Phân tích từ góc độ dữ liệu, các chỉ số xã hội và tài chính đánh giá MEME Coin như thế nào?

Tác giả: Andrew Hong Nguồn: Dịch thuật dữ liệu tiền điện tử: Shan Oppa, Golden Finance

< p style="text-align: left;">Đồng meme xuất hiện theo mỗi chu kỳ thị trường. Nếu bạn không quen với khái niệm này, hãy xem xét sự cuồng nhiệt của cộng đồng r/wallstreetbets đã thúc đẩy sự phát triển vượt bậc của AMC vào năm 2021. Một nhóm người tụ tập xung quanh một meme và đẩy giá của một tài sản lên cao trong một khoảng thời gian ngắn (từ một ngày đến vài tháng). Từ lớp blockchain đến lớp ứng dụng, điều này đã trở thành một chiến lược tiếp thị phổ biến trong không gian tiền điện tử - bởi vì nó không chỉ làm tăng giá mà còn thu hút sự chú ý đến toàn bộ hệ sinh thái. Một số dự án, như Avalanche, thậm chí sẽ thành lập các quỹ chính thức dành riêng cho đồng meme.

Ranh giới giữa đồng meme và các token khác đôi khi có thể bị xóa mờ, nhưng sự đồng thuận chung ở đây là không có gì ngoài chính các meme Hỗ trợ giá trị của các token này . Ví dụ: DOGE dưới dạng mã thông báo thực sự chỉ được hỗ trợ bởi hình ảnh/ý tưởng của chó Shiba Inu. Điều này khác với mã thông báo ETH có chuỗi khối Ethereum làm chứng khoán, mã thông báo UNI có toàn bộ giao thức Uniswap hỗ trợ hoặc mã thông báo MKR có dịch vụ stablecoin được thế chấp đầy đủ.

Đồng xu meme Farcaster (chẳng hạn như DEGEN) là loại phổ biến mới nhất và ưu điểm chính của chúng là các tính năng xã hội có thể truy cập công khai. Vì vậy, tôi muốn kiểm tra tình hình bằng cách thực hiện một số phân tích cơ bản kết hợp dữ liệu tài chính và xã hội.

Các số liệu xã hội và tài chính đo lường đồng meme

Ban đầu, tôi đưa ra giả thuyết rằng chúng ta có thể so sánh tình trạng tài chính và xã hội của tất cả các đồng meme bằng một biểu đồ đơn giản:

Trong biểu đồ, tôi chia các đồng meme thành năm khu vực chính:

Rủi ro cực cao: Đồng meme có tính thanh khoản và khối lượng giao dịch thấp rất rủi ro và dễ bị lừa đảo thảm ( rug pull) (vì có có thể chỉ có một vài nhà cung cấp thanh khoản)

Chiến trường robot: Hầu hết các đồng meme không bao giờ thoát khỏi chiến trường, hàng nghìn xu ( nhiều người có cùng tên/biến thể của đồng xu) đang tranh giành sự chú ý của xã hội và tài chính

Tăng trưởng biến động : Đồng xu Meme đã bùng nổ từ mức ban đầu của chúng bong bóng bây giờ cần phải duy trì động lực và tăng trưởng. Bạn có thể thấy giá biến động lớn từ 100-500% trong vài ngày và một nhóm người có ảnh hưởng bắt đầu theo dõi meme.

Khả năng hiển thị cao: Người lãnh đạo sẽ luôn dẫn đầu về mặt xã hội và tài chính trong một thời gian và sẽ có sự khác biệt rõ ràng so với các dự án khác. Biến động dữ liệu hàng tuần có thể sẽ nhỏ hơn, với sự chú ý vẫn tiếp tục khi dòng người ra vào thị trường thậm chí là ra đi.

Người khổng lồ đang ngủ: Đồng meme đang chứng kiến ​​sự tăng trưởng vượt bậc cả về mặt xã hội và tài chính (và không trở thành nạn nhân của các vụ lừa đảo thảm) có thể là Nó sẽ im lặng một lúc ở góc này. Bên dự án có thể đã thành lập một tổ chức DAO, bắt đầu cung cấp một số mã thông báo hoặc sản phẩm được đúc ngẫu nhiên và làm việc chăm chỉ để duy trì hoạt động của cộng đồng. Đồng thời, họ cũng hy vọng sẽ thu hút được sự chú ý một lần nữa.

Hầu hết các meme coin sẽ bị mắc kẹt trong giai đoạn "chiến trường robot", và một số dự án hấp dẫn sẽ bước vào giai đoạn "tăng trưởng biến động", có thể chỉ một hoặc hai Một dự án có thể đạt tới mức “khả năng hiển thị cao”. Trong quá trình này, một số dự án có thể mất đi ảnh hưởng xã hội và trở thành “gã khổng lồ đang ngủ”, trong khi các dự án khác có thể mất hỗ trợ tài chính (thanh khoản) và trở thành “rủi ro cực độ”.

Tôi tin rằng những đồng meme thành công thường trải qua quá trình này:

Bạn có thể thấy rất nhiều tweet từ bot hoặc người nổi tiếng Meme coins với điểm xã hội cao nhưng thiếu sự hỗ trợ tài chính (thanh khoản) thường trở thành lừa đảo.

Sau nhiều lần sắp xếp và làm sạch dữ liệu, tôi đã tạo biểu đồ này, tập trung vào đồng xu meme Farcaster:

Kết quả phân tích là phù hợp với Expected

Kết quả của biểu đồ này thực sự đúng như tôi mong đợi, với DEGEN vượt xa ở góc trên bên phải, và sau đó là một số dự án như ENJOY, HIGHER , TN100X và MỌI đều ở vùng giữa. Mọi dự án khác đều tập trung ở phía bên trái, tranh giành sự chú ý và tính thanh khoản.

Điều đáng chú ý là tôi chưa lọc các tài khoản/bot giả ở đây, vì vậy điểm số xã hội của một số đồng meme có thể bị bóp méo. Đây sẽ là hướng cải tiến trong tương lai!

Bây giờ, hãy quay ngược lại biểu đồ cuối cùng để giải thích hai điểm số này diễn ra như thế nào. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, tôi cũng đặt ra các câu hỏi nghiên cứu sâu hơn và trình bày chi tiết về phả hệ nghiên cứu của mình.

Trang tổng quan của Dune Liên kết ở đây, cùng với một số sơ đồ mà tôi không đưa vào bài viết này.

Điểm xã hội

Mỗi điểm được xác định bởi một " phần cơ sở ” và phần “Tăng trưởng”. Đối với điểm số xã hội, trước tiên chúng tôi đo lường mức độ đăng bài và mức độ tương tác của các lượt đề cập đến biểu tượng mã thông báo. Do đó, theo phương pháp này, "$DEGEN" sẽ được tính, nhưng chỉ "DEGEN" thì không.

Điều này mang lại cho chúng ta năm cột chính:

• Nhà xuất bản: số người đã xuất bản một biểu tượng mã thông báo nhất định

• Tỷ lệ người nhận: Tỷ lệ người trong số các nhà xuất bản đã từng nhận được mã thông báo

• Số lượng ấn phẩm: Số lượng ấn phẩm có chứa ký hiệu mã thông báo nhất định

  < /li>

• Kênh: Số lượng kênh chứa biểu tượng phát hành mã thông báo đã cho

• Hoạt động: tương tác (lượt thích + phản hồi) cộng với số bài đăng nhân với căn bậc ba của nhà xuất bản nhân với căn bậc ba của kênh

Tổng điểm trên mạng xã hội được tính từ thành phần "Cơ sở", tức là hoạt động và thành phần "Tăng trưởng", là hệ số nhân dựa trên những thay đổi hàng tháng của các nhà xuất bản duy nhất và nhà xuất bản người nhận. Ý tưởng ở đây là nếu bạn thấy số lượng người đăng biểu tượng token và số người mua/thu được token tăng lên đáng kể thì đó là một dấu hiệu rất lành mạnh.

Tóm lại, nó trông như thế này trong bảng:

Điểm tài chính< p style="text-align: left;">Sau đây là các cột chỉ báo tài chính chính:

• Giá trị pha loãng hoàn toàn (FDV): tổng giá theo thời gian cung cấp

• Giá: dựa trên giá mới nhất của giao dịch DEX

• Tỷ lệ thay đổi giá hàng ngày/hàng tuần/hàng tháng: Tỷ lệ thay đổi giá hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng

  < /li>

• Tính thanh khoản: Đây là tính thanh khoản không có mã thông báo, nghĩa là đối với nhóm DEGEN-WETH, chúng tôi chỉ tính phần WETH. Nó có thể cung cấp một dấu hiệu ổn định hơn về mức độ thanh khoản tốt của một mã thông báo nhất định.

• Giao dịch: Số lượng giao dịch DEX trong 30 ngày qua

• Số lần chuyển: Số lần chuyển erc20 trong 30 ngày qua

• Tổng khối lượng giao dịch: Giao dịch DEX trong 7 ngày qua Tổng USD

Phần "Nền tảng" của điểm tài chính là tính thanh khoản phi mã thông báo và khối lượng giao dịch DEX và phần "Tăng trưởng" của nó dựa trên sự thay đổi thanh khoản hàng tháng.

Nhìn chung, nó trông như thế này trong bảng:

Hướng nghiên cứu tiếp theo

Dưới đây là một số câu hỏi tôi muốn bạn tìm hiểu:

• Làm cách nào để xếp hạng nhà xuất bản đối với tài khoản/bot giả mạo? Có thể tính trọng số dựa trên giá trị USD của token trong ví không? Có thể xếp hạng các nhà xuất bản dựa trên mối quan hệ của họ với những người trong các nhóm và/hoặc cộng đồng đã biết không?

• Phân loại các làn sóng tăng trưởng tài chính và xã hội - chúng liên quan với nhau như thế nào? Có sự chậm trễ về thời gian hoặc phụ thuộc một chiều không?

• Có phải những nhóm/nhóm người giống nhau đang thúc đẩy làn sóng phát triển ban đầu không? Còn những người tham gia sớm, tham gia đúng giờ và bỏ lỡ meme thì sao? Có mối quan hệ nào giữa các cấp độ người dùng không?

• Điều gì xảy ra khi một meme "xoay" từ cái này sang cái khác? Cái gì hoặc ai đang lái cái này?

• Lợi ích xã hội hoặc tài chính của một người có quyết định mức độ "quan tâm" của họ đối với meme không? Số lần mọi người đăng bài sẽ tăng hay giảm sau khi mua/bán token?

• Tuổi thọ trung bình của một meme là bao nhiêu? Nó như thế nào về mặt xã hội và tài chính?