện tại và quỹ ETF giao ngay tài sản ảo sắp ra mắt ở Hồng Kông. Thị trường Kong không được bán cho các nhà đầu tư bán lẻ ở các khu vực như Trung Quốc đại lục, nơi việc bán các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo bị cấm.
JinseFinance
Miyuki
Weiliang
Xu Lin
Alex
Finbold
Cointelegraph