5 biểu đồ để hiểu tình hình hiện tại của thị trường Bitcoin

Tác giả: Anthony Pompliano, Nhà sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của Professional Capital Management

Giá Bitcoin đã giảm mạnh khoảng 30% so với mức cao nhất mọi thời đại là 126.000 đô la vào ngày 6 tháng 10. Tính từ đầu năm đến nay, mức tăng giá của Bitcoin đã chuyển sang âm, với mức tăng chưa đến 1% trong 12 tháng qua. Không có gì ngạc nhiên khi những người nắm giữ Bitcoin vô cùng thất vọng với hiệu suất của tài sản này.

Tâm lý thị trường trực tuyến gần như là tiêu cực nhất mà tôi có thể nhớ. Nhưng những giai thoại trực tuyến có thể gây hiểu lầm. Các nền tảng như Reddit hay X có thể chỉ đơn giản là những phòng phản hồi. Vậy, dữ liệu thực sự cho chúng ta biết điều gì?

Năm biểu đồ sau đây giải thích những gì đang xảy ra.

1. Lần cuối cùng Bitcoin ở mức giá này, thanh khoản toàn cầu thấp hơn 7 nghìn tỷ đô la so với hiện tại.

Đầu tiên, dữ liệu của Zerohedge cho thấy "lần cuối cùng Bitcoin ở mức giá này, thanh khoản toàn cầu thấp hơn 7 nghìn tỷ đô la so với hiện tại". Điểm dữ liệu này hoàn toàn trái ngược với những kỳ vọng trước đây. Mọi người, kể cả tôi, đều kỳ vọng Bitcoin sẽ thu hẹp khoảng cách giữa giá và thanh khoản toàn cầu. Vì điều này đã không xảy ra, nhiều người đang đặt câu hỏi liệu thị trường có thay đổi cơ bản khi Phố Wall bắt đầu chấp nhận tài sản này hay không. Dù lý do là gì, việc Bitcoin đã giảm 30% trong tháng rưỡi qua là không thể phủ nhận. 2. Đây là "Đợt Điều chỉnh 30% Thứ Ba" trong Chu kỳ Hiện tại của Bitcoin. James van Straten giải thích rằng đây là "Đợt Điều chỉnh 30% Thứ Ba" trong chu kỳ hiện tại của Bitcoin. Với mỗi lần điều chỉnh, thời gian từ đỉnh đến đáy đang ngắn lại, đẩy nhanh sự lan truyền của cơn hoảng loạn trên thị trường.

• Tháng 8 năm 2024 (Giao dịch chênh lệch tỷ giá Yên): 147 ngày

• Tháng 4 năm 2025: (Thuế hải quan) 77 ngày

• Tháng 11 năm 2025: 42 ngày

3. Đợt thoái lui này hiện đã đi vào vùng quá bán.

Dữ liệu của Coin Bureau cho thấy "Chỉ báo RSI hàng ngày của Bitcoin đã giảm xuống mức 26, mức thấp nhất kể từ tháng 2, cho thấy Bitcoin đã đi vào vùng quá bán."

4. 95% Người nắm giữ ngắn hạn đang chịu lỗ

Quinten Francois chỉ ra rằng một động thái tương tự cũng đang diễn ra trong nguồn cung lãi lỗ của những người nắm giữ ngắn hạn. Chúng tôi thấy rằng hơn 95% tất cả các token được mua trong 155 ngày qua hiện đang chịu lỗ.

Rõ ràng đây là một cách để nhanh chóng kích hoạt sự hoảng loạn trên thị trường và làm giảm tâm lý thị trường. Nhưng thị trường sẽ không duy trì tình trạng suy thoái mãi mãi. Cuối cùng, giá của một tài sản sẽ giảm xuống đủ thấp để thu hút các nhà đầu tư trở lại. Có thể Bitcoin sẽ giảm xuống còn 90.000 đô la một đồng, thậm chí có thể thấp hơn. Tôi không biết chính xác mức giá sẽ tiếp tục tăng. 5. Cá voi Bitcoin tích cực mua Bitcoin Tuy nhiên, André Dragosch của Bitwise cho biết các cá voi Bitcoin (những người sở hữu hơn 1.000 Bitcoin) đã bất ngờ bắt đầu tích cực mua Bitcoin ở mức giá hiện tại.

Do đó, bất chấp sự gia tăng thanh khoản toàn cầu, giá Bitcoin đã giảm mạnh. Bitcoin hiện đang bị bán quá mức nghiêm trọng, điều này đã thúc đẩy các "cá voi" Bitcoin bắt đầu mua trở lại.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam vẫn dưới mức 20.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam vẫn dưới mức 20.

Chính sự biến động, hỗn loạn và bất ổn này đã định hình nên những trải nghiệm đa dạng của những người nắm giữ Bitcoin trong nhiều năm qua.

Những người giữ được bình tĩnh khi mọi người khác đều bị cuốn vào cơn sốt đã đạt được những thành công đáng kể. Tuy nhiên, nói thì dễ hơn làm.