ウェイファインダーを徹底分析：AIインテリジェンスがDeFiの大量導入を促進

タイガーリサーチ（ Tiger Research ）の本レポートは、ウェイファインダーのAI駆動型DeFiインフラにおけるイノベーションと、ブロックチェーンアクセシビリティへの影響を分析しています。

TL;DR

• DeFiはすべての人に開かれていると主張していますが、その利用可能性の複雑さにより、平均的な投資家がアクセスすることは困難です。投資家がアクセスするのは難しい。ガス料金の準備から複雑なプロトコルの理解まで、多くのユーザーが複雑なプロセスのために有望な投資機会を逃している。

• ウェイファインダーは、こうしたアクセシビリティの問題を解決するために設計された、オンチェーン専用のAIインテリジェンスシステムです。複雑な技術的理解を必要とせず、ユーザーはインテリジェンスとのシンプルな対話を通じて、クロスチェーンからベーシス取引まで、プロ級の投資戦略を実行することができます。

• Wayfinderは将来的にAPIサービスに拡張される予定で、オンチェーンの複雑さを簡素化するインフラとして、Web3プロジェクト全体で広く利用されることが期待されています。Wayfinder APIが利用可能になることで、暗号通貨業界全体のユーザーエクスペリエンスが向上し、「すべての人に利用しやすい金融サービス」が実現する。

1.DeFiは本当に誰でも利用できるのか？

DeFiはオープンな金融エコシステムの構築を目指しています。誰でも自由に参加できる。しかし、複雑な技術的知識と高度な金融スキルが必要です。そのため、理想と現実の間には大きなギャップがある。

このギャップを減らすために、Chain AbstractionとAccount Abstractionが作られました。これらのテクノロジーはユーザーエクスペリエンスを向上させます。しかし、これらは標準化されていません。それらをサポートするプロトコルはまだ限られている。根本的な問題は、学習の複雑さである。テクノロジーの改善だけではこの問題は解決しない。ユーザーはまだDeFi固有の概念を理解しなければならない。AMM（自動マーケットメーカー）、リクイディティ・プール、非永続的な損失などである。結果として、DeFiは伝統的な金融よりもハードルを高くしている。DeFi mass adoption">

Protocol-level maturity LP participation, source: BIS

これは国際決済銀行（BIS）の調査によって明確に示されている。主要なDeFiプロトコルであるUniswap V3では、流動性プロバイダーのわずか7％がTVL（Total Locked Value）の約80％をコントロールしています。これらのプロフェッショナル・ユーザーは、複雑なシステムを操ることに長けている。彼らは平均的なユーザーよりも20％高いリターンを実現している。このギャップは、最も広く使われているDeFiプロトコルであるUniswapにも存在する。ユニスワップは比較的優れたユーザーエクスペリエンスを提供している。このことは、アクセシビリティの問題がDeFiエコシステム全体に影響を及ぼしていることを示している。それは特定のプロトコルに限定されるものではない。DeFiの大量導入">

DeFiのエコシステムは、解決すべき明確な問題に直面しています。それは、既存ユーザーに終わりのない学習と決断の疲労を強いている。新規ユーザーにアクセスを完全に諦めさせる。複雑なアクセス・プロセスはユーザーの意欲を削ぐ。これは、魅力的な投資機会があったとしても起こることである。その結果、DeFiはプロ・ユーザーの独占領域となりつつある。これは、分散型テクノロジーによる金融イノベーションという当初のビジョンに反する。普遍的な参加という約束は依然として果たされていない。参入障壁の高さと使い勝手の悪さが、その可能性を制限している。

2.AIはDeFiの高い参入障壁を解決できるか？

最近のAIのブレークスルーは、DeFiの参入障壁を下げる新たな可能性を開きました。エージェント型AI（Agentic AI）技術が登場しました。単に知能を提供するだけでなく、AIが手足となって複雑なタスクを実行できるようになったのだ。これがDeFiを大量導入する鍵になるかもしれない。

この例を考えてみよう。あるユーザーが、「ETHをBaseからSolanaにブリッジして、Memecoin BONKを購入したい」とリクエストすると、AIインテリジェンスがリアルタイムで何十ものブリッジオプションを分析します。

• ワームホール：コスト2.50ドル、完了時間3分、高セキュリティ

• ワームホール。-align: left;">レイヤーゼロ：1.80ドル、完了時間5分、ガス料金変動リスク

ユーザーはブリッジ間の複雑な技術的差異を学ぶ必要はありません。インテリジェンスによって提供される重要な情報だけを使用して、迅速な意思決定を行うことができます。ユーザーは財布を手動で接続する必要がない。複雑な取引を行う必要もない。スマートボディがすべてを自動的に処理する。熟練した個人資産管理者が24時間365日、金融業務を処理しているようなものだ。

しかし、このビジョンを実現するには根本的な課題がある。現在のAI技術のほとんどは、ブロックチェーンとの直接的な統合を欠いている。ウォレットの残高をリアルタイムでチェックすることさえできない。ブロックチェーン・ノードを直接統合したとしても、何千種類ものスマート・コントラクトを理解することは別の課題だ。これらの契約と安全にやりとりするのは複雑だ。プロトコルをどのように検証し、安全性を確保するかは、さらなる課題である。

AI技術は、DeFiで真の価値を生み出すために、専用のオンチェーン・スマートボディ・システムを必要とする。そこでWayfinderの出番です。

3.ウェイファインダー：オンチェーン専用のAIインテリジェンス・システム

出典：ウェイファインダー

ウェイファインダーは、オンチェーン環境に特化して設計されたAI知能システムを提供しています。汎用のインテリジェンスとは異なり、Wayfinderのインテリジェンスはブロックチェーンインフラストラクチャと直接統合します。AIモデルはブロックチェーン環境に特化して微調整されている。一般的なモデルよりも効率的にDeFiプロトコルをナビゲートし、活用する。これにより、一般ユーザーが複雑なDeFiエコシステムにアクセスできる環境を提供する。ユーザーは技術的な専門知識を必要としない。

ウェイファインダーの起源はコロニーまで遡ることができる。ColonyはAIベースのサバイバルシミュレーションゲームです。Web3ゲームズのパラレルスタジオが開発した。コロニーでは、AIアバターが自律的に動きます。プレイヤーの介入なしに資源を集める。他のアバターと交易します。生存戦略を立てる。開発中、パラレル・スタジオはその可能性に気づいた。これらのAI知能の自律的なオンチェーン活動は、ゲームの枠を超えて拡張できる。彼らはDeFi環境で働くことができるのだ。この発見は、ウェイファインダー・プロジェクトの開発につながった。

ウェイファインダーは2つのコア要素から構成されている。第一に、ウェイファインダー・シェルは、ユーザーが様々な特殊知能と対話することを可能にするインターフェースである。第二に、ウェイファインダー・グラフは、インテリジェンスが複雑なマルチチェーン環境で最適なパスを見つけるのを助けるナビゲーション・システムである。

3.1.ウェイファインダーシェル：あなただけのDeFiプライベートバンカー

ウェイファインダーのシェル（Shell）は、ユーザーが専用インテリジェンスと対話し、さまざまなオンチェーンポリシーを策定・実行するインターフェースとして機能します。シェルは役割に特化した専用インテリジェンスを提供します。これらのインテリジェンスはユーザーの要求に応じて有機的に連携し、複雑なタスクを効率的に処理します。シェルは、Ether、Solana、Base、Avalancheを含む主要な主要ネットワークをサポートしています。これにより、マルチチェーン環境での流動的な資産管理が可能になります。

Shellsの最大の特徴は、インテリジェンスが内蔵の専用Web3ウォレットを通じてオンチェーン取引を直接行うことだ。例えば、あるユーザーが100米ドルを分散投資し、過去1週間Solanaで上昇トレンドにあったトークンに投資するようリクエストする。スマートボディはリアルタイムのマーケットデータを使ってトークンをフィルタリングする。ポートフォリオを構築し、投資を直接実行する。ユーザーは複雑な技術的理解を必要とすることなく、単一のインターフェイスで簡単に希望の投資戦略を実行できる。

ウェイファインダーのインテリジェント・ボディ・システムは4つのタイプで構成されています：

• トランザクション・エージェント（Transaction Agent）。トランザクションエージェント）：トークン交換、ブリッジング、誓約など、基本的なチェーン上の資産移転と管理を行います。

• 永久エージェント：Hyperliquid Exchangeのオンチェーン・オーダーブック・エンジンであるHyperCoreと統合します。Hyperliquidを理解することなく、スポットまたは永久契約の取引をサポートし、レバレッジ設定、ポジション管理、ベーシス取引を含む様々な戦略をサポートします。

• コントラクト・エージェント：スマート・コントラクトの作成から展開、分析まで、コントラクトに関連するすべてのタスクを処理します。

• 自律エージェント：ユーザーが設定した目標に基づいて複数のインテリジェンスを調整します。戦略策定から実行、リバランス、リスク管理まで、統合された役割を担います。

今後、さまざまな専門的インテリジェンスが追加される予定です。これには、利回りの最適化に特化したイールド・ファインダー・エージェントが含まれ、エコシステムを拡大します。Wayfinderはマルチ・インテリジェンス・システムを採用しており、各インテリジェンスが相互に検証・連携する。これにより、より一貫性のある正確な意思決定が可能になる。複数のトランザクション（例えば、USDCをEtherからBaseにブリッジし、半分をwBTCに変換し、両方をAAVEに入金する）を必要とするオペレーションでは、インテリジェンスはトランザクションを実行する前に仮想ネットワーク（VNet）上でシミュレーションを実行する。これは結果を予測し、スマートボディのエラーや幻覚を防ぐ。重要な取引にはユーザーの承認が必要。ユーザーは自分の資産を完全にコントロールできる。

3.2.ウェイファインダーグラフ：DeFiのためのグーグルマップ

ウェイファインダーグラフは、複雑なブロックチェーンエコシステムを体系的に整理するナビゲーションシステムです。グーグルマップは、世界中の道路、建物、交通情報をリアルタイムでつなぐ。ユーザーを最適なルートに導く。同様に、Wayfinder Graphは、様々なブロックチェーンネットワークにおけるDeFiプロトコル、スマートコントラクト、アセット間の関係を構造化する。これにより、インテリジェンスが最も効率的な経路でタスクを実行できるようになる。DeFiの大量導入">

Wayfinder Graph, source: Wayfinder

グラフシステムの中心はWayfinding Paths.".グーグルマップは、「自宅からソウル駅まで地下鉄で」というようなルート案内を、詳細なステップ・バイ・ステップで提供する。ウェイファインディング・パスも同様に機能する。特定のタスクをステップ・バイ・ステップで定義します。例えば、「UniswapでETHをUSDCに変換する」や「EtherからArbitrumにUSDCをブリッジする」などです。各パスには詳細な情報が記録されます。これには、必要なスマートコントラクトアドレス、関数呼び出し方法、予想されるコスト、注意事項が含まれます。スマートボディは、経路を見つけるたびにゼロから始める必要はない。実績のあるルートを使って、迅速かつ安全に物事を成し遂げるのだ。

Wayfinder Path, Credit: Wayfinder

将来的には、コミュニティが道案内のパスを作成・管理するようになるでしょう。たとえば、新しいDeFiプロトコルが出現したときなどです。コミュニティの参加者は、これらのプロトコルと相互作用するパスを書いて提出することができます。参加者はPROMPTトークンを担保にしなければならない。パスのバリデーターが投稿をレビューする。承認されたパスのみが公式ライブラリに追加される。すべてのシェルは承認されたパスを使うことができます。他のシェルがそのパスを使用すると、パス作成者は手数料の一部を受け取る。逆に、間違ったパスは損失の原因となります。誓約されたトークンの作成者と検証者は没収（スラッシュ）されます。これらのトークンは被害者への補償に使われる。この仕組みは、単なる報酬を超えた継続的な品質管理システムとして機能する。誓約されたトークンはパス承認後もロックされたままである。これはセキュリティ・メカニズムとして機能する。これはパス作成者に、正確性と安全性を継続的に管理するインセンティブを与える。

Wayfinderは、すべてのプロトコルと直接統合するという遅くて限定的なアプローチではなく、スケーラビリティを確保するためにコミュニティに注目しています。Google Mapsのユーザーは直接場所を登録したり、コメントを残すことができます。これによりマップの品質が向上する。同様に、Wayfinderはコミュニティ中心のアプローチによって、DeFiエコシステムの急速な変化と複雑さに柔軟に対応することができる。

4.ウェイファインダーが可能にする新しいDeFi体験

ウェイファインダーがあれば、複雑なオンチェーン戦略はもはや専門家の専売特許ではありません。自動化されたインテリジェンスが戦略の策定と実行を行います。初心者は専門家レベルの戦略を簡単に管理できる。専門家は反復的な作業から解放される。より複雑な設計に集中することができる。

以下の例は、ウェイファインダーがカジュアルユーザーからエキスパートトレーダーまで、さまざまなユーザーレベルに合わせて新しいDeFiエクスペリエンスをカスタマイズしていることを示しています。

4.1.複雑なクロスチェーン取引をシンプルに

オンチェーン取引の最も面倒な側面の1つは、チェーンごとに異なるガス料金トークンを事前に準備することです。例えば、EtherはETHを必要とし、SolanaはSOLを必要とし、USDCをSolanaからEtherに送金するにはGas FeeとしてSOLが必要となる。SOLがなければ、ユーザーは面倒なプロセスを経なければならない。

シェルズのトランザクション・インテリジェンスは、複数の流動性経路を探索するBRAP（Best Rate Aggregation Protocol）エンジンでこの複雑さを解決する。最適なルートを見つけ、トークン交換とブリッジングを処理します。ユーザーは複雑なプロセスを経ることなく、ワンストップのエクスペリエンスを得ることができる。さらにWayfinderは、ベースチェーンベースのPROMPTトークンのみを使用して、複数のチェーンにまたがるガス料金の統一処理をサポートしている。ユーザーは各チェーンに別々のネイティブトークンを用意する必要がなくなる。チェーンをまたいだ取引を効率的に行うことができます。

4.2.ワンストップショップのための反復的な投資プロセス

ウェイファインダーは、単純なトークン交換やブリッジングを超えた複雑な投資戦略を実行することができます。その代表例が、レバレッジを利用したDCA（ドルコスト平均法）戦略です。投資家は一度条件を設定する。手作業を繰り返すことなく、複雑な投資戦略を一貫して実行できる。

あるユーザーが「DCAでBTCを週100ドルで購入する。BTCの価格が上がって担保の価値が上がったら、その余剰金で追加資金を借りてさらにBTCを購入したい」とリクエストしたとする。AaveやCompoundなど複数の貸出プロトコルのリアルタイム金利とTVLを分析し、最適なプロトコルを選択する。

その後、トレーディング・インテリジェンスはレバレッジ投資戦略を順次実行する。保有するBTCを担保として預けます。担保価値の一定割合に相当するUSDCを借り入れ、借り入れたUSDCで追加のBTCを購入し、購入したBTCを再び担保として預ける。このプロセスを繰り返す。たった1BTCの初期投資でも、ユーザーは3-4BTCのポジションを運用できる。

スマートボディーは、ユーザーが設定したリスクパラメーター内で戦略を実行する。最大3倍のレバレッジや-10％の損失制限などの条件を常に監視しています。市場が下落すると、担保設定レートを追跡します。清算リスクが高まると、自動的にポジションを減らしてリスクから守ります。

4.3.初心者のためのプロレベルの取引

ベーシス・トレードは、現物市場と先物市場の価格差を利用した裁定取引の一種です。戦略です。特に資金調達金利を通じて安定したリターンを生み出すことができる。しかし、この分野は機関投資家やプロのトレーダーの専売特許であった。複雑なメカニズムを理解し、24時間体制で監視する必要があり、ウェイファインダーの永久約定インテリジェンスは、ハイパーリキッドのオンチェーン・オーダーブック・エンジン「ハイパーコア」と統合されている。これにより、一般ユーザーでも簡単にこれらの戦略を活用できる環境が整っている。

例えば、ユーザーが「HYPEトークンのファンディングレートに基づいてベーシストレードを実行する」とリクエストしたとします。トレーディングインテリジェンスはユーザーの資産をシェル内に生成されたHyperliquidウォレットに転送する。永久契約のスマートはスポット市場でHYPEトークンを買い、同時に同額のショート先物ポジションを建てる。これにより、ロング（スポット）とショート（先物）の両方のポジションを保有する仕組みが出来上がります。市場の方向性に関係なく、ユーザーは資金調達手数料から利益を生み出します。

仮に1万ドルのポジションのファンディング手数料率が+0.08%だとすると、ユーザーは約8ドルの手数料収入を得ることができる。自律型インテリジェンスは、永続的契約インテリジェンスの能力により、資金調達率を継続的に監視することができる。収益性が低下したり、レートがマイナスに転じたりすると、自動的にポジションを閉じる。

ユーザーは基本的な取引の仕組みを理解しなくても、ウェイファインダーで安定した利益を生み出すことができる。ハイパーリキッド取引所に関する経験や知識は必要ありません。インテリジェンスがすべてを引き受けます。

5.DeFiの未来へのアクセス

暗号通貨の市場機会はまだチェーンに集中している。例えば、トランプコイン（$TRUMP）は今年初めに分散型取引所で初めて取引された。初期の投資家に数十のリターンをもたらした。しかし、ほとんどのユーザーはその存在をすぐに知ることができなかった。たとえ知っていたとしても、そのプロセスは単純ではない。ジュピターやレイディウムのような取引所にアクセスしなければならない。投資するためにはウォレットに接続し、資産を送金しなければならない。

ウェイファインダーはそのギャップを埋めることを約束する。ユーザーは対話を通じてインテリジェンスとコミュニケーションをとることができる。単純なトークンの購入から、イールドファーミングや自動リバランスに至るまで、簡単に戦略を立て、実行することができる。これまでは専門家しか扱えなかった戦略が、一般ユーザーにも可能になるかもしれない。これは業界にとって大きな転換点になるかもしれない。単純なアクセシビリティの向上に対して、市場は素早く反応している。TrumpcoinはMoonshot上場直後に取引量が数十倍に増加した。同様に、WayfinderはDeFiを含む様々なオンチェーン活動を容易にする可能性がある。ユーザー層を拡大し、市場の活性化を促進する可能性がある。この変化は暗号通貨業界の拡大に好影響を与える可能性がある。

長期的には、Wayfinderはオンチェーン環境におけるオペレーティングシステム（OS）の役割へと進化する可能性を秘めている。WayfinderはAPIの形で機能を提供する計画だ。これにより、Web3ウォレットやDApps、取引所などのサービスが、複雑なオンチェーンタスクを直接実装することなく、簡単に呼び出して利用できるような仕組みが構築される。WindowsやmacOSが複雑なハードウェア制御をシンプルなポイント＆クリック操作に抽象化するように、Wayfinderは単一の自然言語コマンドでオンチェーンタスクを処理するレイヤーを提供します。

これにより、各サービスは既存の制限を超えた新しい機能を提供できるようになります。たとえば、MetaMaskは現在、単純な換金機能しか提供していません。Wayfinderと統合することで、ユーザーは「ポートフォリオをETH60%、BTC40%に自動的にリバランスする」といった複雑な戦略を直接実行できる。BinanceやCoinbaseのような取引所もWayfinderでユーザー体験を向上させることができる。より直感的なインターフェイスで複雑なDeFi商品を提供することができる。彼らはDeFiエコシステムに対して大きなアドバンテージを得ることができるだろう。

結局のところ、WayfinderはDeFiを超え、暗号通貨業界全体のユーザーエクスペリエンスを向上させるインフラへと進化することが期待されている。それは、DeFiの当初のビジョンである「すべての人のための金融サービス」を実現することができる。