Quỹ mã hóa tiên phong của BlackRock kết nối tài chính truyền thống và tiền điện tử: Phân tích Bernstein

Bernstein, trong một báo cáo nghiên cứu gần đây, nhấn mạnh tầm quan trọng của lễ khai trương BlackRockquỹ token hóa trên blockchain công khai, nhấn mạnh sự hợp tác giữa các thực thể tài chính truyền thống (TradFi) và lĩnh vực tiền điện tử.

Quỹ BUIDL của BlackRock tiên phong tích hợp các lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử

Động thái của BlackRock đánh dấu một xu hướng đáng chú ý trong việc số hóa các quỹ tương hỗ và chứng khoán trên blockchain. Việc ra mắt Quỹ thanh khoản thể chế USD BlackRock (BUIDL) trên mạng Ethereum minh họa cho sự thay đổi này. Phần giới thiệu của quỹ đặc biệt đáng chú ý vì BlackRock tích hợp chiến lược các đối tác từ cả lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử.

Các nhà phân tích Gautam Chhugani và Mahika Sapra nhấn mạnh tầm quan trọng của sự hợp tác này, cho thấy rằng nó thúc đẩy khả năng tương tác giữa lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử. Họ lập luận rằng những mối quan hệ hợp tác như vậy làm giảm bớt mối lo ngại của các nhà đầu tư truyền thống, thúc đẩy việc áp dụng các quỹ trực tuyến với ít xích mích nhất.

Mã thông báo BUIDL của BlackRock: Kết nối tài chính truyền thống với hệ sinh thái Blockchain

Mã thông báo BUIDL, đại diện cho quỹ, hoạt động trên chuỗi khối Ethereum và được hỗ trợ bằng tiền mặt, tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại, như được xác nhận bởi BlackRock. Chứng khoán hóa đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và nền tảng mã thông báo, với BNY Mellon đóng vai trò là người giám sát quỹ. Những người tham gia bổ sung bao gồm Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase và Fireblocks.

Ra mắt quỹ mã hóa của BlackRock: Một sự thay đổi mô hình trong tài chính truyền thống

Việc ra mắt quỹ mã hóa BlackRock là một trường hợp thử nghiệm quan trọng đối với các nhà đầu tư tổ chức, mang lại các lợi ích như thanh toán tức thời 24/7, nâng cao tính minh bạch, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giảm chi phí. Những tính năng này biểu thị một sự thay đổi tiềm năng trong bối cảnh tài chính truyền thống hướng tới các giải pháp dựa trên blockchain.

Sự lựa chọn Ethereum mở rộng khả năng tương tác cho các quỹ được token hóa, mở đường cho các mô hình quản lý tài sản mới

Theo báo cáo, việc chọn Ethereum làm blockchain cơ bản thay vì một giải pháp thay thế riêng tư sẽ mở rộng phạm vi cho khả năng tương tác và khả năng lập trình. Việc tích hợp stablecoin cho phép mua lại các quỹ được mã hóa trên chuỗi.

Báo cáo cho thấy các quỹ trực tuyến có thể nổi lên như một con đường tăng trưởng mới cho các nhà quản lý tài sản. Ngoài ra, nó suy đoán rằng việc quản lý tài sản tiền điện tử có thể tiến triển vượt ra ngoài việc tích lũy đơn giản thông qua các sản phẩm quỹ giao dịch trao đổi (ETF) để phát triển các sản phẩm đa tài sản trên chuỗi với khả năng phân phối và kinh tế đơn vị độc đáo.