Simplify、ビットコイン戦略リスク管理型インカムETFの立ち上げを米国SECに申請

資産運用会社シンプリファイは、ビットコイン先物、国債、オプションに関連する上場投資信託の株式を上場する登録届出書を米国証券取引委員会に提出した。

シンプリファイは水曜日の申請で、ビットコイン（BTC）先物戦略、インカム戦略、オプションカバー戦略に基づく投資ビークルをSECに申請した。ビットコイン・ストラテジー・リスクマネージド・インカムETFはティッカーシンボルMAXIでナスダックに上場される予定で、資産運用会社が所有する上場投資信託のファミリーである。

同ファンドは仮想通貨先物を利用して間接的にBTCに投資し、収益戦略の一環として短期の米財務省短期証券と財務省債券に投資するETFを保有する。シンプリファイは、オプションカバレッジ戦略について、「取引所で取引される保護プット」を買い、「ビットコイン先物および/またはビットコイン関連ETFまたはETFの取引所で取引されるコール」を売ると述べた。

「コア・オプション・カバレッジは、ビットコイン先物の下落を部分的にヘッジし、特定のビットコイン関連ETFの価格上昇や価格変動に対する信念を表明することを目的とした戦略的エクスポージャーである」と文書には記載されている。アドバイザーは書面コールオプションを潜在的に高価格で買い戻すため、リターンはビットコインより低くなる可能性がある ビットコインの価格が下落した場合、アドバイザーは潜在的に高価格のプットオプションで売却するため、ファンドのリターンはビットコインより低くなる可能性があるまたはプットオプションを行使する。」

同社は、新たに申請した「ビットコイン戦略リスク管理型インカムETF」（$MAXIに象徴される）を通じて、ビットコインETFのプットとコールを売りながら、ビットコイン先物と利回り生成債券を保有する予定だ。

— エリック・バルチュナス (@EricBalchunas) 2022 年 4 月 20 日

昨年、ゲーリー・ゲンスラー会長が直接エクスポージャーよりも仮想通貨先物に基づくETFを受け入れることを好むと示唆した後、SECは金融会社や資産運用会社からの多数のBTC先物連動ETF申請を承認した。 Simplifyは1月、特定のWeb3企業の業績を追跡する投資手段であるSimplify Volt Web3 ETFへの上場も申請した。

2021年10月、プロシェアーズとヴァルキリーは米国でBTC先物に連動する上場投資信託を立ち上げた最初の2社となった。ただし、この記事の発行時点で、SEC はすべてのスポット ビットコイン ETF 申請を拒否しました。グレイスケールは現在、上場のためにビットコイン信託をスポットBTC ETFに変換する申請を受け入れるかどうかについて規制当局からの決定を待っている。