Ribbon Finance là một giao thức sản phẩm quản lý tài sản có cấu trúc dựa trên tùy chọn. Ribbon sử dụng tài sản do người dùng ký gửi làm tài sản thế chấp, hợp đồng quyền chọn đúc tiền có xác suất thực hiện thấp thông qua nền tảng giao dịch quyền chọn phi tập trung trên Ethereum và bán chúng cho những người mua cụ thể (chẳng hạn như các nhà tạo lập thị trường phiên bản V1, nhà thầu phiên bản V2 tham gia đấu thầu hợp đồng quyền chọn, v.v. .) để kiếm phí bảo hiểm dưới dạng lợi nhuận của người dùng. Hiện tại, Ribbon đã bao gồm hai phiên bản chạy song song là V1 và V2, cung cấp cho người dùng bốn loại sản phẩm có cấu trúc khác nhau dựa trên USDC, ETH và WBTC và tỷ lệ hoàn vốn hàng năm dao động từ 30,96%-53,7% (ngày 9 tháng 10 năm 2021). V1Sau khi người dùng gửi tài sản của mình, tất cả tiền của người dùng được coi là một vị thế thống nhất. Ribbon sử dụng 90% quỹ vị thế thống nhất làm tài sản thế chấp để tạo mã thông báo hợp đồng tùy chọn tiêu chuẩn ERC-20 (được gọi là O-Token) trong Opyn, một nền tảng giao dịch tùy chọn phi tập trung trên Ethereum. Giá thực hiện, ngày hết hạn và các thông số liên quan khác của hợp đồng quyền chọn do các thành viên nhóm Ribbon đặt ra. Các hợp đồng quyền chọn được đúc vào thứ Sáu hàng tuần và hết hạn sau một tuần. Giá thực hiện hợp đồng quyền chọn thường cách xa mức giá hiện tại để đảm bảo rằng xác suất thực hiện quyền chọn thấp (thường dưới 10%), do đó mang lại phí bảo hiểm ổn định cho người dùng. Ribbon V1 chỉ định một loạt các nhà tạo lập thị trường trong danh sách trắng để giảm rủi ro khi bán quyền chọn. Nhóm Ribbon sẽ xác định giá hợp đồng quyền chọn trong chuỗi với nhà tạo lập thị trường và bán mã thông báo hợp đồng trên chuỗi. 10% số tiền còn lại ở vị thế thống nhất được sử dụng để đáp ứng nhu cầu rút tiền và Ribbon tính phí rút tiền cho người dùng 1%. Người dùng có thể bắt đầu rút tiền mặt bất cứ lúc nào cho đến khi khoản dự trữ rút 10% vị thế thống nhất không đủ để đáp ứng nhu cầu rút tiền và chức năng rút tiền sẽ tạm thời bị đóng. V2Ribbon Finance đã ra mắt phiên bản V2 vào tháng 9 năm 2021, cải tiến phiên bản V1 vì mức độ tập trung cao, phí rút tiền cao và chiến lược duy nhất. Giải pháp phi tập trung: Trong phiên bản V2, các hợp đồng tùy chọn được tạo ra bằng hợp đồng thông minh thay vì các tham số cài đặt của các thành viên nhóm Ribbon. Ngoài ra, các hợp đồng quyền chọn được đúc sẽ được bán đấu giá công khai thông qua Đấu giá Gnosis. So với V1, nơi người mua chỉ bao gồm các nhà tạo lập thị trường trong danh sách trắng, các hợp đồng quyền chọn trong phiên bản V2 hỗ trợ bất kỳ ai mua. Hủy phí rút tiền: Ribbon V2 hủy phí rút tiền, nhưng người dùng không thể rút tiền mặt bất cứ lúc nào và chỉ có thể rút tiền mặt sau khi hết hạn tùy chọn. Thay vì phí rút tiền, Ribbon sẽ tính phí hành chính 20% thu nhập hàng tuần của mình. Nhiều chiến lược doanh thu hơn: Trong phiên bản V1, người dùng chỉ có thể chọn một sản phẩm tại một thời điểm dựa trên một chiến lược duy nhất và tất cả các chính sách đều dựa trên việc triển khai Opyn. Trong tương lai, Ribbon có kế hoạch tích hợp các sản phẩm ban đầu để tạo ra các sản phẩm chiến lược tổng hợp để người dùng lựa chọn và mở rộng các nền tảng giao dịch phi tập trung được hỗ trợ bởi các sản phẩm của Ribbon, như Hegic, Lemma Finance, 88mph, v.v.