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暗号通貨とオフショア金融の出会い：ジャージー島の暗号資産税制と規制制度

2025/10/13 14:16

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1 はじめに

ジャージー島は英国から独立した税制を持ち、世界で最も魅力的なオフショア金融センターの一つとして知られています。"英国から独立した税制を持つジャージー島は、その税負担の低さ、明快でシンプルな構造で長年知られており、世界で最も魅力的なオフショア金融センターの1つとなっています。ジャージー島の税制は、国際的なコンプライアンス基準とローカルガバナンスの順守のバランスが取れており、伝統的な金融サービス、ウェルスマネジメント組織、新興の暗号経済に柔軟で安定した税環境を提供しています。

他国とは異なり、暗号資産に対するジャージー島の制度的対応は根本的に革新的なものではなく、むしろ慎重で、階層的で、互換性を重視した道を選択していることを示しています。.税制面では、キャピタルゲインに対する非課税と法人に対する低い税負担という伝統的な設計を継続しつつ、行動の決定における「商業性」と「目的性」の間の判断の柔軟性を維持している。規制面では、マネーロンダリング防止に仮想資産を含めるために、確立された法律の境界を拡張している、新法は仮想資産の問題に対する新しいアプローチであり、新しい暗号コードではない。

2.ジャージー州暗号税制

2.1 ジャージー税制

ジャージーはイギリスの王室属領であり、高度な自治権を持ち、独立した税制と金融規制制度を持っています。その税制は簡素で安定し、税負担が少ないことで有名であり、グローバルな投資家や富裕層に魅力的な税制環境を提供することに尽力している。主な税制と税率は以下の通りです。

①法人税：ジャージー州は「0-10-20」の税率構造を採用しています。標準法人税率は0%、金融サービス企業は10%、公益企業は20%です。

②個人所得税：一律20％、累進構造なし、基本手当あり（上下17,000ポンド、毎年若干調整）、キャピタルゲイン税、相続税、贈与税なし。

③物品サービス税（GST）：2008年に導入されたGSTの税率は一律5％で、VATに似ているが、範囲は狭い。GSTはVATに似ているが、適用範囲が狭く、主に物品・サービスの国内取引に適用され、金融サービスや輸出サービスは通常非課税である。

この税制は、伝統的な金融だけでなく、暗号資産関連のビジネスにも対応するように設計されており、島での登録と運営を行うWeb3企業を引き付ける重要な要因の1つとなっています。の運営に貢献している。

2.2 ジャージーにおける暗号課税政策

2.2.1暗号資産の特徴

全体的な規制の観点から、ジャージー州は暗号資産を不換紙幣ではなく「資産」として扱い、全面的に証券または金融商品として認めていません。つまり、法的および税務レベルでは、暗号アセットは法的補償の地位を享受することも、金融商品の規制カテゴリーに自動的に含まれることもなく、特定の使用シナリオに基づいて機能的なものとして認識されます。text="">ジャージー規制当局は、JFSC（ジャージー金融サービス委員会）の定義に基づき、暗号資産を「取引または伝送が可能で、支払いまたは投資に使用できる価値のデジタル表現」として認識していますが、法定通貨とは見なしていません。暗号資産が投資のために使用され、評価のために保有されている場合、それは「個人資産」と同様の投資資産とみなされ、通常の不動産と同じ税制が適用されます。

JFSCの2018年ICOガイダンスノートによると、トークンが発行者の利益への参加、資産への請求、償還の約束、管理の権利、リターンの期待といった特徴を持つ場合、法定通貨として課税されます。JFSC 2018 ICO Guidance Noteによると、発行者の利益への参加、資産請求権、償還約束、管理権、または収益期待などの特徴を持つトークンは有価証券とみなされ、集団投資アレンジメントの特徴を持つ場合は「集団投資スキーム」として扱われ、その持分構造に基づいてケースバイケースで評価される。暗号資産がマイニングやオンチェーンサービスによって取得された場合、関連所得は「事業所得」または「提供されたサービスの対価」とみなされる可能性があり、所得税または法人税の課税対象となります。

ジャージー州の規制当局は、リスク志向の原則と税務目的での暗号資産の分類を重視しており、すべての仮想資産を全面的に規制しているわけではありません。暗号資産の取引、保有、流通、サービスは個別に分類され、既存の金融規制やマネーロンダリング防止義務が適用されるかどうかが判断される。

2.2.2 暗号資産関連税制

ジャージー州はまだ特定の暗号資産税法を導入していませんが、同州の税務当局であるRevenue Jerseyは、説明文書や実務的な法理を通じて、既存の税制枠組みの下での分類に暗号資産を含めています。全体として、暗号資産に対するジャージー州の税制は、用途指向、属性決定、リスク適正の基本原則を採用しています。異なる課税主体や活動シナリオには、差別化された課税規則が適用され、以下の主要なシナリオがあります:

(1) 個人の保有と取引

(1) 個人の保有と取引nbsp;

長期投資または臨時の取引のみを目的としてクリプトアセットを保有する自然人の場合、付加価値は一般的にキャピタルゲインとみなされ、ジャージーでは課税対象とはなりません。ジャージー州では課税されない。しかし、取引が頻繁に行われ、レバレッジの使用や継続的な流動性の提供など商業的な性質を持つ場合、利益は事業所得として扱われ、20％の個人所得税申告の対象となります。ジャージーの「取引行動」の定義は、HM Revenue & Customs HMRC "Badges of Trade "の原則（BIM20205）に基づいています。さらに、質権収入、エアドロップ、ノードボーナスなどの非資本所得は、一般に課税所得として認識され、課税対象となります。

(2)事業の保有と運営

取引所の運営、デジタルウォレットのホスティング、マイニング、トークンの発行、DeFiプロトコルの開発など、暗号資産関連事業に従事している企業は、その営業収入を課税事業所得とみなす必要があります。ジャージー州の「0-10-20」法人税分類によると、一般的なテクノロジーやプラットフォーム事業は0%の法人税率が適用され、金融サービス事業（暗号資産カストディ、取引集約、金融商品発行など）は10%の税率が適用され、公益事業や不動産投資会社として認識されている企業は20%の税率が適用される可能性があります。税率20%。
(3)採掘行動
ジャージー州には、暗号通貨資産のマイニングを禁止または非課税とする特定の法律はありません。暗号通貨税制の公式文書には、マイニング活動が「臨時的または非商業的」であれば、課税対象活動には該当しないが、マイニングが継続的で収益性が高く、組織化されている場合は、暗号資産の産出は課税所得に該当し、市場価格で現在の所得に含めて課税する必要があると記載されている。と彼は語った。
(4)暗号決済とGSTの問題 ジャージー州では5%の物品・サービス税（GST）が課されていますが、税務当局は、暗号資産そのものを支払い手段として「交換する行為」は課税取引に当たらないと明言しています。は課税取引に該当しない。つまり、ユーザーが商品を購入したり、不換紙幣やその他の仮想通貨をビットコインやイーサリアムと交換したりする場合、その行為自体はGSTの義務を生じない。しかし、加盟店が暗号決済を受け入れ、課税対象となる商品またはサービスを提供する場合、商品自体は依然としてGSTの対象となり、暗号資産は現時点では決済媒体とみなされるだけであり、現金やクレジットカードを使用する場合と実質的な違いはない。
3.ジャージーの暗号規制枠組みの構築と改善
3.align: left;">ジャージーの暗号資産規制枠組みは、ジャージー金融サービス委員会（JFSC）が主導しており、同委員会はジャージーの金融サービス産業の監督、規制、発展に責任を負っています。JFSCは、仮想資産の規制を含むジャージーの金融サービスセクターの監督、規制、発展に責任を負っており、その責任には以下が含まれます：
1) 規制方針とガイダンスの策定：JFSCは、ジャージーにおける仮想資産の規制方法を明確にするガイダンスノートやその他の文書を発行します。仮想通貨取引所に対するガイダンスやライセンスの発行を含め、仮想資産がジャージーで規制される方法を明らかにする。
2) 登録とライセンス：ジャージーで仮想資産分野で事業を行う企業は、JFSCに登録し、必要なすべてのライセンスまたは許可を取得する必要があります。
3) 規制と執行：JFSCは、規制対象事業体の規制、および事業体がジャージー島の反マネーロンダリング/テロ資金供与対策法およびその他の規制要件を遵守することを保証する責任を負います。JFSCはまた、これらの要件に違反する事業体に対して強制措置を講じる権限を有する。
4）コンプライアンスと監視の基準の設定：JFSCは仮想資産業界のコンプライアンスと監視の基準を設定しています。例えば、マネー・ロンダリング報告責任者（MLRO）や副MLRO、コンプライアンスや内部監督を担当する主要な要員など、適切なスキルと経験を有する要員を配置することが求められている。JFSCはまた、仮想資産サービス・プロバイダーがトラベル・ルールおよび暗号資産の国際税務報告基準を遵守していることを監視している。
5）国際協力：JFSCは、他の規制当局や国際機関と協力し、情報交換を行い、仮想資産のグローバルな規制における相乗効果と一貫性を促進する。
ジャージー州は暗号資産に関する特定の規範を策定していないが、本来の金融規制制度とマネーロンダリング防止体制を基礎に、徐々に定義を追加し、適用範囲を拡大し、登録制度を導入している。その代わり、本来の金融規制制度と反マネーロンダリング制度に基づき、定義を追加し、適用範囲を拡大し、登録制度を導入することで、仮想資産とそのサービス提供者を徐々に規制の軌道に乗せている。以下は、暗号資産に関連する中核的な法的規制文書である:
1) "Financial Services (Jersey) Law 1998
同法はジャージーの最も基本的な金融規制法であり、ジャージーで特定の金融サービスを提供する事業者は、JFSCに登録またはライセンスを申請する必要があります。JFSCは2016年、仮想通貨取引所は同法の適用範囲に含まれるため、「マネーサービス事業」として登録する必要があることを明らかにした。
②Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999
これはジャージー州の反マネーロンダリングおよびテロ資金対策の中核となる法律で、暗号ビジネスを含むすべての高リスク産業に適用されます。同法は、仮想資産ビジネスに従事する企業に対し、顧客デューデリジェンス（CDD）、取引記録の保持、ジャージー金融犯罪情報ユニット（JFCU）への疑わしい取引の報告といった義務を履行するよう求めている。
3) 仮想通貨交換規制
3) 仮想通貨交換規制
JFSCは2016年、仮想通貨取引所に特化した規制規則を発行し、AML/CFT対策を厳格に実施し、健全な内部統制とガバナンス構造を確立することを義務付けました。これらの規制により、暗号取引プラットフォームは実質的な規制体制に入った。
⑤初期コイン公開ガイダンスノート
⑤初期コイン公開ガイダンスノート<
JFSCは2017年、ジャージーにおけるICOの規制適用範囲を明確にするため、本ガイダンスを公表した。同文書では、ICOはケースバイケースで評価され、発行されるトークンの性質によって既存の金融サービス規制法が適用されるかどうかが決定されること、トークンが証券の属性を持つ場合や集団投資ビークルを構成する場合は、ライセンスを取得し規制を受ける必要があることが強調されている。
6 The Information Accompanying Transfers of Funds Regulations（資金の移転に伴う情報規制、ジャージー州）2017。(Jersey) Regulations 2017, revised 2023)
この規則は、FATFの"Travel Rule "は、すべてのVASPに仮想資産送金における送受信者の識別情報の収集と交換を義務付けるもので、国境を越えた暗号取引の透明性を高めるジャージー州の取り組みにおける重要な一歩です。
⑦ OECD暗号資産報告枠組み（CARF）規則（2024-2025）は、国境を越えた暗号取引の透明性を強化するための重要な一歩です。Framework Regulations, 2024-2025)
ジャージーは2024年にCARFに加盟し、2025年に現地規制を実施する。2025年にCARFに加盟し、すべての暗号資産サービス・プロバイダーに対し、顧客の税務情報を収集・報告し、他の法域との自動的な情報交換を可能にする義務を履行するよう求める現地規制を実施。
ジャージーでは、仮想資産に関連する税務および規制の取り決めは、金融サービス法と犯罪収益法に基づいており、シナリオに基づく詳細な規定と国際協力を通じて徐々に改善されています。規定が徐々に改善されている。金融サービス法は、暗号取引所のような新興ビジネスが「マネーサービスビジネス」として規制されるためのライセンス要件を定めており、犯罪収益移転法はすべての仮想資産活動のAML/CFTフロアとして機能し、顧客デューデリジェンス、取引記録、疑わしい活動報告などの義務をカバーしている。イニシャル・トークン・オファリングのためのガイドラインは、トークン発行活動の機能的な分類を提供し、異なる発行モデルを証券または集団投資の既存の規制枠組みに含めるべきかどうかを明確にすることで、これを基礎としている。資金移動付随情報規則とCARFの規定は、国境を越えた金融の流れと税務情報の透明性をさらに強化し、ジャージーが柔軟な税制の利点を保持しながら、国際的なコンプライアンス要件に沿うことを保証します。
4 まとめと展望
ジャージーは、シンプルで柔軟な税制と先進的な規制戦略により、魅力的でコンプライアンスに優れた暗号資産制度を徐々に構築しています。税制面では、ジャージー島はキャピタルゲイン税がなく、法人税負担が低いという伝統的な利点を維持しており、暗号産業に有利な着地条件を提供している。しかし、ジャージー島は投機的裁定取引タイプの構造設計を奨励していないことがわかりますが、税制定義の「商業活動」を通じて、明確な境界線、規制判断のためのスペースを残して、このあいまいな境界線は、まさにその柔軟性の源です。
今後、ジャージー州は国際的なルールの強化、特にOECDのCARF枠組みやFATFのVASPに対する透明性要件の影響を受けることは避けられないだろう。これは、その政策的緩衝地帯を徐々に圧縮することになるでしょう。ジャージーにとっての真の課題は、いかにして「より多くの暗号企業を誘致するか」ではなく、いかにして制度的自律性を維持しつつ、柔軟性を犠牲にすることなく、信頼できる規制イメージを構築するかということかもしれない。