下降チャネルパターンと弱い先物データがイーサリアム価格を引き続き抑制

4 月 30 日の 45 日間の安値から跳ね返ったにもかかわらず、イーサ (イーサリアム ) 価格は依然として下降チャネルにとどまっており、その後の過去 4 日間の 9% の上昇は、アルトコインがパターンの 2,870 ドルのレジスタンスをテストするのにちょうど十分でした.

連邦準備制度理事会の金融政策は引き続き仮想通貨の価格に大きな影響を与えており、今週のボラティリティは FOMC のコメントに関連している可能性が最も高いです。 5 月 4 日、米国連邦準備制度理事会隆起した ベンチマークのオーバーナイト金利を 0.5 パーセント ポイント下げました。これは 22 年間で最大の引き上げです。これは広く予想された全会一致の決定でしたが、金融当局は、6 月から 9 兆ドルの資産ベースを削減すると述べました。

ジェレミー・パウエル議長は、連邦準備制度理事会（FRB）は、企業投資と家計支出の減少により経済が打撃を受けることを意味するとしても、物価の安定を回復することを決意していると説明した.パウエル議長はまた、2022 年の最初の 3 か月間の国内総生産の減少の重要性を無視しました。

DefiLlama のデータによると、Ether の価格は 1 か月間で 14% 修正されましたが、スマート コントラクト (TVL) にロックされたネットワークの価値は 30 日間で 7% 増加し、2,520 万 Ether になりました。このため、価格が 3,000 ドルを下回ったことがデリバティブ トレーダーのセンチメントに影響を与えたかどうかを調査する価値があります。

ETH先物は、トレーダーがまだ弱気であることを示しています

市場が弱気に反転したかどうかを理解するために、トレーダーはベーシスレートとも呼ばれるイーサ先物契約のプレミアムを分析する必要があります。無期限契約とは異なり、これらの固定暦先物には資金調達率がないため、価格は通常の現物取引所とは大きく異なります。

先物と通常のスポット市場との費用差を測定することで、市場のセンチメントを測ることができます。

取引が決済されるまでトレーダーの預金を補うために、先物は健全な市場では年率 5% から 12% のプレミアムで取引されるべきです。しかし、上に示したように、イーサの年間プレミアムは 4 月 5 日以降、そのようなしきい値を下回っています。

過去 24 時間のわずかな改善にもかかわらず、現在の 3.5% のベーシス レートは、レバレッジの買い手に対する需要の欠如を示しているため、通常は弱気と見なされます。

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オプション市場のセンチメントが悪化

先物商品に固有の外部性を排除するために、トレーダーはオプション市場も分析する必要があります。たとえば、25% のデルタ スキューは、同様のコール (買い) オプションとプット (売り) オプションを比較します。

プロテクティブ プット オプションのプレミアムは、同様のリスク コール オプションよりも高いため、恐怖が蔓延している場合、この指標はプラスになります。貪欲が蔓延している場合は反対のことが成り立ち、25% のデルタ スキュー指標が負の領域にシフトします。

負の 8% と正の 8% の間の 25% のスキュー インジケーター範囲は、通常、ニュートラル エリアと見なされます。ただし、指標は 4 月 16 日以降、そのようなしきい値を超えており、現在は 14% です。

オプション トレーダーが下値保護のために高いプレミアムを支払っていることから、センチメントは過去 30 日間で悪化したと結論付けても差し支えありません。現在、市場では弱気の感情が高まっています。

もちろん、現在 2,950 ドルのレジスタンスを維持している下降チャネルを Ether が引き続き尊重するかどうかは、このデータのいずれからも予測できません。それでも、現在のデリバティブ データを考慮すると、3,000 ドルを超える最終的な上昇は短命である可能性が高いと考える理由があります。

ここで表明された見解や意見は、単に著者必ずしもコインテレグラフの見解を反映するものではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下すときは、独自の調査を行う必要があります。