最初のステップ: DeFi への投資を開始するための基本的なヒント

分散型金融 (DeFi) プロトコルは、斬新で革新的な受動的収入生成スキームを促進することで、仮想通貨業界での投資機会を多様化しました。

DeFi システムはブロックチェーン技術に基づいており、BNB チェーンやイーサリアム ネットワークなどのプログラム可能なチェーン上で動作します。

チェーンは、分散型ピアツーピア (P2P) 金融アーキテクチャを使用して仲介者を排除し、貸付、借入、および流動性の提供を可能にします。これにより、銀行などの規制対象の金融機関が提供する金利と比較して、金利が高くなります。 

概観すると、多くの規制対象銀行は年 1% 未満の金利を提供していますが、一部の DeFi プラットフォームは年 20% を超える金利を提供しています。

DeFiへの投資は多くのメリットをもたらします。 Parallel Finance の CEO 兼創設者である Yubo Ruan 氏は、コインテレグラフに次のように語った。

「DeFiは、従来の市場と比較して、ユーザーにとって計り知れない可能性を秘めています。たとえば、DeFi 取引は年中無休 24 時間 365 日利用できるため、新たな機会が生まれるだけでなく、金融から独立したフルタイムのキャリアと並行して営業時間外に取引する能力さえも生み出すことができます。」 

「DeFi のスピードと効率性は、たとえば裁定取引のために非常に迅速にポジションに出入りする大きな機会を生み出します。さらに、どのようなバックグラウンドや資金にアクセスできるかに関係なく、DeFi にアクセスできます」と彼は言い、「銀行口座を持たず、従来の市場を使用できない人は 10 億人以上います。これは、銀行が存在しない世界で、銀行口座を持たない人々がDeFiにアクセスして投資する大きなメリットです。」

現在、暗号セクターには 100 以上の DeFi プロジェクトがあります。そのため、特に初心者の投資家にとって、理想的なプロジェクトを見つけるのは難しい場合があります。以下は、十分に根拠のあるDeFiプロジェクトを選択する際に考慮すべき要素の内訳です。

合計値ロック

優れたDeFiプロジェクトを探すときは、Total Value Locked (TVL) を検討する必要があります。高い TVL は、プラットフォームとそのコア ドライバーに対する投資家の信頼を示す強力な指標です。

重要な資産が保管されているDeFiプロジェクトは、一般に、TVLが低いプロジェクトと比較して、より高い可能性があると認識されており、より安全であると見なされています.一貫してプラスの TVL 成長率を持つプロジェクトが望ましいです。

完全希釈評価額を確認する

投資する前に、DeFi トークンの完全希薄化評価 (FDV) を考慮することが重要です。 DeFi の FVD は、一般的な市場価格と流通しているコインの数に対するトークンの理論的な時価総額です。

完全に希薄化された評価が低すぎると、新しいトークンの一貫した増加がトークンの需要を上回り、価格が下落する可能性があります。 DeFi投資では、FDVが低い市場状況ではネイティブトークンが悪影響を受けます。

トークン価格の安定

有望な DeFi トークンは通常、一貫して長期的な上昇傾向にあります。もちろん、短期間で 30% を超える上昇は一見魅力的ですが、通常は大幅な下落が続く、持続不可能なパラボリックな市場反応である可能性があります。

パンプ アンド ダンプ スキームは、一部の瞬間的な価格上昇に影響を与えます。これらのタイプの策略は暗号空間で広く普及しており、通常は低価格および中価格帯のトークンに影響を与えます。

その後、投資家は、他の肯定的な指標がない場合、短期的な価格パフォーマンスを無視し、優れた長期的な成長ファンダメンタルズを持つプロジェクトに裏打ちされたトークンを選択する必要があります。

リスク

DeFi業界では、プラットフォームのエクスプロイトやラグプルなどのリスクが一般的です.そのため、投資家は DeFi プロジェクトに投資する前に、プラットフォームのセキュリティに関する重要な背景調査を行うことが重要です。

独立したサイバーセキュリティ会社によるセキュリティ監査は、通常、潜在的な抜け穴を明らかにします。投資家は、これらの評価を考慮に入れることをお勧めします。

適切な DeFi 投資戦略の選択

適切な DeFi 投資戦略を選択すると、大きなリターンが得られます。以下は、いくつかの一般的な DeFi 投資戦略の概要です。

ステーキング

ステーキングは、最も簡単な DeFi 投資戦略の 1 つです。これには、規定された時間、スマート コントラクトで使用されていない資産をロックすることが含まれます。

DeFi 資産をステーキングすると、投資家はプルーフ オブ ステーク (PoS) ネットワークのバリデーターになることができます。プルーフ オブ ステーク システムは、通常、トランザクションを検証するためにコンピューティング デバイスを必要とするプルーフ オブ ワーク (PoW) コンセンサス アルゴリズムとは異なります。

PoS メカニズムは、所有するトークンの数に基づいて報酬を得るバリデーターによって実行されます。

DeFi プロジェクトは通常、投資家の議決権を高めるガバナンス トークンで投資家に報酬を与えます。コインは、他の暗号通貨と交換することもできます。

DeFiでは、ステーキングをサポートするプラットフォームは通常、貸出および借入サービスも提供します。

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イールドファーミング

イールド ファーミングは、ステーキング、レンディング、借入を組み合わせて収益を最適化する洗練された投資モードです。

イールド ファーミング プロトコルは通常、高いリターンをもたらします。ただし、主要な暗号通貨を保持するだけに比べてリスクも高くなります。

イールド ファーミング ネットワークでは、ユーザーは、たとえば、ステークされた資産を担保として使用して、ローンを組んだり、巨大なアップサイドの可能性を持つトークンを購入したりできます。これは通常、ステーキング報酬を最大化するために行われます。

ただし、レバレッジ商品を利用すると、損失が拡大します。

商業銀行とは異なり、融資を受けるために必要なのは担保だけです。信用調査は行われません。これは、コードで記述されたルールを自動的に適用するスマート コントラクトを介してエコシステムが管理されているためです。

借り入れと貸し出しとは別に、一部の DeFi イールド ファーミング プールは、報酬を獲得するためのトークン ペアをサポートしています。これらの投資手段に資金を投入することで、投資家はトークンがトランザクションで使用されるたびに一定の割合の手数料を得ることができます。

特定のトークン ペアに対する需要の高まりは、通常、投資家にとってより多くの取引とより高い利回りにつながります。とはいえ、不安定な流動性ペアへの投資は、一時的な損失につながる可能性があります。

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DeFiインデックス

DeFi インデックスは、利害関係者に多様な暗号通貨資産ポートフォリオを提供します。その複利構造は、従来の金融における上場投資信託 (ETF) の構造に似ています。たとえば、S&P 500 ETF は、米国の証券取引所に上場している 500 の主要企業の価値を追跡します。 DeFi インデックスにも同様のフレームワークがありますが、暗号通貨トークンを追跡します。

DeFi パルス インデックスは、人気のある DeFi インデックスの一例です。重要な使用量と献身的な開発チームを持つプロジェクトを追跡します。

MetaVerse Index は、もう 1 つの注目すべき DeFi インデックスです。スポーツ、エンターテイメント、ビジネスなど、さまざまな仮想環境でトークンのバスケットを追跡します。トークンを含める場合、トークンの時価総額と流動性の加重が考慮されます。 

安定した長期成長率と低ボラティリティを備えた DeFi インデックスが推奨されます。

ウォレットの選択とトークンの購入

理想的な DeFi プロトコルと投資戦略を決定した後、暗号ウォレットを取得すると、トークンの購入が容易になります。暗号ウォレットは、DeFi プラットフォームでトークンを購入するために必要なコインを保管するために使用されます。

理想的なウォレットを選択する際には、アクセシビリティ、互換性、保管用ウォレットか非保管用ウォレットかなどの要因を考慮することが重要です。たとえば、ソフトウェアベースのウォレットは、ハードウェアベースのウォレットと比較して、よりアクセスしやすく、より便利です。

ただし、ほとんどのサイバー攻撃を阻止するように設計された高度な暗号化メカニズムにより、ハードウェア ウォレットはより安全です。 

人気のあるソフトウェア、または人気の暗号ウォレットには、MetaMask、Coinbase、Brave、Fortmatic などがあります。 Trezor と Ledger は、最も信頼できるハードウェア (コールド) ウォレットです。

最も人気のあるウォレットは、DeFi コインを取引できる取引所に接続できます。 DeFi トークンを取得するための最初のステップは、プロトコルの Web サイトにアクセスし、ウォレットをリンクしてネイティブ コインを購入することです。その後、プラットフォーム上で選択したプールに投資できます。