ECB khám phá công nghệ sổ cái phân tán cho thanh toán liên ngân hàng

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang xem xét "tiềm năng" Fabio Panetta, thành viên ban điều hành của ECB, cho biết công nghệ sổ cái phân tán (DLT) trong việc cải thiện hiệu quả của các khoản thanh toán liên ngân hàng.

Sau khi liệt kê nhiều lợi ích của DLT, Panetta cũng nêu bật một số nhược điểm và đưa ra trường hợp về một hệ thống được xây dựng trên cơ sở hạ tầng hiện có của ECB cho các khu định cư bán buôn, thay vì xây dựng một hệ thống mới hoàn toàn dựa trên DLT.

Sổ cái phân tán là một cơ sở dữ liệu phi tập trung được duy trì và cập nhật độc lập bởi những người tham gia riêng lẻ trong một mạng lớn. Bán buôn tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), thường được định hình là một loại tiền kỹ thuật số mới của ngân hàng trung ương dựa trên DLT có thể được sử dụng riêng để thanh toán chuyển khoản liên ngân hàng, đã thực sự tồn tại "trong nhiều thập kỷ" theo Panetta.

"Nhưng CBDC bán buôn không đồng nghĩa với DLT, vì nó có thể dựa trên bất kỳ công nghệ kỹ thuật số nào," Panetta, một nhà phê bình mạnh mẽ về tiền điện tử, đã nói trong một bài phát biểu hôm thứ Hai. Ông nói: Tại Liên minh Châu Âu, các ngân hàng đã có thể giải quyết các giao dịch kỹ thuật số bán buôn bằng cách sử dụng Dịch vụ TARGET của chính ECB trên một sổ cái tập trung.

Thị trường tiền điện tử đạt mức vốn hóa thị trường khoảng 3 nghìn tỷ đô la vào năm 2021, điều này đã thúc đẩy các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới xem xét cách theo kịp thế giới tiền điện tử và công nghệ DLT hỗ trợ nó. Khoảng 100 quốc gia trên thế giới đang khám phá CBDC bán lẻ, là loại tiền kỹ thuật số tập trung vào người tiêu dùng và thanh toán, trong khi Bahamas và sau đó là Nigeria trở thành quốc gia đầu tiên phát hành chúng. ECB cũng đang trong quá trình điều tra kéo dài hai năm của riêng mình đối với CBDC bán lẻ.

Tuy nhiên, các thử nghiệm CBDC bán buôn đã tiến triển nhanh hơn – điều mà Panetta cho là do "nhóm các bên liên quan thu hẹp hơn" tham gia vào thanh toán liên ngân hàng so với thanh toán bán lẻ. Pháp gần đây đã khởi động giai đoạn thứ hai của thử nghiệm CBDC bán buôn trong khi nhiều cơ quan quản lý tiền tệ trên khắp thế giới đang làm việc với Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (một hiệp hội của các ngân hàng trung ương) về nhiều thử nghiệm CBDC bán buôn.

Panetta cho biết DLT có thể cho phép giải quyết ngay lập tức các giao dịch trong nhiều loại tài sản hơn suốt ngày đêm "với nhiều người tham gia hơn, có khả năng bao gồm cả các tập đoàn phi tài chính." Mặc dù ông cho biết DLT cũng có thể an toàn hơn các hệ thống hiện có, nhưng Panetta cũng chỉ ra một số nhược điểm.

Ông chỉ ra cuộc tranh luận đang diễn ra xung quanh hiệu quả và khả năng mở rộng của mạng Bitcoin được cung cấp bởi cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc và tác động môi trường của một lượng lớn năng lượng cần thiết để cung cấp năng lượng cho hệ thống. Sổ cái phân phối của bitcoin không được phép - có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể tham gia - điều này "có thể vẫn so sánh không thuận lợi" đến cơ sở hạ tầng tập trung theo Panetta.

"Điều quan trọng là việc quản trị các công nghệ và mạng DLT chính bị chi phối bởi các tác nhân không rõ danh tính hoặc có trụ sở bên ngoài châu Âu, điều này làm dấy lên lo ngại về quyền tự chủ chiến lược," Panetta nói thêm.

Bất chấp những hạn chế này, Panetta cho biết ECB phải chuẩn bị cho một kịch bản mà những người tham gia thị trường "áp dụng DLT" thanh toán bán buôn cũng như thanh toán chứng khoán. Nhưng một hệ thống được xây dựng trên các Dịch vụ TARGET hiện tại của ECB có thể được "triển khai nhanh hơn" hơn là một hệ thống "hoàn toàn dựa trên" trên DLT, Panetta nói.