ビットコインの弱気シグナル: レバレッジ比率が急上昇

オンチェーンのデータは、ビットコインのレバレッジ比率と先物建玉の両方が最近急上昇したことを示しており、これは仮想通貨の価格にとって弱気であることが判明する可能性がある兆候です。

ビットコインの推定レバレッジ比率と建玉の急増

あるアナリストが指摘したようにCryptoQuant 、BTC 先物市場は、この 1 日間で過熱しているようです。

レバレッジ比率を理解するには、最初に他の 2 つの指標を確認する必要があります。それが「建玉」と「デリバティブ取引準備金」です。

の建玉   は、ビットコイン先物市場で現在開かれている契約の総額を測定する指標です。メトリックには、ショート ポジションとロング ポジションの両方が含まれます。

もう 1 つの指標であるデリバティブ取引所リザーブは、すべてのデリバティブ取引所のウォレットに現在存在するコインの総数を示します。

さて、前者のメトリックを後者で割ると、「推定レバレッジ比率 」この指標が意味するのは、デリバティブ取引所でユーザーが使用するレバレッジの平均額です。

これは、過去 1 か月間のビットコインのレバレッジ比率と建玉の傾向を示すグラフです。

2 つの指標の値は最近急激に上昇しています |ソース：CryptoQuant

上のグラフからわかるように、ビットコインの価値も急上昇しているため、過去 24 時間でビットコインのレバレッジ比率と建玉の両方が急上昇しています。

これは、現在、平均レバレッジが非常に高いだけでなく、ポジションの総数も非常に多いことを意味します。

グラフには、次のデータも含まれています。資金調達率 、ロング ポジションとショート ポジションの比率を示すもう 1 つの指標です。現在、その値は正のように見え、ロングがより支配的であることを示唆しています。

歴史的に、このような設定は一般的に市場のボラティリティを高めてきました。これは、レバレッジが高いということは、価格の動きが多数の清算をもたらし、問題の動きがさらに拡大することを意味するためです。

この引き伸ばされた価格の動きは、より多くの清算につながります。このように清算がカスケードするとき、イベントは「スクイーズ」と呼ばれます。

現在、市場にはロング ポジションが多く、レバレッジが高いため、ロングスクイーズが発生する可能性があります。それが発生した場合、ビットコインの最近の強気の勢いが鈍化する可能性があります.

BTC 価格

執筆時点では、ビットコインの価格は約 23.9 千ドルで、過去 1 週間で 3% 上昇しています。

暗号通貨の価値が最後の日に急上昇したようです |ソース：TradingViewのBTCUSD

Unsplash.com の Natarajan sethuramalingam の主な画像、TradingView.com、CryptoQuant.com のチャート