200のDeFiプロジェクトを分析しました。これが私が見つけたものです

https://medium.datadriveninvestor.com/i-analyzed-200-defis-here-is-what-i-found-out-4f0d5b42f637

https://twitter.com/ren_heinrich

この記事では、現在上位 200 の DeFi 暗号プロジェクトを分析して得た洞察を共有します。

これは学術研究ではありません。それにもかかわらず、調査結果は暗号投資家にとって付加価値があります。

行きましょう！

データセット

公開データを使用しましたhttps://defillama.com/ この分析を行う。私の分析では、2022 年 10 月末の合計値ロック (TVL) による上位 200 の DeFi を含めました。

ロックされた合計値

以下のグラフは、プラットフォームごとにロックされた合計値の分布を示しています。

14 のプラットフォームの TVL は 10 億ドルを超えました。 65 のプラットフォームの TVL は 1 億ドルから 10 億ドルでした。残りの 121 のプラットフォームの TVL は 1 億ドル未満で、最低額は 2,300 万ドルでした。

TVL の分布はパレート分布に従います。このリストの上位 40 (20%) の DeFi は、すべての TVL の 80% を占めています。

サポートされているブロックチェーン

DeFiに関しては、イーサリアムブロックチェーンが明らかにリーダーです。調査したプロジェクトのうち 96 は、独占的またはイーサリアム上でサービスを提供しています。 BSC、Polygon、Avalanche が少し遅れて続きます。

5 つのプラットフォームが 10 を超える異なるブロックチェーンを利用しました。 36 は 2 から 10 の間で使用されました。残りの 159 は 1 つのブロックチェーンのみを使用しました。

DeFiのユースケース

以下のチャートは、調査したプラットフォームの最も一般的な使用例を示しています。分散型取引所、リキッド ステーキング、イールド ファーミング、レンディングは、各プラットフォームの最も一般的な機能の 1 つです。

これらのユースケースは、DefiLlama によって分類されたそれぞれのプラットフォームの主な機能であることに注意してください。

上記のユースケースのうち、最もお金がかかるのはどれですか?次の図はこれを説明しています。したがって、担保付き債務ポジション、流動性ステーキング、デックス、およびレンディングは、最高の TVL に関連付けられています。

DeFi市場

次のステップでは、TVL が高い 3 つのプラットフォーム (Maker DAO、Balancer、AAVE) を比較しました。列は、プラットフォーム トークンの TVL と価格の月次変化率を示しています。この線は、ビットコイン価格の月ごとの変化率を示しています。

印象的なのは、各プラットフォームが同様の市場動向を持っていることです。

これは、さまざまな DeFi 製品に入金された資金の大部分が暗号通貨であるためと考えられます。個々の通貨はビットコインの動きと高度に相関しているため、個々のプラットフォームが一斉に動いているように見えることは驚くべきことではありません。

お持ち帰り

この分析は、DeFi プラットフォームによって最も頻繁に提供されるサービス (分散型取引所、流動ステーキング、イールド ファーミング、およびレンディング) が、平均してロックされた最高の合計値にも関連付けられていることを示しています。

一部のプロジェクトは 1 つまたは 2 つのパブリック ブロックチェーンでのみ実行されますが、15 または 20 のチェーンに存在するプロジェクトもあります。しかし、私たちの分析によると、プロジェクトが実行されるブロックチェーンの数は、プロジェクトの成功度とは何の相関関係もありません。

特定のユースケースが増加しているかどうかについて結論を出すのは困難です。一般に、DeFi 市場全体のパフォーマンスは、ビットコインの価格に大きく影響されます。

さらに、TVLがDeFiプラットフォームの成功と品質の良い指標であるように見える兆候もあります. TVL が高いプラットフォームほど、価格パフォーマンスが優れているようです。つまり、TVL が低い DeFi よりも価格が上昇したり、損失が少なくなったりするため、平均して長期にわたってより良い投資になるということです。