Waterfall DeFi là một nền tảng cung cấp đa dạng hóa rủi ro thông qua việc phân chia danh mục tài sản DeFi tạo ra lợi nhuận. Waterfall là một trong những nền tảng đầu tiên cung cấp phương pháp phân đoạn truyền thống cho DeFi, cho phép những người dùng DeFi thận trọng hơn đạt được lợi suất an toàn hơn, cố định và có thể dự đoán được, đồng thời cung cấp sản phẩm cho những người dùng có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn để có lợi suất tiềm năng cao hơn. Tất cả điều này được thực hiện thông qua Waterfall Giao thức, một logic tổng hợp lợi nhuận nhằm phân phối lại lợi nhuận và tiền gốc từ một nhóm tài sản Lợi nhuận DeFi đã chọn theo mức độ ưu tiên, được sắp xếp từ cao nhất (Trợ cấp cao) đến thấp nhất (Trợ cấp cơ sở). Người dùng trong Tranche cấp cao nhận được phân phối trước tiên với lợi suất cố định, được xác định trước. Người dùng Junior Tranche nhận được khoản phân phối cuối cùng, đổi lại nhận được lợi suất biến đổi tiềm năng cao hơn nhiều nếu danh mục tài sản DeFi hoạt động như dự định. Thông qua quá trình phân ngạch, Waterfall DeFi có thể cung cấp hai lớp đa dạng hóa (tập trung danh mục đầu tư và ưu tiên thanh toán) đồng thời tạo ra đòn bẩy hữu cơ trong danh mục/sản phẩm mà không cần thị trường tài trợ bên ngoài. Waterfall đang mang đến các sản phẩm có cấu trúc mới thú vị cho DeFi hệ sinh thái, mở rộng các dịch vụ trên không gian và làm cho thị trường trở nên hiệu quả hơn thông qua việc phân phối lại rủi ro và phần thưởng cho những người có quyền.