5U부터 미국 주식 투자? 바이낸스, 8,000종 이상의 미국 주식 및 ETF 상장

전통 금융과 블록체인 Web3의 융합이 본격화되고 있으며, 어제, 바이낸스는 8,000여 종의 미국 주식 및 ETF를 아우르는 주식 토큰화 거래 서비스를 공식 출시한다고 발표했으며, 연중무휴 24시간 거래를 실현했습니다.

이는 전 세계적으로 최초로, 블록체인 플랫폼이 대규모 토큰화 형태로 전 세계 투자자에게 24시간 주류 미국 주식 시장 거래 권한을 개방하여, 전통 증권 시장의 시간 및 지역적 장벽을 완전히 허물고 글로벌 전통 자산의 디지털 거래 생태계를 재구축한 사례입니다.

거래 대상 측면에서, 이번에 출시된 상품은 8,000여 종의 주요 미국 개별 주식과 전 카테고리의 ETF 펀드를 포함하며, 기술, 소비, 신에너지, 의료, 지수형 펀드 등 글로벌 핵심 자산 분야를 아우릅니다. 이는 전 세계 투자자들이 가장 선호하는 전통 금융 상품을 기본적으로 포괄하며, 현재 업계에서 가장 광범위한 범위를 커버하는 주식 토큰화 서비스로서, 과거 블록체인 상의 주식 거래 대상 부족 및 카테고리 단조로움이라는 단점을 완전히 해소했습니다.

규칙에 따르면, 플랫폼 최소 5달러부터 분할 주식 거래 권한을 개방하여, 전통적인 주식 단위 거래의 진입 장벽을 허물고, 일반 중소 투자자들이 고액의 자금 없이도 애플, 테슬라, 나스닥 광범위 지수 등 우량 고가 미국 주식 자산에 투자할 수 있도록 합니다. 결제 방식 측면에서, 사용자는 스테이블코인, BNB 등 주류 암호화폐를 통해 거래를 완료할 수 있어, 번거로운 해외 환전이나 해외 증권사 계좌 개설 절차가 필요 없으며, 글로벌 자산 배분 경로를 크게 간소화했습니다.

주목할 점은, 이번 조치가 단순히 기존 주식 거래를 복제한 것이 아니라 블록체인 기술을 기반으로 완전히 새로운 온체인 자산 체계를 구축한 것이라는 점입니다. 허이(何一)는 심지어 "배당금이 있다"고 언급했는데, 이는 단순한 미국 주식 토큰이 아닐 수도 있음을 시사합니다. 향후 플랫폼은 BNB Chain을 기반으로 전용 토큰화 증권 시스템인 bStocks를 출시하여, 사용자가 규정 준수 주식 자산을 온체인 토큰화 자산으로 전환할 수 있도록 지원할 예정이다.

이미 2021년, 바이낸스는 토큰화된 주식 거래를 선도적으로 시범 운영하며 테슬라 등 주요 개별 주식의 토큰 상품을 출시해 업계의 선례를 만들었으나, 당시 전 세계 규제 체계가 미비하고 업계 모델이 성숙하지 않아 관련 시범 사업은 이후 제약을 받았습니다. 이와 동시에 OKX, Kraken 등 주요 플랫폼들도 이미 유사한 사업을 구축하거나 준비 중이며, 업계 경쟁이 심화되는 한편, 전통 자산의 토큰화가 암호화폐 업계에서 되돌릴 수 없는 발전 추세임을 입증하고 있습니다.

금융 업계의 근본적인 논리에서 볼 때, 이번 시도는 TradFi(전통 금융)와 Web3 사이의 장벽을 허물고 있다. 전통적인 글로벌 주식 시장은 오랫동안 중앙 집중화, 높은 진입 장벽, 유동성 제한, 낮은 결제 효율성 등 고질적인 문제점을 안고 있었으며, 해외 투자자들은 계좌 개설의 복잡성, 자금 이체의 번거로움, 거래 시의 지연 등 수많은 난관에 직면해 왔습니다.

온체인 토큰화 거래 서비스를 통해, 전 세계 규정 준수 사용자는 한 번의 클릭으로 주요 미국 주식 및 ETF 시장에 접속할 수 있으며, 낮은 진입 장벽과 비용으로 24시간 자산 배분을 완료하여, 진정한 의미의 “언제 어디서나 글로벌 핵심 자산에 투자”를 실현하고, 전통 금융 시스템의 지역 및 계층 장벽을 완전히 허물게 됩니다.

업계 혁신의 화려한 성과 이면에서도, 토큰화 주식 분야의 규정 준수 및 리스크 관리 과제는 여전히 간과할 수 없습니다. 최근 중국 증권감독관리위원회는 국경 간 증권 업무 정비 조치를 대대적으로 시행하여 푸투, 타이거 증권, 창차오 증권 등 3개 주요 인터넷 국경 간 증권사에 대해 중대한 행정처분 사전 통지를 내렸으며, 3개 기관의 모든 불법 수익을 몰수하고 가중 처벌할 방침이다. 그중 푸투와 타이거의 합산 벌금 및 몰수 규모는 20억 위안을 초과하며, 핵심 임원들에 대해서도 동시에 책임을 묻고 있다.

이번 정비 조치는 규정상 승인 없이 국내 사용자를 대상으로 불법적으로 국경 간 미국 주식 중개 업무를 전개하는 업계의 난상을 직접 겨냥한 것으로, 전통적인 인터넷 국경 간 미국 주식 거래 채널이 전면적으로 긴축되는 것을 의미하며, 시장은 무규제 상태의 무분별한 영업 단계와 작별하고, 정식 국경 간 자산 배분 채널은 지속적으로 축소될 전망이다.

업계의 거시적 추세를 보면, RWA는 전통 금융과 디지털 금융을 연결하는 핵심 가교이자, 미래 암호화폐 업계에서 가장 실현 가치가 높은 핵심 분야입니다. 블록체인 기술의 지속적인 발전과 규제 체계의 완비에 따라 주식, 채권, 원자재, 펀드 등 전통 금융 자산의 온체인 토큰화가 일상화될 것이며, 국경 없는 24시간 운영의 포용적인 글로벌 디지털 금융 시장이 점차 형성될 것이다.

하지만, 암호화폐 원생 커뮤니티에서 나오는 반대와 의구심의 목소리도 마찬가지로 날카롭습니다. 많은 업계 종사자와 베테랑 투자자들은 바이낸스의 이번 대규모 미국 주식 자산 편입이 본질적으로 암호화폐 원생 정신에 대한 배신이라고 직설적으로 말합니다.