Jika standar akuntansi baru untuk aset crypto disetujui, perusahaan harus mengungkapkan lebih banyak informasi tentang kepemilikan cryptocurrency mereka. Tetapi mereka juga akan mendapatkan peningkatan pendapatan bersih ketika nilai aset kripto naik.
Dewan Standar Keuangan (FASB) menerbitkan usulan pembaruan standar akuntansi (ASU) pada 23 Maret yang mengharuskan perusahaan untuk mengukur beberapa aset kripto pada nilai wajar dan mencatat perubahan laba bersih.
ASU, atau exposure draft, Intangibles — Goodwill and Other — Crypto Assets: Accounting for and Disclosure of Crypto Assets, juga mewajibkan perusahaan untuk mengungkapkan lebih banyak informasi tentang kepemilikan cryptocurrency mereka yang signifikan, termasuk segala pembatasan dan perubahan dalam kepemilikan tersebut.
Dalam beralih dari panduan awal yang mengklasifikasikan aset kripto sebagai aset tidak berwujud yang berumur tidak terbatas dan meminta perusahaan menahannya dengan biaya dikurangi gangguan apa pun, FASB ingin (1) memberi investor informasi yang berguna untuk keputusan; dan (2) memiliki pendekatan akuntansi yang mencerminkan ekonomi yang mendasari aset digital.
Aturan akuntansi baru memungkinkan perusahaan untuk mencatat keuntungan yang belum direalisasi pada aset digital yang sangat likuid dalam laporan keuangan mereka saat apresiasi terjadi, bukan menunggu disposisi. — Justin Wilcox, FML
Di bawah panduan baru, aset crypto harus disajikan secara terpisah dari aset tidak berwujud lainnya di neraca, seperti halnya perubahan nilai wajar. ASU berlaku untuk perusahaan publik dan swasta.
“Aturan akuntansi yang baru memungkinkan perusahaan untuk mencatat keuntungan yang belum direalisasi pada aset digital yang sangat likuid dalam laporan keuangan mereka ketika apresiasi terjadi, bukan menunggu disposisi,” kata Justin Wilcox, mitra di firma akuntansi FML dan pemimpin praktik mata uang kripto. . “Pendekatan saat ini mengharuskan laporan keuangan hanya mencerminkan penurunan nilai melalui penurunan nilai, yang sama sekali tidak praktis untuk kelas aset ini.”
Wilcox juga mencatat perusahaan masih akan mendapatkan manfaat dari metode keuntungan atau kerugian yang direalisasi untuk tujuan perpajakan. “Jadi ada peluang untuk menunjukkan upside ke P&L tanpa ada cash outflow pajak,” ujarnya.
Lingkup Sempit
Panduan akuntansi baru tidak akan berlaku untuk semua aset digital atau semua mata uang kripto. Di antara persyaratan lainnya, aset harus dapat dipertukarkan, berada di buku besar blockchain, dan tidak memberikan klaim apa pun kepada pemegang aset atas barang, layanan, atau aset lain yang mendasarinya.
Token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT) dan stablecoin tidak memenuhi syarat untuk perlakuan akuntansi, menurut FASB.
Di bagian "dasar kesimpulan" dari ASU, FASB mengakui bahwa, dengan mempertimbangkan berbagai aset digital, ruang lingkup panduan baru ini sempit tetapi "didefinisikan dengan tepat".
Akuntansi dan Pengungkapan Aset Kripto juga tidak akan mencakup token yang diterbitkan sendiri atau masalah tersebut oleh pihak terkait, yang berperan dalam krisis keuangan dan kebangkrutan selanjutnya dari pertukaran mata uang kripto FTX dan platform peminjaman kripto Celsius tahun lalu.
Kami tidak percaya FASB layak untuk menetapkan aturan atau standar tentang apa yang merupakan sumber andal untuk nilai wajar [token seperti FTT], tetapi kami yakin risiko ini dapat dikurangi di masa depan sebagian dengan mewajibkan pengungkapan yang konsisten.” — David Gonzales dan Alastair Drake, Moody's
FTX, misalnya, memegang token FTT yang diterbitkan sendiri dalam jumlah besar, yang memiliki sirkulasi kecil tetapi dihargai oleh perusahaan dalam miliaran dolar.
Jika panduan akuntansi tentang nilai wajar mencakup aset kripto seperti FTT, “itu dapat menyebabkan investor salah menempatkan kepercayaan pada nilai yang didukung oleh pertukaran pihak terkait tetapi sangat tidak likuid dan memiliki sedikit transaksi relatif (pihak ketiga),” tulis David Gonzales dan Alastair Drake, analis akuntansi di Moody's Investors, November lalu.
“Kami tidak percaya FASB layak untuk menetapkan aturan atau standar tentang apa yang merupakan sumber andal untuk nilai wajar [token semacam itu],” tulis analis Moody, “namun kami yakin risiko ini dapat dikurangi di masa mendatang. sebagian dengan mensyaratkan pengungkapan yang konsisten.” Di antara pengungkapan yang mereka sarankan adalah informasi rinci tentang sumber jumlah nilai wajar.
Menghitung Nilai
Untuk aset digital yang memenuhi syarat untuk ASU, FASB tidak memberikan secara spesifik bagaimana nilainya harus dihitung. Sebaliknya, anggota mengatakan Topik 820 (Pengukuran Nilai Wajar) berisi panduan yang cukup.
Menjelang rilis ASU yang diusulkan, beberapa ahli mencatat bahwa mengingat sulitnya menilai aset yang tidak diperdagangkan di bursa terpusat, seperti Bitcoin, FASB perlu menentukan basis nilai wajar untuk aset kripto dengan lebih jelas. bahwa investor dapat membandingkan pembukuan perusahaan.
Tidak pasti apakah Akuntansi untuk Aset Kripto mengarahkan lebih banyak perusahaan untuk memasukkan sebagian dari kelebihan uang mereka ke dalam mata uang kripto, seperti yang diharapkan beberapa orang di industri ini.
Namun, "kesederhanaan dalam akuntansi diterjemahkan menjadi lebih sedikit hambatan untuk masuk bagi perusahaan yang ingin terjun serta cara yang lebih mudah dan efisien bagi CFO dan auditor laporan keuangan untuk memperhitungkan teknologi yang muncul," kata Wilcox.
Komentar pada ASU yang diusulkan akan jatuh tempo pada 6 Juni.